Công ty Cổ phần Hạ tầng GELEX
GELHOSE
Xây dựng và Vật liệu•Xây dựng và Vật liệu
31.000VND+0.0%
7D -4.3%3M -15.8%1Y -10.3%
7D -4.3%3M -15.8%1Y -10.3%
Mục tiêu34.60011.6%
Chỉ số chính
Vốn hóa27.590,0
P/E145.56
P/B2.24
EV/EBITDA11.30
EPS608
ROE—
ROA—
D/E—
Beta0.94
Div. Yield—
Piotroski F-Score
2
/ 9
Thiếu dữ liệu
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
0/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
46.925,7
Tiền & ĐT18%
Phải thu6%
Tồn kho18%
TS cố định24%
Khác34%
Tổng nợ phải trả
27.963,3
Nợ NH44%
Nợ DH56%
Thanh khoản
Quick Ratio0.96x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.68x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
46.925,7▲31.9%
Tiền & ĐT
8.291,8▲126.8%
Nợ phải trả
27.963,3▲48.0%
Vốn CSH
18.962,4▲13.6%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 14.301,8▲ | 4.327,3▲ | 1.938,6▲ | 1.393,7▲ | 9.7%▲ | 608▼ |
| 2024 | 12.712,7▼ | 3.682,3▼ | 1.572,5▲ | 1.098,8▲ | 8.6%▲ | 684▲ |
| 2023 | 14.137,1▼ | 3.829,0▼ | 1.466,2▼ | 981,9▼ | 6.9%▼ | 558▼ |
| 2022 | 15.354,3 | 4.282,6 | 1.951,1 | 1.593,5 | 10.4% | 730 |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 8.291,8▲ | 20.418,8▲ | 46.925,7▲ | 12.276,0▲ | 27.963,3▲ | 18.962,4▲ |
| 2024 | 3.656,0▲ | 12.103,2▲ | 35.575,8▼ | 9.182,2▼ | 18.889,3▼ | 16.686,5▲ |
| 2023 | 2.737,2▲ | 10.151,1▲ | 37.800,1▲ | 9.602,0▲ | 21.900,7▲ | 15.899,5▲ |
| 2022 | 2.592,8 | 9.493,5 | 32.723,5 | 8.929,1 | 16.873,6 | 15.849,9 |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.028,5▲ | 1.760,3▼ | −4.051,0▼ | −7.408,8▼ | 7.407,7▲ | 1.759,2▲ | −2.290,8▼ |
| 2024 | 1.625,1▲ | 4.238,7▲ | −3.146,7▲ | −2.358,5▲ | −766,7▼ | 1.113,5▲ | 1.092,0▲ |
| 2023 | 1.421,0▼ | 3.452,8▼ | −4.787,7▼ | −6.480,7▼ | 2.940,9▲ | −87,1▲ | −1.334,9▼ |
| 2022 | 1.992,4 | 4.873,4 | −3.358,4 | −3.155,5 | −2.689,7 | −971,8 | 1.515,0 |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | — | — | — | — |
| 2024 | — | — | — | — | — |
| 2023 | — | — | — | — | — |
| 2022 | — | — | — | — | — |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 145.56 | 2.24 | 11.30 | — |
| 2025 | — | — | — | — |
| 2024 | — | — | — | — |
| 2023 | — | — | — | — |
| 2022 | — | — | — | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán70%
Bán hàng6%
Quản lý DN8%
Tài chính5%
Thuế4%
Lợi nhuận10%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới17.790,973%
Thu hồi nợ3.629,815%
Hoạt động KD1.760,37%
Tăng vốn974,04%
Cổ tức nhận239,01%
Chênh lệch TG16,10%
Bán/Mua TS12,90%
Trả nợ vay10.627,447%
Cho vay/Thu hồi4.216,019%
CapEx4.051,018%
Đầu tư3.023,313%
Cổ tức trả654,33%
Thuê TC75,50%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 1.775,3
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
34.600
Kỳ vọng
+11.6%
Cập nhật: 1/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Rakesh Jhunjhunwala
GIỮ6/10
Cathie Wood
GIỮ5/10
Charlie Munger
BÁN9/10
Michael Burry
BÁN9/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CAO: Dòng tiền hoạt động (2.4 nghìn tỷ) vượt Lợi nhuận ròng (1.4 nghìn tỷ)
📈 TĂNG TRƯỞNG MẠNH GẦN ĐÂY: Doanh thu tăng trong 4 quý (tăng 42%)
✅ TỶ LỆ CHI TRẢ CỔ TỨC HỢP LÝ: Payout ratio 47%
Rủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 3.5x (rủi ro trung bình)
🔴 DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM LIÊN TỤC: Dòng tiền tự do âm trong 2+ năm
⚠️ HIỆU QUẢ TÀI SẢN THẤP: Vòng quay tài sản chỉ 0.35x
⚠️ KHÔNG CÓ CỔ TỨC: Công ty không trả cổ tức trong các năm gần đây
+2 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
UPTREND
RSI
52.9
MACD
N/A
Hỗ trợ: 34.600 | 33.700 | 32.500
Kháng cự: 36.000 | 36.600 | 40.600
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
34.600
Cắt lỗ
31.500
Vùng mua
32.500 – 34.700
Rủi ro chính
Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ quá thấp (chỉ 10% LNST), rủi ro pha loãng lợi ích.
Dòng tiền tự do (FCF) âm liên tục và nợ vay tăng mạnh (17.5 nghìn tỷ) gây áp lực tài chính.
Định giá P/E (66x) cực cao so với trung bình ngành (9.4x), thiếu biên an toàn.
Hiệu quả sử dụng tài sản (ROE 5.1%) thấp hơn lãi suất huy động, chưa tạo giá trị thực.
Tổng hợp phân tích
Phân tích đa chiều về GEL cho thấy một bức tranh tương phản mạnh mẽ giữa tiềm năng tài sản và hiệu quả vận hành thực tế. Về mặt Cơ bản, doanh thu tăng trưởng ấn tượng (42% trong Q4/2025) và khả năng huy động vốn quốc tế (200 triệu USD từ HSBC) khẳng định vị thế hạ tầng hàng đầu.
Luận điểm đầu tư
Dưới đây là bản tổng hợp và đánh giá từ góc nhìn Thẩm định đầu tư đối với mã cổ phiếu GEL (Hạ tầng GELEX):
1. Tóm tắt các lập luận chính
Phe Bò (Bull): Tập trung vào tiềm năng tăng trưởng và vị thế chiến lược. Điểm mạnh nhất là dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) dồi dào, sự tín nhiệm từ c
Stock Diagnostics AI· 1/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo