Công ty Cổ phần Đầu tư Sài Gòn VRG
SIPHOSE
Bất động sản•Bất động sản
51.000VND+0.4%
7D -1.5%3M -8.8%1Y -7.7%
7D -1.5%3M -8.8%1Y -7.7%
Mục tiêu59.00015.7%
Chỉ số chính
Vốn hóa12.347,8
P/E9.46
P/B2.25
EV/EBITDA10.12
EPS4.972
ROE27.9%
ROA4.9%
D/E3.93
Beta0.76
Div. Yield1.64%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
28.670,2
Tiền & ĐT21%
Phải thu30%
Tồn kho1%
TS cố định5%
Khác44%
Tổng nợ phải trả
22.856,2
Nợ NH24%
Nợ DH76%
Thanh khoản
Current Ratio2.86x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio2.82x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio1.08x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
28.670,2▲14.4%
Tiền & ĐT
5.912,3▲0.4%
Nợ phải trả
22.856,2▲13.2%
Vốn CSH
5.814,0▲19.4%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 8.596,2▲ | 1.343,4▲ | 1.792,6▲ | 1.467,1▲ | 17.1%▲ | 4.972▲ |
| 2024 | 7.801,2▲ | 1.095,1▲ | 1.555,8▲ | 1.278,8▲ | 16.4%▲ | 4.379▲ |
| 2023 | 6.676,5▲ | 930,4▲ | 1.263,4▲ | 1.003,7▼ | 15.0%▼ | 3.992▼ |
| 2022 | 6.034,5▲ | 901,1▲ | 1.239,1▲ | 1.009,9▲ | 16.7%▲ | 4.697▼ |
| 2021 | 5.577,6▲ | 772,9▲ | 1.104,7▼ | 908,5▼ | 16.3%▼ | 8.992▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5.912,3▲ | 15.725,3▲ | 28.670,2▲ | 5.488,8▲ | 22.856,2▲ | 5.814,0▲ |
| 2024 | 5.890,0▲ | 11.917,3▲ | 25.052,9▲ | 4.143,5▲ | 20.185,1▲ | 4.867,8▲ |
| 2023 | 3.967,9▼ | 7.937,2▼ | 21.060,4▲ | 3.061,0▲ | 17.032,4▲ | 4.028,1▲ |
| 2022 | 4.213,7▼ | 8.920,1▼ | 19.003,4▲ | 1.842,8▲ | 15.342,6▲ | 3.660,8▲ |
| 2021 | 4.432,8▲ | 9.071,1▲ | 17.817,3▲ | 1.572,6▼ | 14.519,4▲ | 3.297,9▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.838,5▲ | 2.439,8▲ | −561,1▲ | −3.049,7▼ | 808,9▼ | 199,0▲ | 1.878,7▲ |
| 2024 | 1.571,7▲ | 621,2▲ | −634,3▲ | −2.358,0▼ | 1.553,1▲ | −183,7▼ | −13,0▲ |
| 2023 | 1.274,3▲ | −797,7▼ | −1.296,4▼ | 717,2▲ | 470,1▲ | 389,6▲ | −2.094,1▼ |
| 2022 | 1.245,5▲ | 1.206,4▲ | −1.063,2▼ | −1.364,2▼ | −176,8▲ | −334,7▼ | 143,2▲ |
| 2021 | 1.110,8▼ | 805,3▼ | −756,3▲ | −761,9▲ | −247,3▼ | −204,0▼ | 49,0▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 27.9%▼ | 4.9%▼ | 2.86▼ | 3.93▼ | 0.32▼ |
| 2024 | 29.6%▲ | 5.1%▲ | 2.88▲ | 4.15▼ | 0.34▲ |
| 2023 | 27.2%▼ | 4.6%▼ | 2.84▼ | 4.23▲ | 0.33▲ |
| 2022 | 28.1%▼ | 5.3%▼ | 4.84▼ | 4.19▼ | 0.33▼ |
| 2021 | 34.9%▼ | 6.3%▼ | 5.81▲ | 4.25▼ | 0.34▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 9.46▼ | 2.25▼ | 10.12▼ | 4.66 |
| 2025 | 11.15▼ | 2.86▼ | 12.13▼ | — |
| 2024 | 11.50▼ | 3.11▼ | 12.65▼ | — |
| 2023 | 16.12▲ | 4.19▲ | 13.99▲ | — |
| 2022 | 8.17▼ | 2.41▼ | 7.75▼ | — |
| 2021 | 12.81▼ | 3.65▼ | 12.59▼ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán84%
Bán hàng1%
Quản lý DN1%
Tài chính3%
Thuế4%
Lợi nhuận17%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thu hồi nợ13.023,157%
Vay mới6.675,629%
Hoạt động KD2.439,811%
Cổ tức nhận487,52%
Thoái vốn177,61%
Tăng vốn22,50%
Bán/Mua TS4,20%
Cho vay/Thu hồi16.170,671%
Trả nợ vay5.455,924%
CapEx561,12%
Cổ tức trả433,32%
Đầu tư10,50%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 199,0
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
59.000
Kỳ vọng
+15.7%
Cập nhật: 18/5/2026
Rủi ro trung bình50/100
Mức rủi ro Trung bình với điểm 50/100. Cần thận trọng: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng; Có 5 cảnh báo cơ bản cần theo dõi.
Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Trung bình
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Aswath Damodaran
MUA9/10
Michael Burry
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA8/10
Phil Fisher
GIỮ8/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 51% nợ mỗi năm
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 27.9%
✅ LỢI NHUẬN ỔN ĐỊNH: ROE đã trên 12% trong 3+ năm
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 17.1%
+7 tiêu chí khácRủi ro
🔴 ĐÒN BẨY CAO: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu là 3.93 (>2.0 là rủi ro)
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 3.0x (rủi ro trung bình)
⚠️ ĐÒN BẨY TĂNG CAO: Đòn bẩy tài chính là 3.9x
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 13 lên 18 ngày
+3 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
38.3
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 51.200 | 50.600
Kháng cự: 54.300 | 54.800 | 55.500
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
59.000
Cắt lỗ
48.000
Vùng mua
50.000 – 52.000
Rủi ro chính
Rủi ro từ các khoản cho vay tài chính (gần 5.000 tỷ) đối với các công ty chứng khoán có thể gây biến động tài sản.
Tiến độ pháp lý và giải phóng mặt bằng tại các KCN mới (Phước Đông GĐ3) chậm hơn dự kiến.
Tốc độ tăng trưởng EPS đang chững lại (chỉ 2%) làm giảm sức hấp dẫn của định giá P/E.
Áp lực bán kỹ thuật ngắn hạn khi giá nằm dưới các đường trung bình động SMA20/50.
Kiểm tra rủi ro: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng
Kiểm tra rủi ro: Có 5 cảnh báo cơ bản cần theo dõi
Tổng hợp phân tích
SIP là một doanh nghiệp có nền tảng cơ bản cực kỳ vững mạnh với ROE duy trì ở mức 27.9% và sở hữu "của để dành" khổng lồ là doanh thu chưa thực hiện gần 13.900 tỷ đồng. Mặc dù báo cáo kỹ thuật đang ở trạng thái tiêu cực (Downtrend, RSI 38.3), nhưng các yếu tố nội tại và lợi thế
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về SIP cho thấy một sự tương phản rõ rệt giữa giá trị nội tại bền vững và rủi ro kỹ thuật/cấu trúc ngắn hạn.
Phân tích đối lập: Phe Bò tập trung vào "của để dành" khổng lồ từ doanh thu chưa thực hiện và dòng tiền mặt dồi dào, cho rằng P/E thấp là cơ hội tích lũy. Ngược lại, phe Gấu
Stock Diagnostics AI· 18/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo