Bảng phân tích cổ phiếu

LPBNgân hàng Thương mại Cổ phần Lộc Phát Việt Nam
Đã có báo cáo AI

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Lộc Phát Việt Nam

LPBHOSE
Bluechip
Ngân hàngNgân hàng
Bán
48.000VND-5.7%
7D -11.1%3M +19.8%1Y +58.7%
Mục tiêu31.20035.0%

Chỉ số ngân hàng

Vốn hóa143.389,5
P/E12.84
P/B2.90
NIM2.92%
ROE25.2%
ROA2.1%
CIR28.29%
LDR116.04%
Dự phòng/Nợ1.25%
EPS3.824
Beta0.65
Cổ tức0.00%

Hồ sơ công ty

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Lộc Phát Việt Nam (LPB) được thành lập vào năm 2008, một trong những ngân hàng mới với hiệu suất cao trong lĩnh vực ngân hàng Việt Nam. Ngân hàng được sáp nhập với Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện - VPSC (một công ty con của VNPT), được đổi tên thành Ngân hàng Bưu điện Liên Việt. Ngân hàng có quan hệ đối tác với các Tổ chức quốc gia và quốc tế như: (i) các tổ chức quốc gia Viettel, EVN, (ii) La Poste Group, Viện tiết kiệm Ngân hàng thế giới, Cơ quan Thương mại và Phát triển Mỹ (USTDA), JP Morgan Chase, Wells Fargo và Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC). Năm 2024, so với cùng kỳ, biên lãi thuần (NIM) ở mức 3.52%, tăng 0.29%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.57%, tăng 0.23%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức 83.29%, giảm 10.46%. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ có giá trị bằng 9,7 nghìn tỷ đồng, tăng 74.45%. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ở mức 25.1%, tăng 5.94%. LPB được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ tháng 10/2020.

Cấu trúc tài sản

Tổng tài sản

605.584,5

Cho vay KH64%
Khác36%

Tổng nợ phải trả

558.392,0

Tiền gửi KH100%

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

605.584,519.1%

Cho vay KH

386.867,018.2%

Nợ phải trả

558.392,020.1%

Vốn CSH

47.192,58.9%

An toàn vốn

Vốn CSH / Tổng TS7.8%
0%Basel II: 8%20%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

KỳThu nhậpLN ròngBiênEPS
202521.881,311.422,452.2%3.824
202419.932,49.720,948.8%3.221
202315.625,35.572,235.7%1.974
202214.170,34.510,331.8%2.022
202110.050,72.873,228.6%1.651

Chỉ số sức khỏe ngân hàng

KỳNIMROEROACIRLDR
20252.9%25.2%2.1%28.3%116.0%
20243.5%25.1%2.2%29.2%117.1%
20233.2%19.2%1.6%36.9%116.0%
20224.0%22.1%1.5%37.5%109.1%
20213.5%17.7%1.1%53.7%109.5%

Cân đối kế toán

KỳTổng TSCho vayTiền gử iVốn CSH
2025605.584,5386.867,0558.392,047.192,5
2024508.330,4327.276,2464.992,143.338,3
2023382.863,2271.972,6348.745,834.117,4
2022327.745,8230.637,0303.690,724.055,2
2021289.193,9205.783,4272.392,016.801,9

Định giá

KỳP/EP/BROEBVPS
Hiện tại12.842.9025.2%
202512.473.0225.2%15.798
202410.192.2925.1%14.508
20237.541.4719.2%13.340
20225.241.0622.1%13.912
20218.381.5017.7%11.175
Peter Lynch
MUA9/10
Bill Ackman
MUA8/10
Aswath Damodaran
MUA8/10
Phil Fisher
GIỮ7/10

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

Rủi ro

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu
31.200
Cắt lỗ
49.300
Vùng mua
38.000 42.300

Rủi ro chính

Định giá P/B 2.91x cao bất thường so với trung bình ngành (1.19x) và lịch sử (1.63x)
Tỷ lệ LDR 114.6% và CASA 8.5% gây áp lực lớn lên thanh khoản và chi phí vốn
Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) giảm mạnh xuống 74% làm mỏng bộ đệm dự phòng rủi ro
Rủi ro điều chỉnh mạnh khi tâm lý hưng phấn về cổ tức 30% qua đi (Mean Reversion)
Tổng hợp phân tích LPBank (LPB) hiện đang là một trường hợp điển hình của sự mâu thuẫn giữa hiệu quả vận hành ngắn hạn và rủi ro cấu trúc dài hạn. Về mặt tích cực, ngân hàng ghi nhận ROE ấn tượng (25.2%) và chỉ số CIR cực thấp (28.3%), cho thấy bộ máy vận hành tinh gọn. Tâm lý thị trường đang rất
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về LPB cho thấy sự đối lập gay gắt giữa hiệu quả vận hành hiện tại và rủi ro cấu trúc tài chính. Phe Bull thuyết phục bằng các con số sinh lời thực tế (ROE 25.2%) và khả năng quản trị chi phí (CIR 28.3%) vượt trội, cùng kỳ vọng cổ tức cao. Ngược lại, phe Bear đưa ra những cảnh báo xá
Stock Diagnostics AI· 17/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo