Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Công nghiệp Becamex - CTCP
BCMHOSE
Bluechip
Bluechip
Bất động sản•Bất động sản
53.700VND+0.8%
7D -3.1%3M -14.4%1Y -10.6%
7D -3.1%3M -14.4%1Y -10.6%
Mục tiêu56.5005.2%
Chỉ số chính
Vốn hóa55.579,5
P/E16.30
P/B2.45
EV/EBITDA25.30
EPS3.249
ROE16.5%
ROA5.8%
D/E1.61
Beta0.81
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
3/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
60.941,0
Tiền & ĐT4%
Phải thu11%
Tồn kho36%
TS cố định1%
Khác47%
Tổng nợ phải trả
37.569,3
Nợ NH58%
Nợ DH42%
Thanh khoản
Current Ratio1.45x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.43x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.12x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
60.941,0▲3.7%
Tiền & ĐT
2.689,1▲7.3%
Nợ phải trả
37.569,3▼1.4%
Vốn CSH
23.371,7▲13.0%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6.953,0▲ | 4.164,6▲ | 3.794,6▲ | 3.525,4▲ | 50.7%▲ | 3.249▲ |
| 2024 | 5.239,2▼ | 3.498,4▼ | 2.589,8▼ | 2.395,0▲ | 45.7%▲ | 2.010▼ |
| 2023 | 7.882,6▲ | 4.247,8▲ | 2.805,4▲ | 2.280,1▲ | 28.9%▲ | 2.187▲ |
| 2022 | 6.565,2▼ | 2.774,3▼ | 1.813,2▼ | 1.723,8▲ | 26.3%▲ | 1.497▲ |
| 2021 | 6.981,8▲ | 3.222,6▼ | 2.262,4▼ | 1.503,7▼ | 21.5%▼ | 1.232▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.689,1▲ | 31.463,5▼ | 60.941,0▲ | 21.656,5▼ | 37.569,3▼ | 23.371,7▲ |
| 2024 | 2.505,1▲ | 31.704,0▲ | 58.780,8▲ | 21.929,5▼ | 38.101,6▲ | 20.679,2▲ |
| 2023 | 1.419,6▼ | 28.440,9▲ | 53.423,9▲ | 22.997,6▲ | 33.951,0▲ | 19.472,9▲ |
| 2022 | 1.507,1▼ | 27.849,3▼ | 48.305,4▼ | 18.837,7▲ | 30.540,6▼ | 17.764,8▲ |
| 2021 | 3.198,8▲ | 29.193,1▼ | 48.998,4▼ | 18.563,6▼ | 31.900,8▼ | 17.097,6▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.742,7▲ | −222,9▲ | −156,2▲ | −1.871,1▼ | 2.238,7▼ | 144,7▼ | −379,1▲ |
| 2024 | 2.559,3▼ | −645,6▲ | −319,9▼ | −1.289,0▼ | 2.807,5▼ | 872,9▲ | −965,5▲ |
| 2023 | 2.697,2▲ | −3.150,6▼ | −114,8▲ | 472,4▲ | 2.939,8▲ | 261,6▲ | −3.265,4▼ |
| 2022 | 1.894,7▲ | 503,9▲ | −212,2▼ | −880,2▲ | −1.537,8▼ | −1.914,1▼ | 291,7▼ |
| 2021 | 1.790,5▼ | 342,7▼ | −25,8▲ | −1.078,3▲ | 1.944,8▲ | 1.209,2▼ | 316,8▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 16.5%▲ | 5.8%▲ | 1.45▲ | 1.61▼ | 0.12▲ |
| 2024 | 11.5%▼ | 3.9%▼ | 1.45▲ | 1.84▲ | 0.09▼ |
| 2023 | 13.7%▲ | 4.8%▲ | 1.24▼ | 1.74▲ | 0.15▲ |
| 2022 | 9.6%▼ | 3.5%▼ | 1.49▼ | 1.69▼ | 0.13▲ |
| 2021 | 10.6%▼ | 3.7%▼ | 1.52▲ | 1.96▲ | 0.13▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 16.30▲ | 2.45▼ | 25.30▼ | 1.77 |
| 2025 | 16.14▼ | 2.48▼ | 29.19▼ | — |
| 2024 | 26.74▲ | 2.99▼ | 38.80▲ | — |
| 2023 | 26.05▼ | 3.40▼ | 26.43▼ | — |
| 2022 | 48.71▼ | 4.85▼ | 59.48▲ | — |
| 2021 | 63.30▲ | 5.51▲ | 47.41▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán40%
Bán hàng14%
Quản lý DN11%
Tài chính21%
Thuế3%
Lợi nhuận51%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới10.776,588%
Cổ tức nhận1.054,19%
Cho vay/Thu hồi344,43%
Bán/Mua TS10,00%
Trả nợ vay8.526,771%
Đầu tư2.739,123%
Thu hồi nợ384,33%
Hoạt động KD222,92%
CapEx156,21%
Cổ tức trả11,10%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 144,7
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
56.500
Kỳ vọng
+5.2%
Cập nhật: 1/4/2026
Cảnh Báo Tài Chính
⚠️ CẢNH BÁO: Sức khỏe tài chính yếu (3/10). Phát hiện 11 cờ đỏ vs chỉ 3 cờ xanh (Khả năng trả nợ kém, Dòng tiền kém, FCF âm). Rủi ro tài chính vượt trội so với điểm mạnh. Cân nhắc kỹ trước khi đầu tư.
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Peter Lynch
MUA7/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA7/10
Warren Buffett
GIỮ6/10
Phil Fisher
GIỮ6/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 16.5%
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 50.2%
✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 59.9% cho thấy sức mạnh định giá
Rủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu là 1.61 (mức trung bình cao)
🔴 GÁ̉NH NỢ CAO: Nợ/EBITDA là 9.0x (>5x là rủi ro)
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 10% tổng nợ
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -1% nợ hàng năm
+7 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
UPTREND
RSI
42.9
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 54.000 | 53.400 | 50.500
Kháng cự: 54.300 | 56.300 | 63.500
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
56.500
Cắt lỗ
50.500
Vùng mua
50.500 – 54.000
Rủi ro chính
Sức khỏe tài chính yếu, nhiều chỉ số rủi ro ở mức đáng lo ngại
Rủi ro thanh khoản cực cao với tỷ lệ thanh toán nhanh chỉ 0.41
Gánh nặng nợ vay lớn (Nợ/EBITDA = 9.0x) trong bối cảnh dòng tiền kinh doanh âm
Lợi nhuận 'giấy' phụ thuộc quá lớn vào các công ty liên kết (VSIP) thay vì dòng tiền thực
Rủi ro định giá lại (de-rating) khi thị trường không còn chấp nhận P/E cao lịch sử
Tổng hợp phân tích
Dưới góc nhìn của một nhà giao dịch bảo thủ, BCM hiện hiện lên như một thực thể "giàu tài sản nhưng nghèo tiền mặt". Mặc dù sở hữu quỹ đất khổng lồ và các liên doanh hái ra tiền như VSIP (lãi kỷ lục 3.7 ngàn tỷ), sức khỏe tài chính nội tại của BCM đang ở mức báo động (3/10). Điể
Luận điểm đầu tư
Dưới vai trò là Hội đồng Đầu tư, tôi xin đưa ra đánh giá tổng hợp về cuộc tranh luận liên quan đến mã cổ phiếu BCM (Becamex) như sau:
1. Tóm tắt các lập luận chính
Phe Bò (Bull): Tập trung vào giá trị tài sản và vị thế độc quyền. Điểm mạnh nhất là biên lợi nhuận ròng cực cao (50.2%) và "con gà
Stock Diagnostics AI· 1/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo