Công ty Cổ phần - Tổng Công ty Phân bón Dầu Khí Cà Mau
DCMHOSE
Hóa chất•Hóa chất
39.200VND+1.2%
7D -3.6%3M -20.2%1Y +18.4%
7D -3.6%3M -20.2%1Y +18.4%
Mục tiêu40.5003.3%
Chỉ số chính
Vốn hóa20.752,5
P/E8.88
P/B1.80
EV/EBITDA7.13
EPS3.203
ROE18.7%
ROA11.7%
D/E0.63
Beta0.58
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
17.643,6
Tiền & ĐT43%
Phải thu7%
Tồn kho27%
TS cố định12%
Khác10%
Tổng nợ phải trả
6.849,3
Nợ NH87%
Nợ DH13%
Thanh khoản
Current Ratio2.43x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.62x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio1.29x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
17.643,6▲12.2%
Tiền & ĐT
7.672,3▼14.2%
Nợ phải trả
6.849,3▲23.4%
Vốn CSH
10.794,4▲6.1%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 16.630,9▲ | 4.048,7▲ | 2.202,2▲ | 1.961,8▲ | 11.8%▲ | 3.203▲ |
| 2024 | 13.455,6▲ | 2.513,5▲ | 1.323,3▲ | 1.428,0▲ | 10.6%▲ | 2.394▲ |
| 2023 | 12.570,5▼ | 2.031,8▼ | 1.232,3▼ | 1.110,1▼ | 8.8%▼ | 1.797▼ |
| 2022 | 15.924,5▲ | 5.703,4▲ | 4.593,1▲ | 4.321,1▲ | 27.1%▲ | 7.701▲ |
| 2021 | 9.869,8▲ | 2.780,9▲ | 1.954,5▲ | 1.826,1▲ | 18.5%▲ | 3.073▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7.672,3▼ | 14.447,1▲ | 17.643,6▲ | 5.935,3▲ | 6.849,3▲ | 10.794,4▲ |
| 2024 | 8.942,3▼ | 12.920,9▼ | 15.728,8▲ | 4.680,7▲ | 5.551,7▲ | 10.177,2▲ |
| 2023 | 10.526,4▲ | 13.504,5▲ | 15.238,0▲ | 4.517,3▲ | 5.274,6▲ | 9.963,4▼ |
| 2022 | 8.937,6▲ | 11.624,2▲ | 14.166,9▲ | 2.874,4▼ | 3.561,4▼ | 10.605,4▲ |
| 2021 | 4.789,7▲ | 7.276,3▲ | 11.072,1▲ | 3.186,6▲ | 3.594,0▲ | 7.478,1▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.207,4▲ | −775,8▼ | −694,6▲ | 2.590,1▲ | −127,4▲ | 1.686,9▲ | −1.470,5▼ |
| 2024 | 1.522,1▲ | 77,5▼ | −791,1▼ | 141,1▲ | −624,8▲ | −406,1▼ | −713,6▼ |
| 2023 | 1.254,8▼ | 2.313,0▼ | −544,1▼ | −1.469,1▲ | −754,0▲ | 89,8▼ | 1.768,9▼ |
| 2022 | 4.596,3▲ | 5.731,6▲ | −146,9▲ | −2.384,8▼ | −1.631,1▼ | 1.715,8▲ | 5.584,7▲ |
| 2021 | 1.956,3▲ | 2.568,8▲ | −156,9▲ | −2.102,2▼ | −549,0▲ | −82,4▼ | 2.411,9▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 18.7%▲ | 11.7%▲ | 2.43▼ | 0.63▲ | 1.00▲ |
| 2024 | 14.1%▲ | 9.2%▲ | 2.76▼ | 0.55▲ | 0.87▲ |
| 2023 | 10.8%▼ | 7.5%▼ | 2.99▼ | 0.53▲ | 0.85▼ |
| 2022 | 47.7%▲ | 34.2%▲ | 4.04▲ | 0.34▼ | 1.26▲ |
| 2021 | 15.8%▲ | 11.4%▲ | 2.21▲ | 0.45▲ | 0.92▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 8.88▼ | 1.80▼ | 7.13▼ | 0.34 |
| 2025 | 12.01▲ | 2.19▲ | 10.51▼ | — |
| 2024 | 11.56▼ | 1.62▼ | 12.41▲ | — |
| 2023 | 16.02▲ | 1.79▲ | 8.94▲ | — |
| 2022 | 3.02▼ | 1.23▼ | 2.14▼ | — |
| 2021 | 11.03▼ | 2.70▲ | 6.10▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán76%
Bán hàng7%
Quản lý DN6%
Tài chính1%
Thuế1%
Lợi nhuận12%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thu hồi nợ14.529,187%
Vay mới1.775,211%
Cổ tức nhận326,92%
Bán/Mua TS1,60%
Chênh lệch TG0,10%
Cho vay/Thu hồi11.572,077%
Cổ tức trả1.059,07%
Trả nợ vay841,36%
Hoạt động KD775,85%
CapEx694,65%
Thuê TC2,40%
Đầu tư0,70%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 1.687,0
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
40.500
Kỳ vọng
+3.3%
Cập nhật: 3/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Aswath Damodaran
GIỮ8/10
Ben Graham
GIỮ7/10
Stanley Druckenmiller
GIỮ7/10
Mohnish Pabrai
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ GÁNH NỢ THẤP: Nợ/EBITDA chỉ 1.0x
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 157% tổng nợ
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.6x là thận trọng
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 18.7%
+7 tiêu chí khácRủi ro
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -34% nợ hàng năm
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (-775.8 tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (2.0 nghìn tỷ)
🔴 DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM LIÊN TỤC: Dòng tiền tự do âm trong 2+ năm
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 2 lên 11 ngày
Kỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
47.9
MACD
BEARISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 43.600 | 41.400 | 40.400
Kháng cự: 45.000 | 49.000 | 50.000
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
40.500
Cắt lỗ
38.000
Vùng mua
39.000 – 41.500
Rủi ro chính
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (CFO) âm nặng do kẹt vốn ở hàng tồn kho và phải thu.
Rủi ro đảo chiều chu kỳ giá phân bón thế giới và chi phí khí đầu vào tăng.
Kế hoạch lợi nhuận 2026 thận trọng (giảm 40%) gây áp lực tâm lý ngắn hạn.
Chỉ số P/B hiện tại (2.18) cao hơn 15% so với trung bình lịch sử, thiếu biên an toàn.
Tổng hợp phân tích
DCM hiện đang ở một vị thế phân hóa mạnh mẽ giữa nền tảng tài chính lành mạnh và chất lượng dòng tiền suy yếu. Về mặt cơ bản, doanh nghiệp sở hữu bảng cân đối kế toán cực kỳ an toàn với tỷ lệ nợ vay thấp và lượng tiền mặt dồi dào (7.7 nghìn tỷ). Tuy nhiên, một "điểm đen" lớn là
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về DCM cho thấy một sự phân hóa rõ rệt giữa giá trị sổ sách và chất lượng dòng tiền thực tế.
Phe Bull nhấn mạnh vào bảng cân đối kế toán cực kỳ lành mạnh với lượng tiền mặt dồi dào và tiềm năng tăng trưởng từ các mảng mới (NPK, CO2). Tuy nhiên, phe Bear đã đưa ra những bằng chứng t
Stock Diagnostics AI· 3/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo