Công ty Cổ phần Tập đoàn Hà Đô
HDGHOSE
Bất động sản•Bất động sản
23.200VND+0.9%
7D -3.5%3M -13.6%1Y -3.0%
7D -3.5%3M -13.6%1Y -3.0%
Mục tiêu25.5009.9%
Chỉ số chính
Vốn hóa8.583,1
P/E12.90
P/B1.28
EV/EBITDA7.06
EPS2.082
ROE11.9%
ROA5.4%
D/E0.75
Beta1.06
Div. Yield1.76%
Piotroski F-Score
8
/ 9
Rất mạnh
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
14.685,9
Tiền & ĐT10%
Phải thu10%
Tồn kho5%
TS cố định55%
Khác21%
Tổng nợ phải trả
6.287,5
Nợ NH35%
Nợ DH65%
Thanh khoản
Current Ratio1.66x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.31x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.65x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
14.685,9▲6.0%
Tiền & ĐT
1.413,4▲32.3%
Nợ phải trả
6.287,5▼2.9%
Vốn CSH
8.398,4▲13.9%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.786,5▲ | 1.746,0▲ | 1.102,6▲ | 993,5▲ | 35.7%▲ | 2.082▲ |
| 2024 | 2.717,6▼ | 1.590,7▼ | 830,9▼ | 447,3▼ | 16.5%▼ | 941▼ |
| 2023 | 2.889,4▼ | 1.723,0▼ | 961,3▼ | 866,3▼ | 30.0%▼ | 2.068▼ |
| 2022 | 3.581,2▼ | 2.212,4▼ | 1.614,6▼ | 1.361,9▲ | 38.0%▲ | 3.605▼ |
| 2021 | 3.777,4▼ | 2.320,1▲ | 1.650,9▲ | 1.343,7▲ | 35.6%▲ | 4.627▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.413,4▲ | 3.621,3▲ | 14.685,9▲ | 2.185,5▲ | 6.287,5▼ | 8.398,4▲ |
| 2024 | 1.068,3▲ | 3.227,7▼ | 13.849,4▼ | 2.139,9▼ | 6.473,4▼ | 7.376,0▲ |
| 2023 | 638,3▼ | 3.353,9▼ | 14.438,4▼ | 2.328,7▼ | 7.209,6▼ | 7.228,7▲ |
| 2022 | 695,7▼ | 3.856,2▼ | 15.104,9▼ | 3.286,8▼ | 8.556,9▼ | 6.548,0▲ |
| 2021 | 910,3▲ | 4.116,4▼ | 15.891,5▲ | 4.293,2▲ | 10.501,2▲ | 5.390,3▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.070,5▲ | 1.243,5▲ | −138,6▼ | −587,9▼ | −714,8▲ | −59,2▼ | 1.104,9▲ |
| 2024 | 572,9▼ | 1.050,4▲ | −17,5▲ | −116,4▲ | −833,4▲ | 100,6▲ | 1.032,9▲ |
| 2023 | 963,4▼ | 793,6▼ | −147,8▲ | −326,2▼ | −859,1▲ | −391,7▼ | 645,8▼ |
| 2022 | 1.604,4▼ | 1.942,0▲ | −428,6▲ | −79,6▲ | −1.308,7▼ | 553,7▲ | 1.513,4▲ |
| 2021 | 1.643,0▲ | 1.056,9▼ | −1.993,2▼ | −2.073,9▼ | 845,0▲ | −172,0▼ | −936,3▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 11.9%▲ | 5.4%▲ | 1.66▲ | 0.75▼ | 0.20▲ |
| 2024 | 5.8%▼ | 2.5%▼ | 1.51▲ | 0.88▼ | 0.19▼ |
| 2023 | 11.9%▼ | 4.5%▼ | 1.44▲ | 1.00▼ | 0.20▼ |
| 2022 | 18.4%▲ | 7.1%▲ | 1.17▲ | 1.31▼ | 0.23▼ |
| 2021 | 17.6%▼ | 5.3%▼ | 0.87▼ | 2.18▼ | 0.25▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 12.90▼ | 1.28▼ | 7.06▼ | — |
| 2025 | 13.64▼ | 1.53▲ | 8.40▲ | — |
| 2024 | 22.02▲ | 1.26▼ | 8.28▲ | — |
| 2023 | 13.15▲ | 1.48▼ | 7.63▲ | — |
| 2022 | 7.17▼ | 1.49▼ | 6.00▼ | — |
| 2021 | 10.16▲ | 2.71▲ | 8.15▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán37%
Quản lý DN10%
Tài chính16%
Thuế3%
Lợi nhuận36%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Hoạt động KD1.243,556%
Vay mới665,130%
Thu hồi nợ298,813%
Cổ tức nhận26,81%
Tăng vốn0,20%
Trả nợ vay1.252,954%
Cho vay/Thu hồi596,526%
Đầu tư178,38%
CapEx138,66%
Cổ tức trả127,26%
Chênh lệch TG7,40%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 66,6
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
25.500
Kỳ vọng
+9.9%
Cập nhật: 15/5/2026
Rủi ro trung bình42/100
Mức rủi ro Trung bình với điểm 42/100. Cần thận trọng: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng; Có 2 cảnh báo cơ bản cần theo dõi.
Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Trung bình
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Michael Burry
GIỮ8/10
Aswath Damodaran
GIỮ8/10
Ben Graham
GIỮ7/10
Bill Ackman
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 0.7x là thận trọng
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 35.7%
✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 62.7% cho thấy sức mạnh định giá
✅ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CAO: Dòng tiền hoạt động (1.2 nghìn tỷ) vượt Lợi nhuận ròng (993.5 tỷ)
+3 tiêu chí khácRủi ro
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 6% tổng nợ
🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 17.6% xuống 11.9%
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 73 lên 195 ngày
⚠️ HIỆU QUẢ TÀI SẢN THẤP: Vòng quay tài sản chỉ 0.20x
Kỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
31.5
MACD
BEARISH
Kháng cự: 28.200 | 28.300 | 28.600
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
25.500
Cắt lỗ
22.500
Vùng mua
23.000 – 24.000
Rủi ro chính
Rủi ro trích lập dự phòng cho dự án Infra 1 bào mòn lợi nhuận ngắn hạn
Tiến độ pháp lý các dự án bất động sản mới (Charm Villas GĐ2) chậm hơn dự kiến
Xu hướng kỹ thuật tiêu cực (Strong Downtrend) chưa có dấu hiệu tạo đáy rõ ràng
Rủi ro thanh khoản khi tiền mặt thấp so với tổng nợ vay lớn (4.28 nghìn tỷ)
Kiểm tra rủi ro: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng
Kiểm tra rủi ro: Có 2 cảnh báo cơ bản cần theo dõi
Tổng hợp phân tích
Tập đoàn Hà Đô (HDG) đang ở trong một trạng thái "tốt về chất nhưng yếu về thời điểm". Về cơ bản, HDG sở hữu nền tảng tài chính lành mạnh (điểm 8/10) với biên lợi nhuận gộp xuất sắc (62.7%) nhờ sự đóng góp ổn định từ mảng năng lượng tái tạo. Tuy nhiên, kết quả kinh doanh Q1/2026
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về HDG cho thấy một doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt nhưng đang đối mặt với những 'cơn gió ngược' trong ngắn hạn. Phe Bò có lý khi chỉ ra biên lợi nhuận gộp xuất sắc và nỗ lực giảm đòn bẩy tài chính, tạo ra một vùng đệm an toàn về giá trị. Tuy nhiên, phe Gấu đã đưa ra những bằng c
Stock Diagnostics AI· 15/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo