Bảng phân tích cổ phiếu

DRCCông ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng

Đã có báo cáo AI

Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng

DRCHOSE

Ô tô và phụ tùng•Ô tô và phụ tùng

Bán

12.100VND-0.8%

7D -0.0%3M -20.5%1Y -19.5%

Mục tiêu11.5005.0%

Chỉ số chính

Vốn hóa1.868,6

P/E14.92

P/B0.95

EV/EBITDA10.08

EPS767

ROE6.1%

ROA2.8%

D/E1.15

Beta0.62

Div. Yield0.00%

Piotroski F-Score

/ 9

Trung bình

Sinh lời

3/4

Đòn bẩy

2/3

Hiệu quả

0/2

ROA dương

CFO dương

ROA tăng

CFO > LN ròng

D/E giảm

Current ratio tăng

Không pha loãng

Gross margin tăng

Asset turnover tăng

Hồ sơ công ty

Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng (DRC) tiền thân là Xưởng đắp vỏ xe ô tô thành lập năm 1975. Năm 2006 công ty chuyển sang hoạt động theo mô hình cổ phần. Công ty chuyên sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu các loại sản phẩm và vật tư thiết bị cho ngành công nghiệp cao su với sản phẩm chính là các loại săm lốp cao su ôtô, xe đạp và các loại săm lốp chuyên dụng khác. Dây chuyền sản xuất của công ty hiện tại có công suất: lốp ô tô đạt 589.000 bộ/năm; lốp xe đạp đạt 4.300.000 bộ/năm; lốp ô tô đặc chủng đạt 800 bộ/năm. DRC có hệ thống phân phối rộng khắp Việt Nam, trải khắp cả nước với hơn 2000 đại lý cấp 1 và cấp 2. Hầu hết các công trình trọng điểm quốc gia (thủy điện Sơn La, Bản Vẽ, Sông Ba Hạ, Bun Cốp, Blây Krông, Sena Máng 3, Công trình khai thác quặng bô xít ở Lâm Đồng) đều sử dụng các sản phẩm săm lốp ô tô của công ty. Sản phẩm của công ty được xuất khẩu sang hơn 35 nước như Ấn Độ, Argentina, Hồng Kông, Indonesia, Singapore, Brazil, Chile. DRC được niêm yết tại HOSE từ ngày 29/12/2006.

Tài sản & Nợ phải trả

Tổng tài sản

4.182,7

Tiền & ĐT5%

Phải thu23%

Tồn kho33%

TS cố định30%

Khác8%

Tổng nợ phải trả

2.234,5

Nợ NH93%

Nợ DH7%

Thanh khoản

Current Ratio1.35x

Ngưỡng: 1.0x

Quick Ratio0.68x

Ngưỡng: 1.0x

Cash Ratio0.10x

Ngưỡng: 0.5x

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

4.182,7▼0.7%

Tiền & ĐT

208,4▼21.6%

Nợ phải trả

2.234,5▼2.2%

Vốn CSH

1.948,2▲1.2%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

Kỳ	Doanh thu	LN gộp	EBIT	LN ròng	Biên	EPS
2025	5.003,6▲	677,5▼	150,4▼	118,5▼	2.4%▼	767▼
2024	4.673,3▲	739,9▲	302,1▼	240,8▼	5.2%▼	1.559▼
2023	4.495,2▼	648,7▼	307,0▼	246,3▼	5.5%▼	2.074▼
2022	4.898,6▲	810,7▲	385,3▲	307,2▲	6.3%▼	2.323▼
2021	4.379,5▲	747,1▲	365,1▲	290,8▲	6.6%▼	2.448▲

Cân đối kế toán

Kỳ	Tiền & ĐT	TS NH	Tổng TS	Nợ NH	Tổng nợ	Vốn CSH
2025	208,4▼	2.824,4▲	4.182,7▼	2.088,9▼	2.234,5▼	1.948,2▲
2024	265,7▼	2.800,4▲	4.210,1▲	2.139,8▲	2.285,5▲	1.924,7▲
2023	454,8▲	2.291,9▼	3.384,3▼	1.508,1▲	1.533,0▲	1.851,4▼
2022	365,3▼	2.457,4▲	3.417,8▲	1.506,9▲	1.508,0▲	1.909,8▲
2021	409,6▲	2.114,2▲	3.135,9▲	1.360,0▲	1.362,0▲	1.773,9▲

Dòng tiền

Kỳ	CFO	CapEx	CFI	CFF	Δ Tiền	FCF
2025	135,4▲	−85,6▲	−37,3▲	−110,9▼	−12,9▲	49,9▲
2024	−108,2▼	−336,8▼	−237,7▼	230,7▲	−115,3▼	−445,0▼
2023	585,2▲	−223,6▼	−126,3▼	−297,6▼	161,2▲	361,5▲
2022	28,4▲	−13,2▼	120,8▲	−83,5▼	65,7▲	15,2▲
2021	−67,8▼	−10,5▼	−173,4▼	141,8▲	−99,4▼	−78,3▼

Tỷ lệ cốt lõi

Kỳ	ROE	ROA	HS hiện hành	D/E	Vòng quay TS
2025	6.1%▼	2.8%▼	1.35▲	1.15▼	1.19▼
2024	12.3%▼	6.1%▼	1.31▼	1.19▲	1.23▼
2023	13.1%▼	7.2%▼	1.52▼	0.83▲	1.32▼
2022	16.7%▼	9.4%▼	1.63▲	0.79▲	1.49▼
2021	18.2%▲	11.9%▲	1.59▼	0.69▲	1.58▲

Định giá

Kỳ	P/E	P/B	EV/EBITDA	PEG
TTM (2025)	14.92▼	0.95▼	10.08▼	—
2025	17.66▲	1.07▼	10.08▲	—
2024	10.57▼	1.28▼	8.05▼	—
2023	14.85▲	1.98▲	10.18▲	—
2022	8.04▼	1.29▼	6.50▼	—
2021	14.42▲	2.36▲	9.71▲	—

Mỗi đồng doanh thu đi đâu?

2025

Giá vốn hàng bán86%

Bán hàng7%

Quản lý DN3%

Tài chính2%

Thuế1%

Lợi nhuận2%

Doanh thu → Lợi nhuận

2025

Nguồn tiền & sử dụng

2025

Vay mới4.390,096%

Hoạt động KD135,43%

Thu hồi nợ45,01%

Cổ tức nhận2,80%

Chênh lệch TG0,50%

Bán/Mua TS0,40%

Trả nợ vay4.369,495%

Cổ tức trả130,73%

CapEx85,62%

Thuê TC0,90%

Dòng tiền đi đâu?

2025▼ 12,4

Phân Tích AI

Giá mục tiêu (AI)

11.500

Kỳ vọng

-5.0%

Cập nhật: 10/3/2026

AI Analysis Scores

Nhấn vào tên để xem chi tiết

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

📈 MỞ RỘNG BIÊN LỢI NHUẬN: Biên lợi nhuận ròng cải thiện trong 4 quý

✅ CỔ TỨC CAO: Tỷ suất cổ tức 7.4% (năm 2024)

✅ CỔ TỨC BỀN VỮNG: Trả cổ tức 4+ năm liên tiếp

✅ P/B HẤP DẪN: P/B là 1.05 (hợp lý so với giá trị sổ sách)

Rủi ro

⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 3.2x (rủi ro trung bình)

🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 16.8% xuống 6.3%

⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN MỎNG: Biên lợi nhuận ròng chỉ 2.4%

⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN BỊ NÉN: Biên lợi nhuận ròng giảm theo thời gian

+4 tiêu chí khác

Kỹ thuật

Xu hướng

DOWNTREND

RSI

32.6

MACD

BEARISH

Kháng cự: 15.000 | 15.600 | 15.800

Xem phân tích chi tiết

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu

11.500

Cắt lỗ

9.400

Rủi ro chính

Lợi nhuận ròng tiếp tục sụt giảm do chi phí đầu vào cao và cạnh tranh gay gắt

Tỷ lệ chi trả cổ tức không bền vững (trên 100%) gây áp lực lên dòng tiền

Rủi ro từ chính sách thuế quan mới đối với lốp TBR ảnh hưởng đến thị trường xuất khẩu

Chất lượng tài sản suy giảm với khoản phải thu kéo dài

Dự án nhà máy Radial mới không đạt hiệu quả như kỳ vọng

Tổng hợp phân tích Phân tích định lượng tổng thể cho thấy tín hiệu BÁN với điểm số 28.0, phản ánh những lo ngại đáng kể về Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng (DRC). Mặc dù có một số điểm sáng về cơ bản như biên lợi nhuận ròng cải thiện theo quý và tỷ suất cổ tức hấp dẫn trong quá khứ, nhưng các chỉ số

Luận điểm đầu tư

Với tư cách là một Thẩm phán Đầu tư, tôi đã xem xét kỹ lưỡng các lập luận từ cả phe Bò và phe Gấu về Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng (DRC). 1. Tóm tắt các lập luận chính: Phe Bò: Nhấn mạnh sự phục hồi biên lợi nhuận ròng theo quý (từ 0.80% lên 3.26% trong 4 quý gần nhất), tiềm năng tăng trưởng từ

Stock Diagnostics AI· 10/3/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo