Công ty Cổ phần Tập đoàn Sao Mai
ASMHOSE
Thực phẩm và đồ uống•Thực phẩm và đồ uống
5.990VND+2.2%
7D +1.2%3M -0.2%1Y -10.2%
7D +1.2%3M -0.2%1Y -10.2%
Mục tiêu4.75220.7%
Chỉ số chính
Vốn hóa2.439,1
P/E5.07
P/B0.45
EV/EBITDA11.33
EPS100
ROE0.7%
ROA0.2%
D/E1.86
Beta0.83
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
2
/ 9
Yếu
Sinh lời
1/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
23.476,5
Tiền & ĐT13%
Phải thu26%
Tồn kho21%
TS cố định28%
Khác12%
Tổng nợ phải trả
15.263,1
Nợ NH58%
Nợ DH42%
Thanh khoản
Current Ratio1.60x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.05x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.36x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
23.476,5▲2.7%
Tiền & ĐT
3.157,1▼23.7%
Nợ phải trả
15.263,1▲3.4%
Vốn CSH
8.213,4▲1.6%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 11.317,5▼ | 1.369,5▼ | 258,7▼ | 136,8▼ | 1.2%▼ | 100▼ |
| 2024 | 12.013,1▲ | 1.377,4▲ | 338,7▲ | 251,0▼ | 2.1%▼ | 517▼ |
| 2023 | 11.973,2▼ | 1.341,0▼ | 318,9▼ | 251,7▼ | 2.1%▼ | 580▼ |
| 2022 | 13.749,2▲ | 1.946,3▲ | 1.045,1▲ | 962,6▲ | 7.0%▲ | 1.883▼ |
| 2021 | 11.397,9▼ | 1.299,6▼ | 609,4▼ | 703,9▲ | 6.2%▲ | 2.319▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.157,1▼ | 14.126,2▲ | 23.476,5▲ | 8.851,9▲ | 15.263,1▲ | 8.213,4▲ |
| 2024 | 4.135,2▲ | 13.566,5▲ | 22.856,1▲ | 7.830,5▼ | 14.768,3▲ | 8.087,7▲ |
| 2023 | 2.347,0▲ | 11.090,1▲ | 20.307,5▲ | 8.204,0▲ | 12.481,2▲ | 7.826,3▼ |
| 2022 | 1.799,2▼ | 9.248,6▼ | 19.086,3▲ | 7.597,6▲ | 11.246,5▲ | 7.839,8▲ |
| 2021 | 2.190,6▲ | 9.278,5▲ | 18.169,1▲ | 6.531,5▼ | 10.592,8▼ | 7.576,3▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 204,4▼ | −328,6▲ | −428,0▼ | −860,5▲ | −169,3▼ | −1.358,4▼ | −756,6▲ |
| 2024 | 317,1▼ | −968,8▼ | −254,4▼ | −1.171,6▼ | 2.846,1▲ | 705,7▲ | −1.223,2▼ |
| 2023 | 319,1▼ | −353,3▼ | −239,1▲ | −78,6▲ | 949,2▼ | 517,3▲ | −592,4▲ |
| 2022 | 1.062,0▲ | −339,8▼ | −1.483,2▼ | −451,8▲ | 1.049,0▲ | 257,4▲ | −1.823,1▼ |
| 2021 | 786,3▲ | 1.087,6▲ | −610,5▲ | −794,3▲ | −487,2▼ | −193,9▼ | 477,1▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0.7%▼ | 0.2%▼ | 1.60▼ | 1.86▲ | 0.49▼ |
| 2024 | 3.4%▼ | 0.8%▼ | 1.73▲ | 1.83▲ | 0.56▼ |
| 2023 | 3.7%▼ | 1.0%▼ | 1.35▲ | 1.59▲ | 0.61▼ |
| 2022 | 8.2%▼ | 3.4%▲ | 1.22▼ | 1.43▼ | 0.74▲ |
| 2021 | 8.2%▲ | 3.3%▲ | 1.41▲ | 1.45▼ | 0.69▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 5.07▼ | 0.45▲ | 11.33▼ | — |
| 2025 | 63.60▲ | 0.44▼ | 13.31▲ | — |
| 2024 | 13.41▼ | 0.45▼ | 12.11▼ | — |
| 2023 | 22.43▲ | 0.84▲ | 12.24▲ | — |
| 2022 | 4.55▼ | 0.55▼ | 7.92▼ | — |
| 2021 | 10.93▲ | 1.29▲ | 12.63▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán88%
Bán hàng2%
Quản lý DN3%
Tài chính7%
Thuế1%
Lợi nhuận1%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới11.466,284%
Thu hồi nợ1.969,815%
Cổ tức nhận140,21%
Tăng vốn2,50%
Bán/Mua TS1,20%
Trả nợ vay11.566,577%
Cho vay/Thu hồi2.543,717%
CapEx428,03%
Hoạt động KD328,62%
Thuê TC66,20%
Cổ tức trả5,40%
Chênh lệch TG0,10%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 1.358,5
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
4.752
Kỳ vọng
-20.7%
Cập nhật: 3/4/2026
Cảnh Báo Thanh Khoản
⚠️ LƯU Ý: Thanh khoản trung bình thấp (373,545 CP/phiên) kết hợp với 4 dấu hiệu tài chính tiêu cực (Đòn bẩy/nợ cao, Rủi ro thanh khoản tài chính, Dòng tiền đáng ngờ). Sức khỏe tài chính: 2/10. Cần theo dõi sát và cân nhắc rủi ro thanh khoản khi đầu tư.
Cảnh Báo Tài Chính
🔴 CẢNH BÁO: Sức khỏe tài chính rất yếu (2/10). Phát hiện 19 cờ đỏ (Khả năng trả nợ kém, Dòng tiền kém, FCF âm). Tỷ lệ rủi ro/tích cực: 19/1. Cổ phiếu có nguy cơ suy giảm nghiêm trọng. Cần đặc biệt thận trọng.
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA7/10
Aswath Damodaran
GIỮ5/10
Peter Lynch
GIỮ4/10
Michael Burry
BÁN5/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ P/B RẤT THẤP: P/B chỉ 0.27 (giao dịch dưới giá trị sổ sách)
Rủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu là 1.86 (mức trung bình cao)
🔴 GÁ̉NH NỢ CAO: Nợ/EBITDA là 10.0x (>5x là rủi ro)
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 5% tổng nợ
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -0% nợ hàng năm
+15 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
42.1
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 5.500 | 5.300
Kháng cự: 5.700 | 5.800 | 6.000
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
4.752
Cắt lỗ
5.000
Vùng mua
5.000 – 5.500
Rủi ro chính
Sức khỏe tài chính yếu, nhiều chỉ số rủi ro ở mức đáng lo ngại
Rủi ro thanh khoản cực cao với nợ vay 13.000 tỷ đồng và tiền mặt thấp
Dòng tiền hoạt động âm và ROE dưới 1% phá hủy giá trị cổ đông
Áp lực lãi vay bào mòn toàn bộ lợi nhuận (biên lãi ròng chỉ 0.05%)
Rủi ro thực thi các siêu dự án năng lượng trong bối cảnh tài chính kiệt quệ
Thanh khoản cổ phiếu thấp dễ bị tác động tiêu cực bởi tin tức xấu
Tổng hợp phân tích
Dựa trên báo cáo từ các chuyên gia, ASM đang ở trong tình trạng "ngàn cân treo sợi tóc" về mặt tài chính dù định giá tài sản (P/B) đang ở mức rẻ kỷ lục. Chuyên gia cơ bản cảnh báo sức khỏe tài chính cực yếu (2/10) với 19 cờ đỏ, đặc biệt là gánh nặng nợ vay 13.000 tỷ đồng (D/E 1.
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về ASM cho thấy một sự tương phản rõ rệt giữa giá trị tài sản và sức khỏe tài chính thực tế. Phe Bull tập trung vào mức định giá P/B rẻ kỷ lục (0.27) và tiềm năng từ các dự án năng lượng tái tạo để kỳ vọng một sự phục hồi từ đáy. Ngược lại, phe Bear đưa ra những bằng chứng thuyết phụ
Stock Diagnostics AI· 3/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo