Công ty Cổ phần Tập đoàn Đạt Phương
DPGHOSE
Xây dựng và Vật liệu•Xây dựng và Vật liệu
40.950VND+1.5%
7D +0.6%3M -6.1%1Y -1.5%
7D +0.6%3M -6.1%1Y -1.5%
Mục tiêu35.00014.5%
Chỉ số chính
Vốn hóa4.856,1
P/E14.65
P/B1.66
EV/EBITDA11.38
EPS3.207
ROE15.6%
ROA4.5%
D/E1.78
Beta0.92
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
4
/ 9
Trung bình
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
8.127,9
Tiền & ĐT11%
Phải thu17%
Tồn kho28%
TS cố định26%
Khác19%
Tổng nợ phải trả
5.203,4
Nợ NH48%
Nợ DH52%
Thanh khoản
Current Ratio1.89x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.99x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.35x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
8.127,9▲26.6%
Tiền & ĐT
860,2▼20.8%
Nợ phải trả
5.203,4▲36.7%
Vốn CSH
2.924,5▲11.9%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4.484,0▲ | 677,6▲ | 492,4▲ | 445,1▲ | 9.9%▲ | 3.207▼ |
| 2024 | 3.577,5▲ | 546,7▼ | 353,9▲ | 304,1▲ | 8.5%▲ | 3.553▲ |
| 2023 | 3.450,1▲ | 584,9▼ | 317,8▼ | 282,7▼ | 8.2%▼ | 3.223▼ |
| 2022 | 3.319,5▲ | 921,0▲ | 585,0▲ | 519,3▲ | 15.6%▼ | 6.047▲ |
| 2021 | 2.545,5▲ | 875,1▲ | 503,8▲ | 449,1▲ | 17.6%▲ | 5.438▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 860,2▼ | 4.687,8▲ | 8.127,9▲ | 2.479,4▼ | 5.203,4▲ | 2.924,5▲ |
| 2024 | 1.086,0▼ | 3.527,4▼ | 6.418,6▼ | 2.481,4▼ | 3.806,1▼ | 2.612,5▲ |
| 2023 | 1.651,7▲ | 3.768,0▲ | 6.689,5▲ | 2.879,8▲ | 4.339,6▲ | 2.349,9▲ |
| 2022 | 1.376,1▼ | 3.292,9▲ | 6.139,0▲ | 2.218,9▼ | 3.932,2▼ | 2.206,8▲ |
| 2021 | 1.429,0▲ | 2.628,8▲ | 5.950,7▲ | 2.432,4▲ | 4.168,9▲ | 1.781,8▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 486,1▲ | −780,8▼ | −768,9▼ | −758,1▼ | 1.318,5▲ | −220,3▲ | −1.549,7▼ |
| 2024 | 343,9▲ | −287,2▼ | −76,7▲ | 62,8▲ | −191,1▲ | −415,5▼ | −364,0▼ |
| 2023 | 317,1▼ | 607,9▲ | −134,3▲ | −77,0▲ | −270,1▼ | 260,8▲ | 473,6▲ |
| 2022 | 584,1▲ | 332,5▼ | −241,9▲ | −80,8▲ | −126,6▼ | 125,1▼ | 90,6▼ |
| 2021 | 519,1▲ | 733,4▲ | −307,5▼ | −615,7▼ | 236,8▲ | 354,5▲ | 425,9▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 15.6%▲ | 4.5%▲ | 1.89▲ | 1.78▲ | 0.62▲ |
| 2024 | 11.9%▲ | 3.4%▲ | 1.42▲ | 1.46▼ | 0.55▲ |
| 2023 | 11.7%▼ | 3.2%▼ | 1.31▼ | 1.85▲ | 0.54▼ |
| 2022 | 19.2%▼ | 6.3%▼ | 1.48▲ | 1.78▼ | 0.55▲ |
| 2021 | 24.0%▲ | 7.4%▲ | 1.01▲ | 2.28▼ | 0.46▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 14.65▲ | 1.66▼ | 11.38▼ | 2.66 |
| 2025 | 13.65▲ | 1.78▲ | 12.08▲ | — |
| 2024 | 13.45▼ | 1.53▼ | 8.63▼ | — |
| 2023 | 16.38▲ | 1.84▲ | 8.90▲ | — |
| 2022 | 4.70▼ | 1.08▼ | 5.13▼ | — |
| 2021 | 10.55▲ | 2.68▲ | 7.26▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán85%
Quản lý DN2%
Tài chính3%
Thuế1%
Lợi nhuận10%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới3.303,697%
Thu hồi nợ38,31%
Tăng vốn37,81%
Cổ tức nhận16,90%
Thoái vốn4,00%
Bán/Mua TS0,40%
Trả nợ vay1.901,753%
Hoạt động KD780,822%
CapEx768,921%
Cổ tức trả121,13%
Cho vay/Thu hồi32,51%
Đầu tư16,40%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 220,3
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
35.000
Kỳ vọng
-14.5%
Cập nhật: 3/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Rakesh Jhunjhunwala
MUA7/10
Ben Graham
GIỮ7/10
Stanley Druckenmiller
GIỮ7/10
Peter Lynch
GIỮ6/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 15.6%
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~14% CAGR
📈 ROE CẢI THIỆN: ROE tăng trong 4 quý liên tiếp (hiện tại 15.6%)
📈 TĂNG TRƯỞNG MẠNH GẦN ĐÂY: Doanh thu tăng trong 4 quý (tăng 210%)
+2 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu là 1.78 (mức trung bình cao)
🔴 GÁ̉NH NỢ CAO: Nợ/EBITDA là 5.2x (>5x là rủi ro)
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -18% nợ hàng năm
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (-688.3 tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (444.7 tỷ)
+4 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
UPTREND
RSI
46.8
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 40.800 | 40.500 | 40.400
Kháng cự: 41.800 | 42.000 | 42.200
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
35.000
Cắt lỗ
43.500
Vùng mua
36.000 – 38.500
Rủi ro chính
Dòng tiền hoạt động (CFO) âm nặng (-688 tỷ) gây rủi ro thanh khoản trung hạn
Đòn bẩy tài chính cao với Nợ/EBITDA vượt ngưỡng an toàn (5.2x)
Định giá P/E và EV/EBITDA hiện tại cao hơn đáng kể so với trung bình lịch sử
Rủi ro pha loãng cổ phiếu từ các đợt phát hành riêng lẻ để bù đắp thiếu hụt vốn
Tổng hợp phân tích
Dựa trên báo cáo của các chuyên gia, Đạt Phương (DPG) hiện hiện lên như một thực thể có sự mâu thuẫn lớn giữa tăng trưởng bề nổi và sức khỏe tài chính nội tại. Về mặt tích cực, doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2025 tăng trưởng mạnh (lần lượt +25% và +46%), ROE cải thiện lên mức 1
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về DPG cho thấy một doanh nghiệp đang ở giai đoạn chuyển mình mạnh mẽ nhưng đi kèm với rủi ro tài chính đáng kể. Phe Bò thuyết phục bằng các con số tăng trưởng doanh thu đột biến và sự ủng hộ từ các quỹ ngoại lớn như Dragon Capital, cùng triển vọng từ các dự án hạ tầng trọng điểm. Ng
Stock Diagnostics AI· 3/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo