Công ty Cổ phần Nhựa An Phát Xanh
AAAHOSE
Hóa chất•Hóa chất
7.000VND+0.3%
7D -0.7%3M -8.9%1Y -4.2%
7D -0.7%3M -8.9%1Y -4.2%
Mục tiêu8.80025.7%
Chỉ số chính
Vốn hóa2.756,2
P/E5.73
P/B0.49
EV/EBITDA4.18
EPS966
ROE6.9%
ROA2.8%
D/E1.12
Beta0.73
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
12.891,6
Tiền & ĐT14%
Phải thu12%
Tồn kho7%
TS cố định22%
Khác45%
Tổng nợ phải trả
6.812,4
Nợ NH48%
Nợ DH52%
Thanh khoản
Current Ratio1.38x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.09x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.56x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
12.891,6▼6.4%
Tiền & ĐT
1.852,1▼41.0%
Nợ phải trả
6.812,4▼9.6%
Vốn CSH
6.079,2▼2.5%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10.728,1▼ | 1.492,8▲ | 557,1▲ | 423,9▲ | 4.0%▲ | 966▲ |
| 2024 | 12.782,2▲ | 1.484,1▲ | 513,7▲ | 319,8▲ | 2.5%▲ | 827▲ |
| 2023 | 12.621,5▼ | 1.108,7▲ | 368,7▲ | 309,2▲ | 2.4%▲ | 651▲ |
| 2022 | 15.290,3▲ | 1.086,2▼ | 187,3▼ | 117,3▼ | 0.8%▼ | 433▼ |
| 2021 | 13.143,1▲ | 1.301,4▲ | 405,1▲ | 324,1▲ | 2.5%▼ | 813▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.852,1▼ | 4.532,8▼ | 12.891,6▼ | 3.279,8▼ | 6.812,4▼ | 6.079,2▼ |
| 2024 | 3.138,2▼ | 6.426,4▲ | 13.768,2▲ | 4.132,6▲ | 7.531,9▲ | 6.236,3▲ |
| 2023 | 3.514,7▲ | 5.681,6▲ | 11.583,4▲ | 3.737,0▲ | 5.619,6▲ | 5.963,9▼ |
| 2022 | 2.091,6▼ | 5.658,8▲ | 10.795,8▲ | 3.206,5▼ | 4.624,6▲ | 6.171,2▲ |
| 2021 | 2.424,3▲ | 5.354,6▲ | 10.009,5▲ | 3.282,3▼ | 4.555,1▲ | 5.454,4▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 537,2▲ | 977,8▲ | −1.425,1▼ | −1.505,1▼ | −287,0▼ | −814,3▼ | −447,3▼ |
| 2024 | 415,6▲ | 958,9▼ | −1.038,1▼ | −1.415,2▲ | 423,1▲ | −33,2▼ | −79,2▼ |
| 2023 | 377,9▲ | 2.615,2▲ | −643,2▼ | −1.599,4▼ | −235,9▼ | 780,0▲ | 1.972,0▲ |
| 2022 | 186,1▼ | 97,1▼ | −168,3▲ | −1.093,8▼ | 630,9▼ | −365,7▼ | −71,2▲ |
| 2021 | 397,9▲ | 443,6▼ | −668,6▼ | −150,4▼ | 739,2▲ | 1.032,5▲ | −225,0▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6.9%▲ | 2.8%▼ | 1.38▼ | 1.12▼ | 0.80▼ |
| 2024 | 6.9%▲ | 2.9%▲ | 1.56▲ | 1.21▲ | 1.01▼ |
| 2023 | 5.3%▲ | 2.6%▲ | 1.52▼ | 0.94▲ | 1.13▼ |
| 2022 | 2.6%▼ | 1.5%▼ | 1.76▲ | 0.75▼ | 1.47▲ |
| 2021 | 6.0%▼ | 3.0%▼ | 1.44▲ | 0.88▼ | 1.19▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 5.73▼ | 0.49▼ | 4.18▼ | 0.51 |
| 2025 | 7.37▲ | 0.51▲ | 4.24▼ | — |
| 2024 | 7.17▼ | 0.50▼ | 6.73▼ | — |
| 2023 | 14.27▼ | 0.77▲ | 9.89▼ | — |
| 2022 | 21.39▲ | 0.64▼ | 13.14▲ | — |
| 2021 | 17.56▲ | 1.15▲ | 11.48▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán86%
Bán hàng5%
Quản lý DN4%
Tài chính2%
Thuế1%
Lợi nhuận4%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới4.877,668%
Thu hồi nợ1.138,216%
Hoạt động KD977,814%
Cổ tức nhận88,31%
Tăng vốn46,41%
Chênh lệch TG12,50%
Bán/Mua TS10,00%
Trả nợ vay5.084,164%
CapEx1.425,118%
Cho vay/Thu hồi1.038,613%
Thoái vốn179,92%
Cổ tức trả114,71%
Đầu tư98,01%
Thuê TC12,10%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 801,8
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
8.800
Kỳ vọng
+25.7%
Cập nhật: 22/5/2026
Rủi ro thấp31/100
Mức rủi ro Thấp với điểm 31/100. Cần thận trọng: Có 1 cờ đỏ nghiêm trọng; Có 3 cảnh báo cơ bản cần theo dõi.
Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Cao
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA9/10
Peter Lynch
MUA8/10
Michael Burry
MUA8/10
Aswath Damodaran
MUA8/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 53% tổng nợ
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 32% nợ mỗi năm
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.1x là thận trọng
✅ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CAO: Dòng tiền hoạt động (977.8 tỷ) vượt Lợi nhuận ròng (423.9 tỷ)
+4 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN GỘP THẤP: Chỉ 13.9% cho thấy kinh doanh hàng hóa
🔴 DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM LIÊN TỤC: Dòng tiền tự do âm trong 2+ năm
📉 QUÝ GẦN NHẤT SUY GIẢM: Tăng trưởng doanh thu YoY là -42.3% trong quý gần nhất
⚠️ KHÔNG CÓ CỔ TỨC: Công ty không trả cổ tức trong các năm gần đây
+1 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
44.2
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 7.000 | 6.800 | 6.700
Kháng cự: 7.000 | 7.100 | 7.200
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
8.800
Cắt lỗ
6.500
Vùng mua
6.800 – 7.100
Rủi ro chính
Biến động giá hạt nhựa nguyên sinh (tương quan giá dầu) ảnh hưởng biên lợi nhuận gộp
Dòng tiền tự do (FCF) âm kéo dài do thâm dụng vốn đầu tư lớn vào KCN và nhà máy mới
Rủi ro tỷ giá và chi phí vận tải biển do tỷ trọng xuất khẩu lớn (EU, Mỹ, Nhật)
Xu hướng thắt chặt quy định nhựa dùng một lần toàn cầu đe dọa mảng bao bì truyền thống
Kiểm tra rủi ro: Có 1 cờ đỏ nghiêm trọng
Kiểm tra rủi ro: Có 3 cảnh báo cơ bản cần theo dõi
Tổng hợp phân tích
AAA đang ở giai đoạn chuyển dịch chiến lược từ "quy mô" sang "hiệu quả". Báo cáo Cơ bản cho thấy sự bứt phá về lợi nhuận (Q1/2026 tăng 239.7% YoY) bất chấp doanh thu giảm 42.3%, minh chứng cho việc loại bỏ mảng thương mại biên thấp để tập trung vào sản xuất bao bì xanh và BĐS KC
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về AAA cho thấy sự đối lập giữa trường phái đầu tư giá trị (Deep Value) và đầu tư tăng trưởng/hiệu quả. Phe Bò đưa ra lập luận thuyết phục về mức định giá 'rẻ phi lý' (P/B dưới 0.5) và sự cải thiện rõ rệt trong chất lượng lợi nhuận khi doanh nghiệp chủ động tái cơ cấu, tập trung vào
Stock Diagnostics AI· 22/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo