Công ty Cổ phần Hóa An
DHAHOSE
Xây dựng và Vật liệu•Xây dựng và Vật liệu
49.000VND+0.5%
7D -0.2%3M -9.8%1Y +18.3%
7D -0.2%3M -9.8%1Y +18.3%
Mục tiêu56.00014.3%
Chỉ số chính
Vốn hóa721,3
P/E6.47
P/B1.40
EV/EBITDA5.53
EPS7.455
ROE24.0%
ROA21.7%
D/E0.11
Beta0.52
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
543,0
Tiền & ĐT50%
Phải thu6%
Tồn kho1%
TS cố định12%
Khác31%
Tổng nợ phải trả
54,3
Nợ NH79%
Nợ DH21%
Thanh khoản
Current Ratio7.43x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio7.34x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio6.41x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
543,0▲15.4%
Tiền & ĐT
273,2▼16.3%
Nợ phải trả
54,3▲25.6%
Vốn CSH
488,7▲14.4%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 404,0▲ | 145,3▲ | 131,4▲ | 109,7▲ | 27.2%▲ | 7.455▲ |
| 2024 | 296,2▼ | 86,7▼ | 75,6▼ | 51,7▼ | 17.5%▼ | 3.232▼ |
| 2023 | 375,4▼ | 104,7▲ | 114,1▲ | 87,1▲ | 23.2%▲ | 5.912▲ |
| 2022 | 387,8▲ | 102,8▲ | 64,7▼ | 52,3▼ | 13.5%▼ | 3.412▼ |
| 2021 | 337,4▼ | 95,1▼ | 109,6▼ | 90,3▼ | 26.7%▲ | 5.884▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 273,2▼ | 316,9▼ | 543,0▲ | 42,7▲ | 54,3▲ | 488,7▲ |
| 2024 | 326,3▲ | 368,3▲ | 470,4▲ | 36,5▼ | 43,2▼ | 427,2▲ |
| 2023 | 302,8▲ | 359,9▼ | 469,1▼ | 51,9▲ | 58,3▲ | 410,8▼ |
| 2022 | 283,8▼ | 369,3▼ | 491,4▼ | 43,1▼ | 49,0▼ | 442,4▼ |
| 2021 | 316,8▲ | 393,9▲ | 531,2▲ | 57,1▲ | 62,6▲ | 468,6▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 132,8▲ | 77,2▲ | −6,1▲ | −72,1▼ | −44,2▼ | −39,1▼ | 71,1▲ |
| 2024 | 68,3▼ | −101,9▼ | −7,0▼ | 101,2▲ | −29,5▲ | −30,2▼ | −108,9▼ |
| 2023 | 109,9▲ | 169,0▲ | −0,4▲ | 3,2▲ | −117,0▼ | 55,3▲ | 168,6▲ |
| 2022 | 65,3▼ | −0,1▼ | −2,8▲ | 1,1▼ | −73,6▼ | −72,7▼ | −2,9▼ |
| 2021 | 112,2▼ | 138,3▲ | −3,2▼ | 2,7▲ | −44,2▲ | 96,9▲ | 135,1▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 24.0%▲ | 21.7%▲ | 7.43▼ | 0.11▲ | 0.80▲ |
| 2024 | 12.3%▼ | 11.0%▼ | 10.08▲ | 0.10▼ | 0.63▼ |
| 2023 | 20.4%▲ | 18.1%▲ | 6.93▼ | 0.14▲ | 0.78▲ |
| 2022 | 11.5% | 10.2% | 8.57 | 0.11 | 0.76 |
| 2021 | — | — | — | — | — |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 6.47▲ | 1.40▲ | 5.53▼ | 2.87 |
| 2025 | 6.21▼ | 1.39▲ | 5.87▲ | — |
| 2024 | 10.98▲ | 1.33▼ | 5.51▼ | — |
| 2023 | 7.85▼ | 1.66▲ | 7.72▲ | — |
| 2022 | 10.27 | 1.22 | 5.43 | — |
| 2021 | — | — | — | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán64%
Quản lý DN11%
Thuế6%
Lợi nhuận27%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thu hồi nợ79,042%
Hoạt động KD77,241%
Cổ tức nhận30,116%
Tăng vốn0,00%
Đầu tư115,551%
Cho vay/Thu hồi59,726%
Cổ tức trả44,220%
CapEx6,13%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 39,1
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
56.000
Kỳ vọng
+14.3%
Cập nhật: 27/5/2026
Rủi ro thấp30/100
Mức rủi ro Thấp với điểm 30/100. Cần thận trọng: Thanh khoản thấp (51,665 cp/phiên); Vốn hóa nhỏ (723 tỷ VND).
Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Cao
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA9/10
Michael Burry
MUA9/10
Aswath Damodaran
MUA9/10
Peter Lynch
MUA8/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẬN TRỌNG: Tỷ lệ D/E thấp 0.11
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 0.1x là thận trọng
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 24.0%
✅ LỢI NHUẬN ỔN ĐỊNH: ROE đã trên 12% trong 3+ năm
+9 tiêu chí khácRủi ro
📉 DOANH THU GIẢM GẦN ĐÂY: Doanh thu giảm trong 4 quý liên tiếp (giảm 17%)
Kỹ thuật
Xu hướng
UPTREND
RSI
59.1
MACD
BULLISH
Hỗ trợ: 46.800 | 45.300 | 45.000
Kháng cự: 51.100 | 52.900
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
56.000
Cắt lỗ
45.000
Vùng mua
47.000 – 49.500
Rủi ro chính
Rủi ro cạn kiệt trữ lượng và vướng mắc pháp lý gia hạn mỏ đá chủ lực sau năm 2027.
Thanh khoản thấp (51k cp/phiên) gây khó khăn cho việc thoái vốn quy mô lớn.
Biến động giá cổ phiếu HPG ảnh hưởng đến lợi nhuận tài chính do danh mục đầu tư lớn.
Chi phí khai thác tăng do độ sâu mỏ và giá nhiên liệu biến động.
Kiểm tra rủi ro: Thanh khoản thấp (51,665 cp/phiên)
Kiểm tra rủi ro: Vốn hóa nhỏ (723 tỷ VND)
Tổng hợp phân tích
DHA là một doanh nghiệp có nền tảng tài chính cực kỳ vững mạnh (Financial Health 10/10) với tỷ lệ nợ vay bằng 0 và lượng tiền mặt chiếm hơn 50% tổng tài sản. Kết quả kinh doanh Q1/2026 bùng nổ với doanh thu tăng 33.8% nhờ hưởng lợi trực tiếp từ các đại dự án hạ tầng như Sân bay
Luận điểm đầu tư
Tổng hợp luận điểm đầu tư DHA
Cuộc tranh luận về DHA làm nổi bật sự đối lập giữa một doanh nghiệp có nền tảng tài chính "pháo đài" và những thách thức mang tính hữu hạn của ngành khai khoáng.
Phía Bull thành công trong việc chứng minh DHA là một cỗ máy in tiền hiệu quả với các chỉ số ROE, biên l
Stock Diagnostics AI· 27/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo