Công ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật
IJCHOSE
Bất động sản•Bất động sản
9.600VND+0.5%
7D -1.6%3M -6.8%1Y -8.8%
7D -1.6%3M -6.8%1Y -8.8%
Mục tiêu11.10015.6%
Chỉ số chính
Vốn hóa6.044,0
P/E9.21
P/B0.74
EV/EBITDA9.22
EPS1.318
ROE9.0%
ROA6.6%
D/E0.28
Beta0.85
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
10.332,8
Tiền & ĐT16%
Phải thu6%
Tồn kho36%
TS cố định5%
Khác37%
Tổng nợ phải trả
2.268,5
Nợ NH42%
Nợ DH58%
Thanh khoản
Current Ratio6.32x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio2.45x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio1.77x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
10.332,8▲31.8%
Tiền & ĐT
1.686,8▲1653.1%
Nợ phải trả
2.268,5▼15.7%
Vốn CSH
8.064,3▲56.5%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.606,6▲ | 815,1▲ | 638,4▲ | 597,4▲ | 37.2%▲ | 1.318▲ |
| 2024 | 1.020,3▼ | 458,4▼ | 420,5▼ | 354,1▼ | 34.7%▲ | 931▼ |
| 2023 | 1.494,3▼ | 650,7▼ | 483,1▼ | 394,9▼ | 26.4%▲ | 1.458▼ |
| 2022 | 1.968,1▼ | 808,9▼ | 626,4▼ | 511,0▼ | 26.0%▲ | 1.914▼ |
| 2021 | 2.601,7▲ | 991,0▲ | 779,7▲ | 621,1▲ | 23.9%▲ | 2.348▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.686,8▲ | 6.016,7▲ | 10.332,8▲ | 952,5▼ | 2.268,5▼ | 8.064,3▲ |
| 2024 | 96,2▼ | 4.497,7▲ | 7.842,7▲ | 2.089,2▼ | 2.691,2▲ | 5.151,4▲ |
| 2023 | 299,0▲ | 3.742,8▼ | 6.403,8▼ | 2.317,8▲ | 2.580,2▼ | 3.823,6▲ |
| 2022 | 237,8▲ | 4.408,2▼ | 6.523,4▼ | 2.011,1▲ | 2.707,2▼ | 3.816,2▲ |
| 2021 | 152,6▼ | 4.808,1▲ | 6.808,7▲ | 1.940,0▼ | 3.464,9▼ | 3.343,8▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 707,8▲ | −232,3▲ | −22,6▲ | −1.334,5▼ | 2.410,0▲ | 843,3▲ | −254,8▲ |
| 2024 | 414,9▼ | −796,9▼ | −56,9▼ | −512,8▼ | 1.105,4▲ | −204,3▼ | −853,8▼ |
| 2023 | 494,4▼ | 291,4▼ | −24,4▲ | −213,1▼ | −20,1▲ | 58,2▼ | 267,0▲ |
| 2022 | 640,5▼ | 308,8▲ | −74,9▼ | −114,3▼ | −115,3▼ | 79,3▲ | 233,9▲ |
| 2021 | 782,8▲ | −963,8▼ | −44,9▼ | −35,7▼ | 855,4▲ | −144,1▼ | −1.008,7▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9.0%▲ | 6.6%▲ | 6.32▲ | 0.28▼ | 0.18▲ |
| 2024 | 7.9%▼ | 5.0%▼ | 2.15▲ | 0.52▼ | 0.14▼ |
| 2023 | 10.3%▼ | 6.1%▼ | 1.61▼ | 0.67▼ | 0.23▼ |
| 2022 | 14.3%▼ | 7.7%▼ | 2.19▼ | 0.71▼ | 0.30▼ |
| 2021 | 23.5%▲ | 10.5%▲ | 2.61▲ | 1.02▼ | 0.40▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 9.21▲ | 0.74▼ | 9.22▼ | 2.43 |
| 2025 | 7.33▼ | 0.82▼ | 11.23▼ | — |
| 2024 | 11.64▲ | 0.84▼ | 11.41▲ | — |
| 2023 | 9.97▲ | 1.09▲ | 10.50▲ | — |
| 2022 | 6.73▼ | 0.90▼ | 5.62▼ | — |
| 2021 | 9.14▼ | 1.74▼ | 7.34▼ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán49%
Bán hàng8%
Quản lý DN5%
Tài chính4%
Thuế7%
Lợi nhuận37%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Tăng vốn2.518,363%
Vay mới1.407,335%
Thu hồi nợ38,31%
Cổ tức nhận8,30%
Chênh lệch TG0,00%
Bán/Mua TS0,00%
Trả nợ vay1.326,342%
Cho vay/Thu hồi785,525%
Đầu tư573,018%
Hoạt động KD232,37%
Cổ tức trả189,36%
CapEx22,61%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 843,3
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
11.100
Kỳ vọng
+15.6%
Cập nhật: 5/5/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA6/10
Mohnish Pabrai
GIỮ7/10
Aswath Damodaran
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẬN TRỌNG: Tỷ lệ D/E thấp 0.28
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 72% tổng nợ
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 0.3x là thận trọng
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 37.2%
+10 tiêu chí khácRủi ro
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -18% nợ hàng năm
🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 23.5% xuống 9.0%
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (-232.3 tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (597.4 tỷ)
🔴 DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM LIÊN TỤC: Dòng tiền tự do âm trong 2+ năm
+5 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
45.5
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 10.000 | 9.500
Kháng cự: 10.200 | 10.700 | 10.900
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
11.100
Cắt lỗ
9.500
Vùng mua
9.800 – 10.150
Rủi ro chính
Dòng tiền hoạt động (CFO) âm kéo dài gây áp lực lên thanh khoản thực tế
Hàng tồn kho tích tụ lớn (1,699 ngày) cho thấy tốc độ bán hàng chậm
Rủi ro pha loãng EPS sau đợt tăng vốn điều lệ mạnh mẽ lên 6,300 tỷ đồng
Xu hướng kỹ thuật ngắn hạn vẫn nằm trong kênh giảm giá (Downtrend)
Tổng hợp phân tích
IJC hiện đang ở trạng thái mâu thuẫn giữa giá trị tài sản vững chắc và hiệu quả vận hành dòng tiền yếu. Về mặt cơ bản, công ty sở hữu bảng cân đối kế toán an toàn với tỷ lệ nợ D/E cực thấp (0.28x) và biên lợi nhuận gộp ấn tượng (50%) nhờ quỹ đất giá rẻ tại Bình Dương. Tuy nhiên,
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về IJC cho thấy một sự mâu thuẫn điển hình giữa giá trị tài sản và hiệu quả vận hành. Phe Bull nhấn mạnh vào lợi thế quỹ đất giá rẻ, sự hậu thuẫn từ Becamex và mức định giá P/B dưới 1.0 là cơ hội tích lũy hiếm có. Ngược lại, phe Bear đưa ra những bằng chứng thuyết phục về chất lượng
Stock Diagnostics AI· 5/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo