Bảng phân tích cổ phiếu

NLGCông ty Cổ phần Đầu tư Nam Long

Đã có báo cáo AI

Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long

NLGHOSE

Bất động sản•Bất động sản

Theo dõi

26.500VND+1.7%

7D +0.4%3M +2.1%1Y -23.4%

Mục tiêu35.50034.0%

Chỉ số chính

Vốn hóa12.855,1

P/E19.44

P/B1.01

EV/EBITDA11.73

EPS1.363

ROE6.3%

ROA2.5%

D/E0.79

Beta1.08

Div. Yield0.00%

Piotroski F-Score

/ 9

Trung bình

Sinh lời

2/4

Đòn bẩy

2/3

Hiệu quả

0/2

ROA dương

CFO dương

ROA tăng

CFO > LN ròng

D/E giảm

Current ratio tăng

Không pha loãng

Gross margin tăng

Asset turnover tăng

Hồ sơ công ty

Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long (NLG) có tiền thân là Công ty TNHH Nam Long được thành lập năm 1992. Công ty hoạt động trong lĩnh vực đầu tư, phát triển và kinh doanh các dự án bất động nhà ở, khu đô thị. NLG chuyển sang hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ năm 2005. NLG hiện sở hữu 681ha đất sạch trải khắp các tỉnh miền Nam, chủ yếu tập trung trong các khu đô thị và dân cư trọng điểm của Thành phố Hồ Chí Minh, Bình Dương, Cần Thơ, Long An, Đồng Nai và Hải Phòng. Một số dự án tiêu biểu mà Nam Long tham gia đầu tư, phát triển và kinh doanh bất động sản: Khu đô thị Mizuki Park-Q.Bình Chánh, Thành phố Hồ Chí Minh (26ha), Khu đô thị Kikyo Residences - Quận 9, Thành phố Hồ Chí Minh (18ha), Khu đô thị Fuji Residences - Quận 9, Thành phố Hồ Chí Minh (5ha), Khu biệt thự Thảo Nguyên Sài Gòn - District 9,Thành phố Hồ Chí Minh (7,7ha), Khu dân cư Dalia Garden - Cần Thơ (15ha). NLG được niêm yết và giao dịch trên sở Giao dịch Chứng khoán Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2013.

Tài sản & Nợ phải trả

Tổng tài sản

26.564,5

Tiền & ĐT31%

Phải thu7%

Tồn kho33%

Khác29%

Tổng nợ phải trả

11.740,3

Nợ NH55%

Nợ DH45%

Thanh khoản

Current Ratio2.98x

Ngưỡng: 1.0x

Quick Ratio1.64x

Ngưỡng: 1.0x

Cash Ratio1.27x

Ngưỡng: 0.5x

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

26.564,5▼12.4%

Tiền & ĐT

8.166,6▲34.6%

Nợ phải trả

11.740,3▼25.5%

Vốn CSH

14.824,2▲1.8%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

Kỳ	Doanh thu	LN gộp	EBIT	LN ròng	Biên	EPS
2025	5.645,1▼	2.357,3▼	1.148,9▼	946,3▼	16.8%▼	1.363▲
2024	7.196,1▲	3.057,4▲	1.768,8▲	1.387,4▲	19.3%▼	1.285▲
2023	3.181,4▼	1.562,0▼	941,5▼	800,5▼	25.2%▲	1.187▼
2022	4.338,8▼	1.984,0▲	1.041,0▼	865,5▼	19.9%▼	1.345▼
2021	5.205,5▲	1.778,2▲	1.204,9▲	1.478,0▲	28.4%▼	3.099▲

Cân đối kế toán

Kỳ	Tiền & ĐT	TS NH	Tổng TS	Nợ NH	Tổng nợ	Vốn CSH
2025	8.166,6▲	19.246,0▼	26.564,5▼	6.453,8▼	11.740,3▼	14.824,2▲
2024	6.066,8▲	27.549,2▲	30.318,1▲	10.226,5▲	15.749,2▲	14.568,9▲
2023	3.590,2▼	25.313,3▲	28.611,2▲	9.886,5▲	15.078,5▲	13.532,8▲
2022	4.760,6▲	23.720,0▲	27.084,7▲	8.850,9▲	13.769,6▲	13.315,1▼
2021	3.855,3▲	21.784,2▲	23.617,6▲	6.317,6▲	10.090,0▲	13.527,7▲

Dòng tiền

Kỳ	LN ròng	CFO	CapEx	CFI	CFF	Δ Tiền	FCF
2025	1.188,2▼	−872,6▼	−10,1▲	970,3▼	1.273,3▲	1.371,0▼	−882,7▼
2024	1.824,8▲	1.225,1▲	−31,2▼	1.050,9▲	627,2▼	2.903,2▲	1.193,9▲
2023	968,1▼	−2.343,1▼	−23,5▲	404,5▼	705,4▼	−1.233,2▼	−2.366,6▼
2022	1.069,8▼	−1.030,8▼	−73,0▼	451,5▲	1.240,9▼	661,6▼	−1.103,8▼
2021	1.639,9▲	1.295,5▲	−18,7▲	−2.005,6▼	2.748,5▲	2.038,5▲	1.276,9▲

Tỷ lệ cốt lõi

Kỳ	ROE	ROA	HS hiện hành	D/E	Vòng quay TS
2025	6.3%▲	2.5%▲	2.98▲	0.79▼	0.20▼
2024	5.4%▲	1.8%▲	2.69▲	1.08▼	0.24▲
2023	5.3%▲	1.7%▼	2.56▼	1.11▲	0.11▼
2022	4.1%▼	2.2%▼	2.68▼	1.03▲	0.17▲
2021	13.6%▲	6.9%▲	3.28▲	0.85▼	0.09▼

Định giá

Kỳ	P/E	P/B	EV/EBITDA	PEG
TTM (2025)	19.44▲	1.01▼	11.73▼	—
2025	16.03▼	1.11▼	19.91▲	—
2024	21.55▼	1.15▼	11.84▼	—
2023	33.95▲	1.75▲	37.24▲	—
2022	20.39▲	1.26▼	18.87▼	—
2021	16.36▲	2.21▲	33.40▼	—

Mỗi đồng doanh thu đi đâu?

2025

Giá vốn hàng bán58%

Bán hàng12%

Quản lý DN11%

Tài chính11%

Thuế4%

Lợi nhuận17%

Doanh thu → Lợi nhuận

2025

Nguồn tiền & sử dụng

2025

Vay mới3.736,845%

Tăng vốn2.544,630%

Thoái vốn1.630,819%

Thu hồi nợ324,04%

Cổ tức nhận156,62%

Bán/Mua TS0,30%

Trả nợ vay3.802,056%

Cho vay/Thu hồi1.057,616%

Cổ tức trả947,514%

Hoạt động KD872,613%

Đầu tư73,71%

CapEx10,10%

Dòng tiền đi đâu?

2025▲ 1.371,0

Phân Tích AI

Giá mục tiêu (AI)

35.500

Kỳ vọng

+34.0%

Cập nhật: 20/3/2026

AI Analysis Scores

Nhấn vào tên để xem chi tiết

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 123% tổng nợ

✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.8x là thận trọng

✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 41.8% cho thấy sức mạnh định giá

✅ THANH KHOẢN MẠNH: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 2.98

+2 tiêu chí khác

Rủi ro

⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 4.9x (rủi ro trung bình)

🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -16% nợ hàng năm

🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 10.6% xuống 6.3%

🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (-872.6 tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (946.3 tỷ)

+5 tiêu chí khác

Kỹ thuật

Xu hướng

UPTREND

RSI

50.8

MACD

BULLISH CROSSOVER

Hỗ trợ: 27.000 | 26.400 | 24.200

Kháng cự: 28.000 | 29.700 | 30.400

Xem phân tích chi tiết

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu

35.500

Cắt lỗ

24.200

Vùng mua

26.000 – 27.500

Rủi ro chính

Dòng tiền hoạt động (OCF) âm kéo dài gây áp lực thanh khoản ngắn hạn

Rủi ro pháp lý từ các đợt thanh tra Chính phủ đối với các dự án lớn năm 2026

Hiệu quả sử dụng vốn (ROE) sụt giảm mạnh so với giai đoạn hoàng kim 2021-2022

Tiến độ bàn giao tại các đại đô thị (Izumi, Waterpoint) chậm hơn dự kiến

Tổng hợp phân tích Nam Long (NLG) hiện đang ở trong một trạng thái phân hóa mạnh mẽ giữa giá trị tài sản và hiệu quả vận hành thực tế. Về mặt nền tảng cơ bản, công ty sở hữu bảng cân đối kế toán cực kỳ lành mạnh với lượng tiền mặt dồi dào (6.8 nghìn tỷ), đủ bao phủ toàn bộ nợ vay, tạo ra một "pháo

Luận điểm đầu tư

Dưới vai trò là Thẩm phán Đầu tư, tôi xin đưa ra đánh giá tổng hợp về cuộc tranh luận cổ phiếu Nam Long (NLG) như sau: 1. Tóm tắt luận điểm chính Phe Bò (Bull): Tập trung vào giá trị tài sản và tiềm năng dài hạn. NLG có bảng cân đối kế toán mạnh (tiền mặt lớn, nợ thuần âm), định giá P/B hấp dẫn

Stock Diagnostics AI· 20/3/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo