Tổng Công ty Khí Việt Nam - Công ty Cổ phần
GASHOSE
Bluechip
Bluechip
Điện, nước & xăng dầu khí đốt•Điện, nước & xăng dầu khí đốt
84.500VND+2.8%
7D +3.7%3M -31.5%1Y +36.4%
7D +3.7%3M -31.5%1Y +36.4%
Mục tiêu78.5007.1%
Chỉ số chính
Vốn hóa203.894,3
P/E17.57
P/B2.95
EV/EBITDA12.45
EPS4.647
ROE18.0%
ROA13.0%
D/E0.38
Beta0.64
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
93.568,2
Tiền & ĐT43%
Phải thu27%
Tồn kho5%
TS cố định17%
Khác9%
Tổng nợ phải trả
25.914,8
Nợ NH79%
Nợ DH21%
Thanh khoản
Current Ratio3.40x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio3.18x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio1.93x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
93.568,2▲14.3%
Tiền & ĐT
39.767,0▲20.3%
Nợ phải trả
25.914,8▲27.8%
Vốn CSH
67.653,4▲9.9%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 135.129,1▲ | 17.050,6▼ | 14.363,0▲ | 11.571,6▲ | 8.6%▼ | 4.647▲ |
| 2024 | 103.564,1▲ | 17.654,4▲ | 13.156,4▼ | 10.590,1▼ | 10.2%▼ | 4.140▼ |
| 2023 | 89.953,9▼ | 16.924,9▼ | 14.619,1▼ | 11.793,1▼ | 13.1%▼ | 4.972▼ |
| 2022 | 100.723,5▲ | 21.314,5▲ | 18.727,9▲ | 15.066,4▲ | 15.0%▲ | 6.280▲ |
| 2021 | 78.992,2▲ | 13.985,7▲ | 11.173,1▲ | 8.851,8▲ | 11.2%▼ | 4.356▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 39.767,0▲ | 69.902,5▲ | 93.568,2▲ | 20.573,7▲ | 25.914,8▲ | 67.653,4▲ |
| 2024 | 33.062,0▼ | 57.290,5▼ | 81.854,9▼ | 14.575,5▼ | 20.283,9▼ | 61.571,0▼ |
| 2023 | 40.753,5▲ | 62.217,8▲ | 87.754,5▲ | 14.971,9▲ | 22.455,8▲ | 65.298,6▲ |
| 2022 | 34.275,8▲ | 55.651,7▲ | 82.662,7▲ | 12.488,0▼ | 21.489,1▼ | 61.173,6▲ |
| 2021 | 30.100,2▲ | 51.394,7▲ | 78.768,1▲ | 16.561,3▲ | 26.575,3▲ | 52.192,7▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 14.359,4▲ | 13.040,2▲ | −2.314,7▼ | −6.468,6▼ | −5.264,5▲ | 1.307,1▲ | 10.725,5▲ |
| 2024 | 13.172,1▼ | 9.035,2▼ | −1.925,5▼ | 7.468,3▲ | −16.612,4▼ | −108,9▲ | 7.109,8▼ |
| 2023 | 14.639,5▼ | 13.827,0▲ | −1.841,3▲ | −11.248,7▼ | −7.463,3▲ | −4.885,0▼ | 11.985,7▲ |
| 2022 | 18.806,3▲ | 12.792,1▲ | −2.009,7▲ | 265,0▲ | −7.809,3▼ | 5.247,8▲ | 10.782,4▲ |
| 2021 | 11.205,0▲ | 7.594,8▲ | −4.747,2▼ | −6.755,1▼ | −774,3▲ | 65,5▼ | 2.847,6▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 18.0%▲ | 13.0%▲ | 3.40▼ | 0.38▲ | 1.54▲ |
| 2024 | 16.7%▼ | 12.3%▼ | 3.93▼ | 0.33▼ | 1.22▲ |
| 2023 | 18.7%▼ | 13.6%▼ | 4.16▼ | 0.34▼ | 1.06▼ |
| 2022 | 26.1%▲ | 18.3%▲ | 4.46▲ | 0.35▼ | 1.25▲ |
| 2021 | 16.9%▲ | 12.0%▼ | 3.45▼ | 0.46▲ | 1.06▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 17.57▲ | 2.95▲ | 12.45▲ | 1.93 |
| 2025 | 17.23▲ | 2.88▲ | 11.57▲ | — |
| 2024 | 13.11▼ | 2.26▼ | 8.75▼ | — |
| 2023 | 15.77▲ | 2.86▼ | 11.27▲ | — |
| 2022 | 12.69▼ | 3.14▼ | 9.02▼ | — |
| 2021 | 23.39▲ | 3.97▲ | 15.30▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán87%
Bán hàng2%
Quản lý DN1%
Thuế2%
Lợi nhuận9%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thu hồi nợ40.195,672%
Hoạt động KD13.040,223%
Cổ tức nhận1.242,02%
Vay mới1.108,92%
Chênh lệch TG1,40%
Bán/Mua TS0,60%
Cho vay/Thu hồi45.592,284%
Cổ tức trả5.011,79%
CapEx2.314,74%
Trả nợ vay1.361,83%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 1.308,5
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
78.500
Kỳ vọng
-7.1%
Cập nhật: 8/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Aswath Damodaran
GIỮ9/10
Ben Graham
GIỮ8/10
Mohnish Pabrai
GIỮ8/10
Warren Buffett
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẬN TRỌNG: Tỷ lệ D/E thấp 0.38
✅ GÁNH NỢ THẤP: Nợ/EBITDA chỉ 0.2x
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 231% tổng nợ
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 439% nợ mỗi năm
+12 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN BỊ NÉN: Biên lợi nhuận ròng giảm theo thời gian
⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN GỘP THẤP: Chỉ 12.6% cho thấy kinh doanh hàng hóa
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 37 lên 51 ngày
📉 NỢ TĂNG GẦN ĐÂY: Tỷ lệ D/E tăng từ 0.28 lên 0.38 trong các quý gần đây
+1 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
39.6
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 78.300 | 77.300
Kháng cự: 82.500 | 91.700 | 110.500
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
78.500
Cắt lỗ
75.000
Vùng mua
76.500 – 78.500
Rủi ro chính
Biên lợi nhuận gộp bị nén do chi phí nhập khẩu LNG cao và chuyển dịch mô hình kinh doanh
Rủi ro chính sách và tiến độ các dự án điện khí hạ nguồn chậm hơn dự kiến
Định giá P/E và EV/EBITDA hiện tại không còn rẻ, thiếu biên an toàn (Margin of Safety)
Xu hướng kỹ thuật trung hạn vẫn là giảm (Downtrend) với áp lực bán từ SMA50
Tổng hợp phân tích
GAS thể hiện một hồ sơ tài chính cực kỳ vững chắc với điểm sức khỏe 9/10, sở hữu lượng tiền mặt gần 40 nghìn tỷ đồng và nợ vay không đáng kể. Tuy nhiên, chất lượng tăng trưởng đang có dấu hiệu suy giảm khi biên lợi nhuận gộp bị thu hẹp mạnh (từ 15.9% xuống 8.9% trong năm 2025) d
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về GAS cho thấy một sự mâu thuẫn điển hình giữa giá trị tài sản và hiệu quả hoạt động ngắn hạn.
Phe Bull có lý khi nhấn mạnh vào vị thế độc quyền và sức mạnh tài chính "vô đối" của GAS. Việc sở hữu lượng tiền mặt khổng lồ và hạ tầng LNG sẵn có giúp GAS trở thành quân bài chiến lược
Stock Diagnostics AI· 8/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo