Công ty Cổ phần Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa
TIPHOSE
Bất động sản•Bất động sản
18.200VND-0.3%
7D -0.5%3M -2.6%1Y +5.8%
7D -0.5%3M -2.6%1Y +5.8%
Mục tiêu20.50012.6%
Chỉ số chính
Vốn hóa1.183,1
P/E5.07
P/B0.62
EV/EBITDA12.73
EPS3.322
ROE11.9%
ROA10.1%
D/E0.13
Beta0.51
Div. Yield9.21%
Piotroski F-Score
7
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
3/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
2.155,7
Tiền & ĐT55%
Phải thu18%
Tồn kho6%
TS cố định1%
Khác20%
Tổng nợ phải trả
253,0
Nợ NH33%
Nợ DH67%
Thanh khoản
Current Ratio20.79x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio19.24x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio14.49x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
2.155,7▲1.2%
Tiền & ĐT
1.195,6▲1139.9%
Nợ phải trả
253,0▼20.1%
Vốn CSH
1.902,6▲5.0%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 148,2▼ | 96,7▼ | 268,3▲ | 218,1▲ | 147.2%▲ | 3.322▲ |
| 2024 | 167,9▲ | 97,7▲ | 243,3▲ | 186,6▲ | 111.1%▼ | 2.807▲ |
| 2023 | 157,7▼ | 87,2▼ | 218,6▲ | 178,4▲ | 113.1%▲ | 2.676▲ |
| 2022 | 222,8▼ | 124,3▼ | 116,1▼ | 103,5▲ | 46.5%▲ | 2.308▼ |
| 2021 | 247,4▼ | 167,2▼ | 128,0▼ | 92,8▼ | 37.5%▼ | 3.470▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.195,6▲ | 1.716,1▲ | 2.155,7▲ | 82,5▼ | 253,0▼ | 1.902,6▲ |
| 2024 | 96,4▼ | 659,7▼ | 2.129,1▲ | 140,6▲ | 316,8▲ | 1.812,3▲ |
| 2023 | 134,8▼ | 1.524,8▲ | 1.979,7▲ | 54,9▼ | 236,9▼ | 1.742,8▲ |
| 2022 | 217,6▲ | 1.479,7▲ | 1.950,1▲ | 99,4▲ | 286,9▲ | 1.663,2▲ |
| 2021 | 216,2▲ | 474,3▲ | 959,9▼ | 52,3▼ | 266,1▼ | 693,8▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 267,7▲ | 40,3▼ | −0,8▲ | 1.249,5▲ | −191,0▼ | 1.098,8▲ | 39,5▼ |
| 2024 | 231,0▲ | 49,6▲ | −1,8▲ | 1,5▼ | −22,4▲ | 28,7▲ | 47,8▲ |
| 2023 | 217,2▲ | 12,7▲ | −5,4▲ | 86,0▼ | −145,5▼ | −46,9▼ | 7,3▲ |
| 2022 | 112,4▼ | −1.002,7▼ | −11,2▲ | 151,6▲ | 923,3▲ | 72,1▲ | −1.013,9▼ |
| 2021 | 125,4▼ | 164,3▼ | −29,7▼ | −117,3▼ | −90,1▼ | −43,1▼ | 134,7▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 11.9%▲ | 10.1%▲ | 20.79▲ | 0.13▼ | 0.07▼ |
| 2024 | 10.5%▲ | 8.9%▲ | 4.69▼ | 0.17▲ | 0.08▲ |
| 2023 | 10.4%▲ | 8.9%▲ | 27.80▲ | 0.14▼ | 0.08▼ |
| 2022 | 8.5%▼ | 6.9%▼ | 14.89▲ | 0.17▼ | 0.15▼ |
| 2021 | 21.9%▼ | 14.4%▼ | 6.50▲ | 0.43▼ | 0.31▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 5.07▼ | 0.62▼ | 12.73▼ | 0.62 |
| 2025 | 5.55▼ | 0.64▼ | 14.99▼ | — |
| 2024 | 6.45▼ | 0.66▼ | 15.59▼ | — |
| 2023 | 9.27▲ | 0.95▲ | 25.79▲ | — |
| 2022 | 8.84▼ | 0.77▼ | 2.77▼ | — |
| 2021 | 12.82▲ | 1.76▼ | 7.94▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán35%
Quản lý DN14%
Tài chính1%
Thuế33%
Lợi nhuận147%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thoái vốn1.033,271%
Cổ tức nhận209,114%
Thu hồi nợ169,912%
Hoạt động KD40,33%
Vay mới6,00%
Bán/Mua TS0,20%
Cổ tức trả191,053%
Cho vay/Thu hồi162,145%
Trả nợ vay6,02%
CapEx0,80%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 1.098,8
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
20.500
Kỳ vọng
+12.6%
Cập nhật: 15/4/2026
Cảnh Báo Thanh Khoản
⚠️ CẢNH BÁO THANH KHOẢN CỰC THẤP: Khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày chỉ 43,090 CP/phiên. Cổ phiếu này rất khó giao dịch, giá có thể bị thao túng. Kết hợp với 3 dấu hiệu tài chính đáng ngờ (Lợi nhuận kém, Dòng tiền đáng ngờ, Doanh thu sụt giảm), rủi ro đầu tư rất cao.
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA10/10
Mohnish Pabrai
GIỮ8/10
Michael Burry
GIỮ7/10
Rakesh Jhunjhunwala
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẬN TRỌNG: Tỷ lệ D/E thấp 0.13
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.1x là thận trọng
✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 65.2% cho thấy sức mạnh định giá
✅ THANH KHOẢN MẠNH: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 20.79
+9 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN MỎNG: Biên lợi nhuận ròng chỉ 1.5%
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (40.3 tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (218.1 tỷ)
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 43 lên 113 ngày
⚠️ HIỆU QUẢ TÀI SẢN THẤP: Vòng quay tài sản chỉ 0.07x
+2 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
45.1
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 17.500
Kháng cự: 18.500 | 19.000 | 19.300
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
20.500
Cắt lỗ
17.000
Vùng mua
17.500 – 18.500
Rủi ro chính
Thanh khoản cực thấp (43k CP/phiên) gây rủi ro khó thoát hàng và thao túng giá.
Chất lượng lợi nhuận thấp, phụ thuộc vào doanh thu tài chính một lần thay vì cốt lõi.
Rủi ro xáo trộn thượng tầng sau khi Chủ tịch HĐQT từ nhiệm và kế hoạch 2026 đi lùi.
Tiến độ pháp lý các dự án mới (Phước Bình 2) có thể kéo dài hơn dự kiến.
Tổng hợp phân tích
Phân tích cơ bản cho thấy TIP sở hữu một bảng cân đối kế toán "pháo đài" với lượng tiền mặt kỷ lục 1,200 tỷ đồng (chiếm 50% tài sản) và gần như không có nợ vay. Tuy nhiên, chất lượng lợi nhuận đang bị nghi ngờ khi phần lớn đến từ hoạt động tài chính và thoái vốn thay vì mảng cho
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về TIP cho thấy một sự mâu thuẫn điển hình giữa trường phái đầu tư giá trị (Value Investing) và đầu tư tăng trưởng (Growth Investing).
Phe Bull có lý lẽ thuyết phục về mặt an toàn tài chính. Với lượng tiền mặt chiếm hơn 50% tổng tài sản và định giá P/B dưới 1, TIP rõ ràng đang được
Stock Diagnostics AI· 15/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo