Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt
PDRHOSE
Bất động sản•Bất động sản
15.300VND+0.3%
7D -10.0%3M -1.9%1Y -9.9%
7D -10.0%3M -1.9%1Y -9.9%
Mục tiêu15.5001.3%
Chỉ số chính
Vốn hóa15.266,5
P/E25.58
P/B1.22
EV/EBITDA58.30
EPS534
ROE4.4%
ROA2.0%
D/E1.19
Beta1.19
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
4
/ 9
Trung bình
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
27.270,2
Tiền & ĐT1%
Phải thu26%
Tồn kho61%
TS cố định3%
Khác9%
Tổng nợ phải trả
14.846,3
Nợ NH69%
Nợ DH31%
Thanh khoản
Current Ratio2.36x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.73x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.04x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
27.270,2▲13.7%
Tiền & ĐT
375,9▼18.1%
Nợ phải trả
14.846,3▲14.8%
Vốn CSH
12.423,9▲12.3%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.325,0▲ | 720,2▲ | 735,1▲ | 514,7▲ | 38.8%▲ | 534▲ |
| 2024 | 821,7▲ | 398,9▼ | 198,6▼ | 155,2▼ | 18.9%▼ | 184▼ |
| 2023 | 617,5▼ | 543,7▼ | 859,3▼ | 682,5▼ | 110.5%▲ | 993▼ |
| 2022 | 1.504,6▼ | 1.277,3▼ | 1.588,3▼ | 1.160,6▼ | 77.1%▲ | 1.685▼ |
| 2021 | 3.620,2▼ | 2.763,5▲ | 2.367,8▲ | 1.860,6▲ | 51.4%▲ | 2.724▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 375,9▼ | 24.175,7▲ | 27.270,2▲ | 10.257,7▲ | 14.846,3▲ | 12.423,9▲ |
| 2024 | 459,0▼ | 21.482,5▲ | 23.985,6▲ | 8.562,4▼ | 12.927,0▲ | 11.058,5▲ |
| 2023 | 520,5▲ | 16.916,4▼ | 21.067,8▼ | 9.177,0▼ | 11.488,4▼ | 9.579,4▲ |
| 2022 | 271,1▼ | 18.216,5▲ | 22.843,3▲ | 11.028,8▲ | 13.582,8▲ | 9.260,5▲ |
| 2021 | 515,6▲ | 15.337,1▲ | 20.551,9▲ | 8.731,2▲ | 12.407,4▲ | 8.144,5▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 651,0▲ | −2.975,4▲ | −27,2▲ | 1.572,3▲ | 1.435,4▼ | 32,2▲ | −3.002,6▲ |
| 2024 | 261,7▼ | −4.616,2▼ | −76,7▲ | 910,2▲ | 3.544,6▲ | −161,4▼ | −4.692,9▼ |
| 2023 | 889,4▼ | 425,4▲ | −105,0▼ | 489,8▼ | −671,9▼ | 243,3▲ | 320,4▲ |
| 2022 | 1.482,4▼ | −3.778,8▼ | −80,9▼ | 2.584,9▲ | 961,6▼ | −232,3▼ | −3.859,7▼ |
| 2021 | 2.344,4▲ | 797,0▼ | −45,1▲ | −2.753,1▲ | 2.397,0▲ | 440,9▲ | 751,9▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4.4%▲ | 2.0%▲ | 2.36▼ | 1.19▲ | 0.05▲ |
| 2024 | 1.5%▼ | 0.7%▼ | 2.51▲ | 1.17▼ | 0.04▲ |
| 2023 | 7.7%▼ | 3.1%▼ | 1.84▲ | 1.20▼ | 0.03▼ |
| 2022 | 13.1% | 5.2% | 1.65 | 1.47 | 0.07 |
| 2021 | — | — | — | — | — |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 25.58▼ | 1.22▼ | 58.30▲ | — |
| 2025 | 30.99▼ | 1.33▲ | 47.17▼ | — |
| 2024 | 86.43▲ | 1.31▼ | 101.68▲ | — |
| 2023 | 31.71▲ | 2.48▲ | 78.76▲ | — |
| 2022 | 7.91 | 1.10 | 16.34 | — |
| 2021 | — | — | — | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán46%
Bán hàng2%
Quản lý DN18%
Tài chính26%
Thuế10%
Lợi nhuận39%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới2.674,446%
Thoái vốn1.712,230%
Thu hồi nợ1.210,321%
Tăng vốn179,03%
Cổ tức nhận12,80%
Bán/Mua TS0,10%
Hoạt động KD2.975,452%
Trả nợ vay1.418,025%
Đầu tư769,713%
Cho vay/Thu hồi566,210%
CapEx27,20%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 32,2
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
15.500
Kỳ vọng
+1.3%
Cập nhật: 7/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
GIỮ6/10
Cathie Wood
GIỮ5/10
Michael Burry
BÁN8/10
Mohnish Pabrai
BÁN7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 38.9%
✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 54.4% cho thấy sức mạnh định giá
✅ THANH KHOẢN MẠNH: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 2.36
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~46% CAGR
+1 tiêu chí khácRủi ro
🔴 GÁ̉NH NỢ CAO: Nợ/EBITDA là 11.8x (>5x là rủi ro)
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 7% tổng nợ
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -45% nợ hàng năm
⚠️ ROE THẤP: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu chỉ 4.4%
+12 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
UPTREND
RSI
47.1
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 14.600 | 14.500
Kháng cự: 16.600 | 17.000 | 17.900
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
15.500
Cắt lỗ
14.500
Vùng mua
14.500 – 15.000
Rủi ro chính
Rủi ro thanh khoản cực thấp: Tiền mặt chỉ đáp ứng 7% nợ ngắn hạn, dòng tiền HĐKD âm kéo dài.
Chất lượng lợi nhuận kém: Lợi nhuận chủ yếu đến từ hoạt động tài chính, không phải kinh doanh BĐS cốt lõi.
Áp lực pha loãng: Kế hoạch tăng vốn 5:1 gây áp lực lên giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
Rủi ro định giá: P/E 29.6x là quá cao so với trung bình ngành (7.1x) và hiệu quả ROE thấp (4.4%).
Tổng hợp phân tích
Phân tích đa chiều về PDR cho thấy một sự mâu thuẫn lớn giữa diện mạo bên ngoài và sức khỏe nội tại. Về mặt kỹ thuật và tâm lý, cổ phiếu đang có những tín hiệu hồi phục ngắn hạn với MACD giao cắt tích cực và sự ủng hộ từ việc Chủ tịch HĐQT đăng ký mua vào. Tuy nhiên, các chuyên
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về PDR cho thấy một sự phân cực rõ rệt giữa tiềm năng tài sản và rủi ro tài chính. Phe Bull tập trung vào giá trị quỹ đất "sạch", biên lợi nhuận gộp ấn tượng và tín hiệu kỹ thuật đang tích lũy. Ngược lại, phe Bear đưa ra những bằng chứng thuyết phục về sự mất cân đối tài chính, dòng
Stock Diagnostics AI· 7/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo