Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai
HAGHOSE
Thực phẩm và đồ uống•Thực phẩm và đồ uống
15.400VND+2.0%
7D -0.6%3M -2.5%1Y +18.0%
7D -0.6%3M -2.5%1Y +18.0%
Mục tiêu14.5005.8%
Chỉ số chính
Vốn hóa19.517,9
P/E6.71
P/B1.32
EV/EBITDA8.80
EPS1.910
ROE19.3%
ROA8.7%
D/E0.86
Beta0.82
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
26.381,6
Tiền & ĐT3%
Phải thu26%
Tồn kho3%
TS cố định32%
Khác37%
Tổng nợ phải trả
12.199,0
Nợ NH83%
Nợ DH17%
Thanh khoản
Current Ratio0.82x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.74x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.07x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
26.381,6▲18.4%
Tiền & ĐT
679,5▲353.9%
Nợ phải trả
12.199,0▼5.8%
Vốn CSH
14.182,6▲52.1%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7.432,3▲ | 2.705,4▲ | 2.673,3▲ | 2.240,2▲ | 30.1%▲ | 1.910▲ |
| 2024 | 5.783,1▼ | 2.171,9▲ | 1.202,5▼ | 1.060,1▼ | 18.3%▼ | 997▼ |
| 2023 | 6.442,4▲ | 1.293,5▲ | 1.690,4▲ | 1.781,7▲ | 27.7%▲ | 1.794▲ |
| 2022 | 5.110,8▲ | 1.173,4▲ | 1.108,4▲ | 1.124,7▲ | 22.0%▲ | 1.217▲ |
| 2021 | 2.097,4▼ | 507,0▲ | 190,9▲ | 127,6▲ | 6.1%▲ | 219▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 679,5▲ | 8.291,6▼ | 26.381,6▲ | 10.119,4▼ | 12.199,0▼ | 14.182,6▲ |
| 2024 | 149,7▲ | 8.435,4▼ | 22.280,8▲ | 11.122,8▲ | 12.955,2▼ | 9.325,6▲ |
| 2023 | 41,8▼ | 8.768,5▲ | 20.903,3▲ | 9.710,4▲ | 14.225,8▼ | 6.677,5▲ |
| 2022 | 72,4▼ | 8.038,6▲ | 19.798,4▲ | 9.218,1▲ | 14.603,6▲ | 5.194,7▲ |
| 2021 | 78,3▼ | 7.051,9▼ | 18.439,7▼ | 6.754,5▼ | 13.766,5▼ | 4.673,2▼ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.201,6▲ | 940,5▲ | −1.573,5▼ | −3.535,7▼ | 3.125,1▲ | 529,8▲ | −633,1▲ |
| 2024 | 1.022,8▼ | −782,8▼ | −793,8▼ | 484,1▲ | 406,6▲ | 107,9▲ | −1.576,6▼ |
| 2023 | 1.792,9▲ | 101,1▲ | −614,2▼ | 49,8▼ | −181,5▲ | −30,6▼ | −513,1▼ |
| 2022 | 1.028,2▲ | 37,3▲ | −544,3▲ | 250,2▼ | −293,5▲ | −5,9▲ | −507,0▲ |
| 2021 | −130,6▲ | −640,3▲ | −1.215,7▲ | 1.288,7▲ | −667,3▼ | −18,9▲ | −1.856,0▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 19.3%▲ | 8.7%▲ | 0.82▲ | 0.86▼ | 0.31▲ |
| 2024 | 13.4%▼ | 4.7%▼ | 0.76▼ | 1.39▼ | 0.27▼ |
| 2023 | 29.3%▲ | 8.2%▲ | 0.90▲ | 2.13▼ | 0.32▲ |
| 2022 | 22.9%▲ | 5.9%▲ | 0.87▼ | 2.81▲ | 0.27▲ |
| 2021 | -18.4%▼ | -5.0%▼ | 1.12▲ | 2.71▼ | 0.10▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 6.71▼ | 1.32▼ | 8.80▼ | — |
| 2025 | 8.76▼ | 1.60▲ | 10.59▲ | — |
| 2024 | 12.21▲ | 1.47▼ | 9.84▼ | — |
| 2023 | 7.47▲ | 1.95▲ | 13.92▲ | — |
| 2022 | 6.33▼ | 1.43▼ | 5.92▼ | — |
| 2021 | 55.05▲ | 2.49▲ | 13.68▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán64%
Bán hàng6%
Quản lý DN2%
Tài chính4%
Thuế1%
Lợi nhuận30%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới11.995,288%
Hoạt động KD940,57%
Thu hồi nợ427,93%
Bán/Mua TS159,31%
Cổ tức nhận78,71%
Thoái vốn19,40%
Trả nợ vay9.153,568%
Đầu tư1.839,914%
CapEx1.573,512%
Cho vay/Thu hồi807,66%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 529,8
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
14.500
Kỳ vọng
-5.8%
Cập nhật: 26/5/2026
Rủi ro rất cao100/100
Mức rủi ro Rất cao với điểm 100/100. Có yếu tố chặn mua: Có 4 cờ đỏ nghiêm trọng.
Trần KN
Theo dõi
Trần tin cậy
Thấp
Trần tăng giá
0%
Yếu tố chặn mua
- Có 4 cờ đỏ nghiêm trọng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ mua với biên an toàn lớn và tỷ trọng nhỏ
- Cần xử lý hoặc giải thích rõ các cờ đỏ nghiêm trọng
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Peter Lynch
MUA9/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA8/10
Ben Graham
GIỮ7/10
Stanley Druckenmiller
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 0.9x là thận trọng
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 19.3%
✅ LỢI NHUẬN ỔN ĐỊNH: ROE đã trên 12% trong 3+ năm
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 30.1%
+4 tiêu chí khácRủi ro
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 9% tổng nợ
🔴 RỦI RO THANH KHOẢN: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 0.82 nghĩa là nợ vượt tài sản lưu động
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (940.5 tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (2.2 nghìn tỷ)
🔴 DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM LIÊN TỤC: Dòng tiền tự do âm trong 3+ năm
+4 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
32.3
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 15.200 | 15.000
Kháng cự: 16.200 | 16.400 | 16.600
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
14.500
Cắt lỗ
16.500
Vùng mua
14.000 – 15.000
Rủi ro chính
Kiểm tra rủi ro: Có 4 cờ đỏ nghiêm trọng
Chất lượng lợi nhuận thấp, dòng tiền hoạt động không tương xứng với lợi nhuận kế toán.
Rủi ro thanh khoản khi nợ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động (Current Ratio < 1).
Sự phụ thuộc lớn vào biến động giá nông sản (sầu riêng, chuối, heo) và thị trường Trung Quốc.
Dòng tiền tự do (FCF) âm liên tục do áp lực đầu tư CAPEX lớn vào vườn cây.
Kiểm tra rủi ro: Sức khỏe tài chính dưới trung bình (4/10)
Kiểm tra rủi ro: Có 3 cảnh báo cơ bản cần theo dõi
Tổng hợp phân tích
Hoàng Anh Gia Lai (HAG) đang ở trong một giai đoạn chuyển mình (turnaround) đầy kịch tính nhưng cũng cực kỳ rủi ro. Về mặt tích cực, doanh nghiệp đã thành công trong việc giảm đòn bẩy tài chính (D/E giảm từ 2.81 xuống 0.64) và tập trung vào các mảng nông nghiệp có biên lợi nhuận
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về HAG cho thấy một sự phân cực rõ rệt giữa kỳ vọng tương lai và thực tại tài chính khắc nghiệt. Phe Bull tập trung vào câu chuyện hồi sinh sau tái cấu trúc, nhấn mạnh vào việc giảm nợ vay và tiềm năng khổng lồ của mảng sầu riêng. Ngược lại, phe Bear đưa ra những bằng chứng thuyết ph
Stock Diagnostics AI· 26/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo