Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí - Công ty Cổ phần
DPMHOSE
Hóa chất•Hóa chất
25.150VND+0.0%
7D -3.8%3M -19.8%1Y +33.1%
7D -3.8%3M -19.8%1Y +33.1%
Mục tiêu26.5005.4%
Chỉ số chính
Vốn hóa17.100,1
P/E13.46
P/B1.47
EV/EBITDA11.71
EPS1.427
ROE9.6%
ROA6.3%
D/E0.54
Beta0.63
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
4
/ 9
Trung bình
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
17.776,3
Tiền & ĐT51%
Phải thu8%
Tồn kho19%
TS cố định14%
Khác8%
Tổng nợ phải trả
6.243,8
Nợ NH97%
Nợ DH3%
Thanh khoản
Current Ratio2.41x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.84x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio1.49x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
17.776,3▲7.4%
Tiền & ĐT
9.003,4▼14.0%
Nợ phải trả
6.243,8▲16.2%
Vốn CSH
11.532,5▲3.2%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 16.564,4▲ | 2.938,6▲ | 1.335,0▲ | 1.095,0▲ | 6.6%▲ | 1.427▲ |
| 2024 | 13.496,1▼ | 1.898,1▲ | 664,9▼ | 554,3▲ | 4.1%▲ | 571▼ |
| 2023 | 13.569,2▼ | 1.651,7▼ | 690,0▼ | 529,8▼ | 3.9%▼ | 1.029▼ |
| 2022 | 18.627,2▲ | 7.838,2▲ | 6.586,7▲ | 5.584,9▲ | 30.0%▲ | 13.581▲ |
| 2021 | 12.786,1▲ | 4.785,5▲ | 3.646,2▲ | 3.171,5▲ | 24.8%▲ | 7.749▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9.003,4▼ | 14.509,5▲ | 17.776,3▲ | 6.028,5▲ | 6.243,8▲ | 11.532,5▲ |
| 2024 | 10.468,9▲ | 13.219,6▲ | 16.552,3▲ | 5.198,7▲ | 5.372,5▲ | 11.179,8▼ |
| 2023 | 6.626,6▼ | 9.565,1▼ | 13.309,3▼ | 1.484,5▼ | 1.764,1▼ | 11.545,2▼ |
| 2022 | 8.963,8▲ | 13.578,9▲ | 17.698,8▲ | 2.995,5▲ | 3.681,4▲ | 14.017,4▲ |
| 2021 | 5.979,1▲ | 9.519,6▲ | 13.917,9▲ | 2.151,7▲ | 3.204,8▲ | 10.713,2▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.352,6▲ | −1.781,0▼ | −326,9▼ | 1.802,3▲ | 142,0▼ | 163,3▲ | −2.107,9▼ |
| 2024 | 669,3▼ | 947,8▲ | −85,5▲ | −3.808,2▼ | 2.620,5▲ | −239,8▲ | 862,4▲ |
| 2023 | 691,0▼ | 944,8▼ | −240,8▼ | 1.676,1▲ | −3.462,6▼ | −841,6▼ | 704,1▼ |
| 2022 | 6.605,6▲ | 4.961,3▲ | −77,5▲ | −3.226,6▼ | −2.176,6▼ | −441,9▼ | 4.883,8▲ |
| 2021 | 3.799,5▲ | 2.516,1▲ | −221,9▼ | −1.318,9▼ | −702,4▼ | 494,7▲ | 2.294,1▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9.6%▲ | 6.3%▲ | 2.41▼ | 0.54▲ | 0.97▲ |
| 2024 | 4.8%▲ | 3.6%▲ | 2.54▼ | 0.48▲ | 0.90▲ |
| 2023 | 4.1%▼ | 3.4%▼ | 6.44▲ | 0.15▼ | 0.88▼ |
| 2022 | 45.0%▲ | 35.2%▲ | 4.53▲ | 0.26▼ | 1.18▲ |
| 2021 | 18.4%▲ | 13.5%▲ | 3.56▲ | 0.34▼ | 0.82▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 13.46▼ | 1.47▼ | 11.71▼ | 1.24 |
| 2025 | 17.96▼ | 1.70▲ | 16.67▼ | — |
| 2024 | 23.83▼ | 1.16▼ | 20.18▲ | — |
| 2023 | 26.14▲ | 1.19▲ | 18.78▲ | — |
| 2022 | 2.41▼ | 0.97▼ | 1.64▼ | — |
| 2021 | 8.88▼ | 2.63▲ | 6.37▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán82%
Bán hàng6%
Quản lý DN6%
Tài chính1%
Thuế2%
Lợi nhuận7%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thu hồi nợ20.508,070%
Vay mới8.235,628%
Cổ tức nhận497,42%
Bán/Mua TS2,80%
Chênh lệch TG0,10%
Cho vay/Thu hồi18.879,065%
Trả nợ vay7.493,526%
Hoạt động KD1.781,06%
Cổ tức trả600,22%
CapEx326,91%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 163,4
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
26.500
Kỳ vọng
+5.4%
Cập nhật: 3/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
GIỮ9/10
Aswath Damodaran
GIỮ8/10
Stanley Druckenmiller
GIỮ7/10
Bill Ackman
GIỮ6/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.5x là thận trọng
✅ THANH KHOẢN MẠNH: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 2.41
✅ CỔ TỨC CAO: Tỷ suất cổ tức 6.7% (năm 2024)
✅ CỔ TỨC BỀN VỮNG: Trả cổ tức 4+ năm liên tiếp
+1 tiêu chí khácRủi ro
🔴 NỢ TĂNG ĐỘT BIẾN: D/E tăng mạnh từ 0.30 lên 0.54
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 3.1x (rủi ro trung bình)
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -50% nợ hàng năm
🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 32.9% xuống 9.6%
+5 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
47.6
MACD
BEARISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 28.800 | 28.700 | 26.500
Kháng cự: 31.100 | 31.400 | 34.000
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
26.500
Cắt lỗ
31.100
Vùng mua
26.500 – 27.700
Rủi ro chính
Giá Urê thế giới bước vào chu kỳ giảm sâu ảnh hưởng trực tiếp đến biên lợi nhuận gộp.
Dòng tiền hoạt động (CFO) âm nặng gây áp lực lên khả năng chi trả cổ tức trong tương lai.
Chi phí khí đầu vào biến động bất lợi do phụ thuộc vào giá dầu thế giới.
Rủi ro bẫy giá khi P/B hiện tại cao hơn 26% so với mức trung bình lịch sử.
Tổng hợp phân tích
DPM đang ở giai đoạn phục hồi sau đáy chu kỳ năm 2023 với doanh thu và lợi nhuận năm 2025 tăng trưởng ấn tượng. Tuy nhiên, chất lượng tài chính bộc lộ những vết nứt đáng ngại: Dòng tiền hoạt động (CFO) âm 2.100 tỷ đồng do thâm hụt vốn lưu động (hàng tồn kho và phải thu tăng mạnh
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về DPM cho thấy một bức tranh tương phản giữa giá trị tài sản tích lũy và hiệu quả vận hành dòng tiền. Phe Bull tập trung vào lượng tiền mặt dồi dào, cổ tức ổn định và kỳ vọng phục hồi lợi nhuận từ đáy chu kỳ. Ngược lại, phe Bear đưa ra những cảnh báo xác đáng về chất lượng lợi nhuận
Stock Diagnostics AI· 3/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo