Công ty Cổ phần Sonadezi Châu Đức
SZCHOSE
Bất động sản•Bất động sản
23.000VND+0.2%
7D -6.9%3M -30.9%1Y -33.3%
7D -6.9%3M -30.9%1Y -33.3%
Mục tiêu30.40032.2%
Chỉ số chính
Vốn hóa4.139,7
P/E17.57
P/B1.29
EV/EBITDA12.03
EPS1.764
ROE10.9%
ROA4.2%
D/E1.55
Beta0.92
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
8
/ 9
Rất mạnh
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
3/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
8.171,5
Tiền & ĐT6%
Phải thu2%
Tồn kho23%
TS cố định9%
Khác61%
Tổng nợ phải trả
4.968,6
Nợ NH29%
Nợ DH71%
Thanh khoản
Current Ratio1.73x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.44x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.31x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
8.171,5▼0.7%
Tiền & ĐT
452,0▼56.5%
Nợ phải trả
4.968,6▼3.0%
Vốn CSH
3.202,9▲3.1%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.097,9▲ | 560,5▲ | 481,1▲ | 344,8▲ | 31.4%▼ | 1.764▲ |
| 2024 | 870,7▲ | 430,8▲ | 374,8▲ | 298,6▲ | 34.3%▲ | 1.630▲ |
| 2023 | 817,9▼ | 350,3▲ | 266,4▲ | 218,9▲ | 26.8%▲ | 1.621▲ |
| 2022 | 858,9▲ | 309,6▼ | 242,6▼ | 197,4▼ | 23.0%▼ | 1.513▼ |
| 2021 | 713,2▲ | 451,0▲ | 392,1▲ | 323,6▲ | 45.4%▲ | 2.874▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 452,0▼ | 2.531,4▼ | 8.171,5▼ | 1.464,3▼ | 4.968,6▼ | 3.202,9▲ |
| 2024 | 1.040,1▲ | 3.066,8▲ | 8.225,8▲ | 1.911,5▲ | 5.120,2▼ | 3.105,6▲ |
| 2023 | 252,4▼ | 2.064,4▲ | 6.961,1▲ | 1.789,4▲ | 5.223,8▲ | 1.737,3▲ |
| 2022 | 305,6▲ | 1.734,8▲ | 6.335,0▲ | 1.540,1▲ | 4.800,7▲ | 1.534,3▲ |
| 2021 | 259,4▲ | 352,1▲ | 5.616,4▲ | 1.258,9▲ | 4.150,8▲ | 1.465,6▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 443,3▲ | 236,0▼ | −825,2▼ | −488,8▲ | −35,3▼ | −288,1▼ | −589,3▼ |
| 2024 | 374,6▲ | 657,4▲ | −648,7▲ | −919,1▼ | 744,5▲ | 482,8▲ | 8,7▲ |
| 2023 | 266,9▲ | 619,4▼ | −717,9▲ | −689,4▲ | 26,7▼ | −43,2▼ | −98,5▲ |
| 2022 | 244,2▼ | 638,0▼ | −906,5▲ | −870,7▲ | 298,9▼ | 66,2▼ | −268,5▲ |
| 2021 | 396,7▲ | 703,6▲ | −1.098,9▲ | −1.067,7▲ | 474,3▼ | 110,2▲ | −395,3▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10.9%▼ | 4.2%▲ | 1.73▲ | 1.55▼ | 0.13▲ |
| 2024 | 12.5%▼ | 4.0%▲ | 1.60▲ | 1.65▼ | 0.11▼ |
| 2023 | 13.4%▲ | 3.3%▼ | 1.15▲ | 3.01▼ | 0.12▼ |
| 2022 | 13.2% | 3.3% | 1.13 | 3.13 | 0.14 |
| 2021 | — | — | — | — | — |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 17.57▲ | 1.29▼ | 12.03▲ | 8.20 |
| 2025 | 15.09▼ | 1.62▼ | 8.68▼ | — |
| 2024 | 17.02▼ | 1.79▼ | 10.12▼ | — |
| 2023 | 25.62▲ | 2.52▲ | 15.17▲ | — |
| 2022 | 15.55 | 2.00 | 7.15 | — |
| 2021 | — | — | — | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán49%
Bán hàng1%
Quản lý DN7%
Tài chính2%
Thuế9%
Lợi nhuận31%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới898,260%
Thu hồi nợ320,021%
Hoạt động KD236,016%
Cổ tức nhận40,13%
Bán/Mua TS0,10%
Chênh lệch TG0,00%
CapEx825,246%
Trả nợ vay754,142%
Cổ tức trả179,410%
Cho vay/Thu hồi20,01%
Đầu tư3,80%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 288,1
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
30.400
Kỳ vọng
+32.2%
Cập nhật: 6/5/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
GIỮ6/10
Bill Ackman
GIỮ6/10
Aswath Damodaran
GIỮ6/10
Phil Fisher
BÁN5/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.6x là thận trọng
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 31.4%
✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 51.0% cho thấy sức mạnh định giá
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~16% CAGR
+1 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu là 1.55 (mức trung bình cao)
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 3.1x (rủi ro trung bình)
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán 10% nợ hàng năm
🔴 TỶ LỆ THANH TOÁN NHANH KÉM: Chỉ 0.44 (không tính hàng tồn kho)
+8 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
37.6
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 27.000
Kháng cự: 27.500 | 29.000 | 29.200
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
30.400
Cắt lỗ
25.000
Vùng mua
26.500 – 27.500
Rủi ro chính
Thay đổi hạch toán theo Thông tư 99 làm giảm lợi nhuận kế toán ngắn hạn
Dòng tiền tự do (FCF) âm do áp lực chi đầu tư và đền bù đất đai lớn
Rủi ro thanh khoản với tỷ lệ thanh toán nhanh thấp (0.44)
Xu hướng kỹ thuật ngắn hạn vẫn đang trong pha giảm mạnh (Downtrend)
Tổng hợp phân tích
Sonadezi Châu Đức (SZC) đang ở trong một giai đoạn "nghịch lý" giữa giá trị tài sản và con số kế toán. Về mặt cơ bản, doanh nghiệp sở hữu quỹ đất KCN sẵn sàng cho thuê lên tới 500 ha tại Bà Rịa Vũng Tàu, một vị trí chiến lược hưởng lợi từ hạ tầng (Cao tốc Biên Hòa Vũng Tàu). T
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về SZC xoay quanh sự đối lập giữa giá trị tài sản dài hạn và áp lực tài chính ngắn hạn. Phe Gấu có lý khi cảnh báo về tỷ lệ thanh toán nhanh thấp và rủi ro từ chi phí đền bù đất đai đang tăng cao, điều này có thể làm chậm tiến độ triển khai dự án. Tuy nhiên, phe Bò đã đưa ra phản biệ
Stock Diagnostics AI· 6/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo