Công ty Cổ phần Thủy điện Gia Lai
GHCHOSE
Điện, nước & xăng dầu khí đốt•Điện, nước & xăng dầu khí đốt
26.800VND-0.7%
7D -1.7%3M -6.1%1Y -5.3%
7D -1.7%3M -6.1%1Y -5.3%
Mục tiêu28.5006.3%
Chỉ số chính
Vốn hóa1.277,4
P/E7.71
P/B1.11
EV/EBITDA6.04
EPS3.367
ROE15.9%
ROA11.3%
D/E0.35
Beta0.33
Div. Yield7.31%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
1.486,3
Tiền & ĐT1%
Phải thu17%
TS cố định47%
Khác35%
Tổng nợ phải trả
388,4
Nợ NH23%
Nợ DH77%
Thanh khoản
Current Ratio3.10x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio3.03x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.20x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
1.486,3▼0.5%
Tiền & ĐT
17,7▲9.1%
Nợ phải trả
388,4▼15.7%
Vốn CSH
1.097,9▲6.3%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 333,8▲ | 190,0▲ | 192,1▼ | 168,9▼ | 50.6%▼ | 3.367▼ |
| 2024 | 316,6▼ | 188,2▼ | 202,7▲ | 181,5▲ | 57.3%▲ | 3.551▲ |
| 2023 | 327,4▼ | 200,3▲ | 175,8▼ | 155,6▼ | 47.5%▲ | 2.996▼ |
| 2022 | 332,3▲ | 190,4▲ | 180,9▲ | 157,6▲ | 47.4%▲ | 3.082▲ |
| 2021 | 300,1▲ | 176,8▲ | 123,0▲ | 107,1▲ | 35.7%▲ | 3.067▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 17,7▲ | 275,9▼ | 1.486,3▼ | 89,0▲ | 388,4▼ | 1.097,9▲ |
| 2024 | 16,2▼ | 317,6▲ | 1.493,4▼ | 82,0▼ | 460,7▼ | 1.032,7▲ |
| 2023 | 23,9▼ | 258,6▼ | 1.496,8▼ | 88,0▲ | 538,0▼ | 958,8▲ |
| 2022 | 52,6▼ | 334,5▲ | 1.527,6▼ | 73,2▼ | 592,5▼ | 935,1▼ |
| 2021 | 129,7▲ | 256,9▲ | 1.620,8▲ | 99,0▲ | 679,6▼ | 941,2▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 191,8▼ | 184,7▲ | −0,8▼ | 1,9▲ | −185,1▼ | 1,5▲ | 183,8▲ |
| 2024 | 204,6▲ | 164,4▼ | −0,8▲ | 0,5▲ | −172,7▲ | −7,7▲ | 163,7▼ |
| 2023 | 174,9▼ | 186,4▲ | −7,7▼ | −28,4▼ | −186,6▲ | −28,6▲ | 178,7▼ |
| 2022 | 180,5▲ | 183,6▲ | −0,5▲ | −7,5▲ | −253,2▼ | −77,1▼ | 183,0▲ |
| 2021 | 120,7▲ | 165,1▲ | −9,8▲ | −266,9▼ | 162,8▲ | 61,0▲ | 155,3▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 15.9%▼ | 11.3%▼ | 3.10▼ | 0.35▼ | 0.22▲ |
| 2024 | 18.2%▲ | 12.1%▲ | 3.87▲ | 0.45▼ | 0.21▼ |
| 2023 | 16.4%▼ | 10.3%▲ | 2.94▼ | 0.56▼ | 0.22▲ |
| 2022 | 16.8%▲ | 10.0%▲ | 4.57▲ | 0.63▼ | 0.21▼ |
| 2021 | 16.3%▼ | 7.8%▼ | 1.26▼ | 1.14▼ | 0.22▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 7.71▼ | 1.11▼ | 6.04▼ | 0.79 |
| 2025 | 7.72▲ | 1.19▼ | 6.14▼ | — |
| 2024 | 7.67▼ | 1.35▼ | 7.38▲ | — |
| 2023 | 8.98▲ | 1.46▲ | 7.36▲ | — |
| 2022 | 8.15▼ | 1.37▼ | 6.49▼ | — |
| 2021 | 10.36▲ | 1.57▲ | 8.78▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán43%
Quản lý DN2%
Tài chính7%
Thuế7%
Lợi nhuận51%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thu hồi nợ309,058%
Hoạt động KD184,735%
Cổ tức nhận34,87%
Vay mới1,60%
Cho vay/Thu hồi341,065%
Cổ tức trả95,318%
Trả nợ vay91,417%
CapEx0,80%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 1,5
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
28.500
Kỳ vọng
+6.3%
Cập nhật: 10/4/2026
Cảnh Báo Thanh Khoản
⚠️ CẢNH BÁO THANH KHOẢN CỰC THẤP: Khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày chỉ 15,010 CP/phiên. Cổ phiếu này rất khó giao dịch, giá có thể bị thao túng. Kết hợp với 1 dấu hiệu tài chính đáng ngờ (Rủi ro thanh khoản tài chính), rủi ro đầu tư rất cao.
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA10/10
Warren Buffett
MUA9/10
Peter Lynch
MUA9/10
Aswath Damodaran
MUA9/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẬN TRỌNG: Tỷ lệ D/E thấp 0.35
✅ GÁNH NỢ THẤP: Nợ/EBITDA chỉ 1.2x
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 61% nợ mỗi năm
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.4x là thận trọng
+14 tiêu chí khácRủi ro
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 6% tổng nợ
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 59 lên 77 ngày
⚠️ HIỆU QUẢ TÀI SẢN THẤP: Vòng quay tài sản chỉ 0.22x
Kỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
38.0
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 27.300
Kháng cự: 28.000 | 28.600
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
28.500
Cắt lỗ
26.000
Vùng mua
27.000 – 27.500
Rủi ro chính
Thanh khoản cực thấp (15k CP/phiên) gây rủi ro khó thoát hàng và thao túng giá.
Rủi ro thủy văn (El Nino) ảnh hưởng trực tiếp đến sản lượng và lợi nhuận.
Khoản phải thu và cho vay nội bộ (271 tỷ) tiềm ẩn rủi ro chiếm dụng vốn.
Lợi nhuận Q4/2025 sụt giảm mạnh 34.4% cho thấy sự thiếu ổn định.
Tổng hợp phân tích
GHC là một doanh nghiệp thủy điện có nền tảng cơ bản rất tốt với sức khỏe tài chính lành mạnh (điểm 8/10), nợ vay thấp (D/E 0.35) và tỷ suất sinh lời ROE ấn tượng (15.9%). Đặc biệt, chính sách cổ tức tiền mặt đều đặn với lợi suất 7.2% biến đây thành một cổ phiếu phòng thủ lý tưở
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về GHC cho thấy một doanh nghiệp có nền tảng cơ bản ổn định nhưng đang đối mặt với những thách thức về động lực tăng trưởng và quản trị dòng tiền.
Phe Bò có lý khi nhấn mạnh vào sức khỏe tài chính (D/E thấp) và chính sách cổ tức tiền mặt bền vững, biến GHC thành một cổ phiếu phòng
Stock Diagnostics AI· 10/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo