Công ty Cổ phần Tập đoàn Gelex
GEXHOSE
Hàng & Dịch vụ Công nghiệp•Hàng & Dịch vụ Công nghiệp
31.400VND+1.3%
7D -6.3%3M +21.4%1Y +28.8%
7D -6.3%3M +21.4%1Y +28.8%
Mục tiêu38.50022.6%
Chỉ số chính
Vốn hóa41.086,0
P/E27.58
P/B2.13
EV/EBITDA8.81
EPS1.638
ROE9.3%
ROA2.3%
D/E1.44
Beta1.38
Div. Yield2.00%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
73.592,6
Tiền & ĐT25%
Phải thu7%
Tồn kho20%
TS cố định18%
Khác31%
Tổng nợ phải trả
43.419,0
Nợ NH50%
Nợ DH50%
Thanh khoản
Current Ratio1.81x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.15x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.85x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
73.592,6▲36.8%
Tiền & ĐT
18.626,7▲104.3%
Nợ phải trả
43.419,0▲42.2%
Vốn CSH
30.173,6▲29.7%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 39.512,5▲ | 8.416,5▲ | 4.539,3▲ | 2.956,1▲ | 7.5%▼ | 1.638▼ |
| 2024 | 33.752,3▲ | 6.762,2▲ | 3.580,6▲ | 2.669,3▲ | 7.9%▲ | 1.910▲ |
| 2023 | 29.997,8▼ | 5.508,7▼ | 1.415,1▼ | 863,9▼ | 2.9%▼ | 388▼ |
| 2022 | 32.088,8▲ | 6.458,0▲ | 2.001,1▼ | 1.531,8▼ | 4.8%▼ | 433▼ |
| 2021 | 28.578,4▲ | 4.373,0▲ | 2.019,7▲ | 1.666,4▲ | 5.8%▲ | 1.501▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 18.626,7▲ | 39.414,1▲ | 73.592,6▲ | 21.795,3▲ | 43.419,0▲ | 30.173,6▲ |
| 2024 | 9.116,9▲ | 22.828,9▲ | 53.782,3▼ | 16.997,4▼ | 30.524,4▼ | 23.258,0▲ |
| 2023 | 7.436,0▲ | 20.299,0▲ | 55.076,9▲ | 18.591,0▲ | 33.853,1▲ | 21.223,8▲ |
| 2022 | 5.677,0▼ | 19.800,3▼ | 52.384,8▼ | 17.276,0▼ | 31.341,5▼ | 21.043,4▲ |
| 2021 | 12.279,8▲ | 29.803,3▲ | 61.189,3▲ | 22.974,5▲ | 40.691,5▲ | 20.497,8▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4.621,0▲ | 546,2▼ | −5.837,2▼ | −5.016,7▼ | 9.049,0▲ | 4.578,5▲ | −5.291,0▼ |
| 2024 | 3.612,8▲ | 2.509,2▼ | −3.835,1▲ | −966,6▲ | −786,9▼ | 755,7▲ | −1.325,9▼ |
| 2023 | 1.397,0▼ | 4.425,9▼ | −5.327,0▼ | −6.923,9▼ | 2.650,0▲ | 152,0▲ | −901,1▼ |
| 2022 | 2.080,6▲ | 7.917,2▲ | −4.086,5▲ | −3.132,6▲ | −6.532,8▼ | −1.748,2▼ | 3.830,7▲ |
| 2021 | 2.057,0▲ | −2.513,8▼ | −7.977,3▼ | −5.776,7▼ | 11.640,1▲ | 3.349,6▲ | −10.491,1▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 9.3%▼ | 2.3%▼ | 1.81▲ | 1.44▲ | 0.62▲ |
| 2024 | 12.4%▲ | 3.0%▲ | 1.34▲ | 1.31▼ | 0.62▲ |
| 2023 | 2.7%▲ | 0.6%▼ | 1.09▼ | 1.60▲ | 0.56▼ |
| 2022 | 1.8%▼ | 0.6%▼ | 1.15▼ | 1.49▼ | 0.57▼ |
| 2021 | 8.6%▼ | 2.7%▼ | 1.24▲ | 1.77▼ | 0.63▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 27.58▲ | 2.13▲ | 8.81▲ | 3.24 |
| 2025 | 24.42▲ | 2.03▲ | 7.99▲ | — |
| 2024 | 13.17▼ | 1.55▼ | 6.91▲ | — |
| 2023 | 59.93▲ | 1.61▲ | 6.29▲ | — |
| 2022 | 29.20▲ | 0.89▼ | 4.62▼ | — |
| 2021 | 19.03▲ | 1.99▲ | 10.63▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán79%
Bán hàng4%
Quản lý DN5%
Tài chính4%
Thuế4%
Lợi nhuận7%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới38.751,480%
Thoái vốn5.264,411%
Thu hồi nợ2.429,95%
Tăng vốn1.052,22%
Hoạt động KD546,21%
Cổ tức nhận385,51%
Bán/Mua TS34,80%
Chênh lệch TG6,80%
Trả nợ vay28.322,265%
CapEx5.837,213%
Cho vay/Thu hồi4.941,111%
Cổ tức trả2.356,85%
Đầu tư2.353,05%
Thuê TC75,50%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 4.585,3
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
38.500
Kỳ vọng
+22.6%
Cập nhật: 10/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Aswath Damodaran
GIỮ8/10
Peter Lynch
GIỮ7/10
Ben Graham
GIỮ6/10
Stanley Druckenmiller
GIỮ6/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~15% CAGR
✅ P/B HẤP DẪN: P/B là 1.20 (hợp lý so với giá trị sổ sách)
✅ EV/EBITDA HỢP LÝ: EV/EBITDA là 6.9 (hợp lý)
Rủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 3.5x (rủi ro trung bình)
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán 2% nợ hàng năm
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (546.2 tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (3.0 nghìn tỷ)
🔴 DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM LIÊN TỤC: Dòng tiền tự do âm trong 3+ năm
+1 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
UPTREND
RSI
62.9
MACD
BULLISH
Hỗ trợ: 38.800 | 36.000 | 35.300
Kháng cự: 40.300 | 40.500 | 41.800
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
38.500
Cắt lỗ
36.000
Vùng mua
34.000 – 36.500
Rủi ro chính
Rủi ro đòn bẩy tài chính cực cao với Nợ/EBITDA 3.5x và dòng tiền hoạt động yếu (CFO/Nợ chỉ 2%)
Chất lượng lợi nhuận thấp, chủ yếu đến từ doanh thu tài chính và M&A thay vì hoạt động cốt lõi
Định giá P/E 24.5x là quá cao so với trung bình ngành (12.5x) và tốc độ tăng trưởng thực tế
Dòng tiền tự do (FCF) âm liên tục trong 3 năm gây áp lực lên khả năng duy trì hoạt động và trả cổ tức
Tổng hợp phân tích
GEX đang cho thấy một sự mâu thuẫn lớn giữa diện mạo bên ngoài và sức khỏe nội tại. Về mặt kỹ thuật và tâm lý, cổ phiếu đang trong một Uptrend mạnh với sự ủng hộ từ các tin tức về kế hoạch tăng vốn và chia thưởng 45%. Tuy nhiên, đi sâu vào nội tại, các chuyên gia cơ bản và định
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về GEX cho thấy một bức tranh tương phản rõ rệt giữa tiềm năng tăng trưởng chiến lược và rủi ro tài chính nội tại. Phe Bull thành công trong việc nêu bật vị thế độc tôn của GEX trong chuỗi giá trị điện và hạ tầng KCN – những lĩnh vực then chốt của kinh tế Việt Nam. Tuy nhiên, phe Bea
Stock Diagnostics AI· 10/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo