Bảng phân tích cổ phiếu

VPBNgân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng

Đã có báo cáo AI

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng

VPBHOSE

Bluechip

Ngân hàng•Ngân hàng

Theo dõi

26.450VND+0.0%

7D -5.7%3M -1.9%1Y +47.1%

Mục tiêu27.1002.5%

Chỉ số ngân hàng

Vốn hóa209.852,3

P/E7.98

P/B1.12

NIM5.57%

ROE14.6%

ROA2.2%

CIR24.96%

LDR150.29%

Dự phòng/Nợ1.85%

EPS3.024

Beta1.28

Cổ tức0.00%

Hồ sơ công ty

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) có tiền thân là Ngân hàng Thương mại Cổ phần Doanh nghiệp tư nhân Việt Nam, được thành lập vào năm 1993. Ngân hàng hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực huy động vốn và cho vay tín dụng. Bên cạnh đó, VPBank còn tham gia các hoạt động thanh toán quốc tế, kinh doanh ngoại hối, đầu tư tài chính, quản lý rủi ro và bảo toàn vốn. Năm 2025, so với cùng kỳ, biên lãi thuần (NIM) ở mức 5.48%, giảm 0.44%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 3.33%, giảm 0.83%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức 55.39%, giảm 0.91%. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ có giá trị bằng 24,0 nghìn tỷ đồng, tăng 52.04%. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ở mức 15.49%, tăng 4.08%. VPBank được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ tháng 08/2017.

Cấu trúc tài sản

Tổng tài sản

1.260.149,6

Cho vay KH74%

Khác26%

Tổng nợ phải trả

1.079.874,0

Tiền gửi KH100%

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

1.260.149,6▲36.4%

Cho vay KH

926.472,7▲36.0%

Nợ phải trả

1.079.874,0▲39.1%

Vốn CSH

180.275,6▲22.4%

An toàn vốn

Vốn CSH / Tổng TS14.3%

0%Basel II: 8%20%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

Kỳ	Thu nhập	LN ròng	Biên	EPS
2025	74.653,8▲	24.354,6▲	32.6%▲	3.024▲
2024	62.255,1▲	15.986,8▲	25.7%▲	1.989▲
2023	49.739,5▼	8.494,2▼	17.1%▼	1.433▼
2022	57.797,1▲	16.908,8▲	29.3%▲	2.718▲
2021	44.301,5▲	11.477,2▲	25.9%▼	2.647▼

Chỉ số sức khỏe ngân hàng

Kỳ	NIM	ROE	ROA	CIR	LDR
2025	5.6%▼	14.6%▲	2.2%▲	25.0%▲	150.3%▲
2024	5.9%▲	11.0%▲	1.8%▲	23.0%▼	142.7%▲
2023	5.7%▼	8.2%▼	1.4%▼	28.0%▲	128.0%▼
2022	7.6%▼	19.1%▼	3.1%▲	24.4%▲	144.6%▲
2021	8.3%▼	21.2%▼	2.7%▲	24.2%▼	132.6%▲

Cân đối kế toán

Kỳ	Tổng TS	Cho vay	Tiền gử i	Vốn CSH
2025	1.260.149,6▲	926.472,7▲	1.079.874,0▲	180.275,6▲
2024	923.847,6▲	681.404,2▲	776.572,4▲	147.275,3▲
2023	817.566,9▲	551.472,1▲	677.771,4▲	139.795,5▲
2022	631.012,9▲	424.662,4▲	527.511,0▲	103.501,9▲
2021	547.409,4▲	345.390,3▲	461.131,3▲	86.278,1▲

Định giá

Kỳ	P/E	P/B	ROE	BVPS
Hiện tại	7.98	1.12	14.6%	—
2025	9.05▲	1.29▲	14.6%▲	22.722▲
2024	8.50▼	0.94▼	11.0%▲	18.563▲
2023	13.74▲	1.16▼	8.2%▼	17.620▲
2022	7.55▼	1.42▼	19.1%▼	15.418▼
2021	14.57▲	2.18▼	21.2%▼	19.408▼

Phân Tích AI

Giá mục tiêu (AI)

27.100

Kỳ vọng

+2.5%

Cập nhật: 29/5/2026

Rủi ro cao55/100

Mức rủi ro Cao với điểm 55/100. Có yếu tố chặn mua: Có 3 cờ đỏ nghiêm trọng.

Trần KN

Theo dõi

Trần tin cậy

Thấp

Trần tăng giá

Yếu tố chặn mua

Có 3 cờ đỏ nghiêm trọng

Điều kiện trước khi mua

Cần xử lý hoặc giải thích rõ các cờ đỏ nghiêm trọng

AI Analysis Scores

Nhấn vào tên để xem chi tiết

Peter LynchGARP

MUA8/10

Rakesh JhunjhunwalaEmerging Mkts

MUA7/10

Aswath DamodaranDCF Valuation

GIỮ8/10

Ben GrahamDeep Value

GIỮ7/10

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

✅ NIM MẠNH: Biên lãi ròng 5.26% cao hơn trung bình ngành

✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 15.5%

✅ ROA XUẤT SẮC: 2.14% vượt chuẩn ngành ngân hàng

✅ CHI PHÍ HIỆU QUẢ: CIR chỉ 21.7%, rất hiệu quả

+5 tiêu chí khác

Rủi ro

📉 NIM BỊ NÉN: NIM giảm từ 8.35% xuống 5.26%

🔴 THANH KHOẢN RỦI RO: LDR 152.5% vượt 100%, cho vay vượt huy động

⚠️ CASA THẤP: Tỷ lệ CASA 13.1%, áp lực chi phí vốn

📉 CASA SUY GIẢM: CASA giảm từ 21.9% xuống 13.1%

+5 tiêu chí khác

Kỹ thuật

Xu hướng

DOWNTREND

RSI

49.8

MACD

BEARISH CROSSOVER

Hỗ trợ: 26.700 | 26.400 | 26.000

Kháng cự: 27.100 | 27.700 | 27.800

Xem phân tích chi tiết

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu

27.100

Cắt lỗ

25.500

Vùng mua

26.000 – 26.600

Rủi ro chính

Kiểm tra rủi ro: Có 3 cờ đỏ nghiêm trọng

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 3.58% vượt ngưỡng an toàn và bao phủ nợ xấu (LLCR) thấp (53%)

Tỷ lệ LDR thô 152.5% và CASA sụt giảm gây áp lực lên chi phí vốn và thanh khoản

Rủi ro từ mảng tài chính tiêu dùng (FE Credit) và cho vay bất động sản trong bối cảnh vĩ mô biến động

Xu hướng kỹ thuật ngắn hạn là Downtrend với tín hiệu Bearish Crossover từ MACD

Kiểm tra rủi ro: Có 4 cảnh báo cơ bản cần theo dõi

Kiểm tra rủi ro: Dự phóng có rủi ro: Áp lực nợ xấu và chất lượng tài sản trong bối cảnh kinh tế vĩ mô còn nhiều biến động.; Biên lãi ròng (NIM) có thể bị thu hẹp do cạnh tranh lãi suất cho vay.

Tổng hợp phân tích VPBank (VPB) hiện đang ở trong một trạng thái đối lập mạnh mẽ giữa tiềm năng tăng trưởng quy mô và rủi ro chất lượng tài sản. Về mặt tích cực, ngân hàng sở hữu "pháo đài vốn" với hệ số CAR lên tới 16.0% sau thương vụ SMBC, cùng hiệu quả vận hành (CIR 21.7%) thuộc nhóm tốt nhất h

Luận điểm đầu tư

Cuộc tranh luận về VPB cho thấy một sự phân cực rõ nét giữa tiềm năng tăng trưởng dài hạn và rủi ro vận hành ngắn hạn. Phe Bull nhấn mạnh vào 'pháo đài vốn' (CAR 16%) và hiệu quả quản lý chi phí (CIR 21.7%) làm nền tảng cho sự bứt phá. Ngược lại, phe Bear đưa ra những bằng chứng thuyết phục về chất

Stock Diagnostics AI· 29/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng

Chỉ số ngân hàng

Hồ sơ công ty

Cấu trúc tài sản

Thay đổi YoY

An toàn vốn

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

Chỉ số sức khỏe ngân hàng

Cân đối kế toán

Định giá

Phân Tích AI

AI Analysis Scores

Hội đồng nhà đầu tư

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

Rủi ro

Kỹ thuật

Khuyến Nghị Trader

Rủi ro chính