Bảng phân tích cổ phiếu

TPBNgân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong
Đã có báo cáo AI

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong

TPBHOSE
Ngân hàngNgân hàng
Mua
15.700VND+0.6%
7D -3.4%3M -10.8%1Y +24.4%
Mục tiêu17.50011.5%

Chỉ số ngân hàng

Vốn hóa43.552,5
P/E5.90
P/B0.91
NIM3.02%
ROE17.7%
ROA1.6%
CIR34.61%
LDR109.59%
Dự phòng/Nợ1.19%
EPS2.668
Beta1.10
Cổ tức0.00%

Hồ sơ công ty

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong (TPB) được thành lập vào năm 2008. TPB được thừa hưởng sức mạnh vững chắc từ các cổ đông chiến lược bao gồm Tập đoàn Vàng bạc Đá quý DOJI, Tập đoàn Công nghệ FPT, Tổng Công ty Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam, Tập đoàn Tài chính SBI Ven Holding Pte.Ltd (Singapore), Công ty Tài chính Quốc tế IFC (trực thuộc World Bank) và quỹ đầu tư PYN Elite Fund. TPBank là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam đáp ứng đồng thời Basel III và IFRS 9 trong năm 2021. Tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế Moody’s duy trì xếp hạng tín nhiệm B1, chỉ số tín nhiệm BCA và nâng cao triển vọng tín nhiệm từ “ổn định” lên mức “tích cực” - mức đánh giá thuộc nhóm cao nhất trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Năm 2024, so với cùng kỳ, biên lãi thuần (NIM) ở mức 3.51%, giảm 0.42%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.52%, giảm 0.53%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức 81.31%, tăng 17.6%. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ có giá trị bằng 6,1 nghìn tỷ đồng, tăng 36.03%. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ở mức 17.26%, tăng 3.53%. TPB được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2018.

Cấu trúc tài sản

Tổng tài sản

505.901,6

Cho vay KH60%
Khác40%

Tổng nợ phải trả

459.852,8

Tiền gửi KH100%

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

505.901,621.0%

Cho vay KH

302.186,422.2%

Nợ phải trả

459.852,820.9%

Vốn CSH

46.048,822.5%

An toàn vốn

Vốn CSH / Tổng TS9.1%
0%Basel II: 8%20%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

KỳThu nhậpLN ròngBiênEPS
202518.994,87.402,039.0%2.668
202418.038,36.071,633.7%2.298
202316.236,84.463,327.5%1.688
202215.617,26.260,740.1%3.958
202113.517,44.829,235.7%3.234

Chỉ số sức khỏe ngân hàng

KỳNIMROEROACIRLDR
20253.0%17.7%1.6%34.6%109.6%
20243.5%17.3%1.6%34.8%103.1%
20233.9%13.7%1.3%41.3%98.6%
20224.0%21.5%2.0%38.1%82.6%
20214.4%23.1%2.0%25.6%101.1%

Cân đối kế toán

KỳTổng TSCho vayTiền gử iVốn CSH
2025505.901,6302.186,4459.852,846.048,8
2024418.028,4247.238,9380.433,937.594,5
2023356.634,0202.586,1323.891,132.742,9
2022328.634,0159.160,4296.395,032.239,1
2021292.827,1139.462,6266.840,025.987,1

Định giá

KỳP/EP/BROEBVPS
Hiện tại5.900.9117.7%
20256.171.0817.7%16.600
20245.590.9017.3%14.230
20239.261.2613.7%14.872
20225.891.1421.5%20.382
202111.652.2723.1%16.429
Rủi ro trung bình42/100

Mức rủi ro Trung bình với điểm 42/100. Cần thận trọng: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng; Có 4 cảnh báo cơ bản cần theo dõi.

Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Trung bình
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
  • Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
Ben Graham
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA8/10
Peter Lynch
MUA7/10
Michael Burry
MUA7/10

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

Rủi ro

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu
17.500
Cắt lỗ
14.200
Vùng mua
15.100 15.500

Rủi ro chính

Nợ xấu (NPL) tăng mạnh lên 2.17% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) thấp (58%) gây áp lực dự phòng lớn.
Biên lãi thuần (NIM) bị nén do chi phí vốn tăng và cạnh tranh lãi suất cho vay gay gắt.
Thanh khoản căng thẳng với tỷ lệ LDR 118.4% vượt mức an toàn thông thường.
Xu hướng kỹ thuật đang trong downtrend mạnh, có thể phá vỡ các mốc hỗ trợ nếu thị trường chung xấu đi.
Kiểm tra rủi ro: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng
Kiểm tra rủi ro: Có 4 cảnh báo cơ bản cần theo dõi
Tổng hợp phân tích Ngân hàng TPB đang ở trong một tình thế đối lập mạnh mẽ giữa định giá và chất lượng tài sản ngắn hạn. Về mặt cơ bản, TPB duy trì hiệu quả sinh lời tốt với ROE 17.1% và ROA 1.54%, nằm trong nhóm dẫn đầu ngành. Tuy nhiên, các "cờ đỏ" đang xuất hiện dày đặc: NPL tăng vọt lên 2.17%,
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về TPB cho thấy sự đối lập rõ rệt giữa giá trị định giá và chất lượng nội tại hiện thời. Phe Bull tập trung vào mức định giá 'rẻ' lịch sử (P/B dưới 1) và tiềm năng dài hạn của mô hình ngân hàng số. Ngược lại, phe Bear đưa ra những bằng chứng thuyết phục về sự suy giảm chất lượng tài
Stock Diagnostics AI· 18/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo