Công ty Cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình
HBCUPCOM
Xây dựng và Vật liệu•Xây dựng và Vật liệu
5.000VND+0.0%
7D +0.0%3M -15.3%1Y -25.4%
7D +0.0%3M -15.3%1Y -25.4%
Mục tiêu4.30014.0%
Chỉ số chính
Vốn hóa1.736,1
P/E6.50
P/B0.88
EV/EBITDA14.30
EPS806
ROE13.7%
ROA1.6%
D/E7.23
Beta1.30
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
16.101,7
Tiền & ĐT2%
Phải thu66%
Tồn kho14%
TS cố định7%
Khác11%
Tổng nợ phải trả
14.144,1
Nợ NH95%
Nợ DH5%
Thanh khoản
Current Ratio0.99x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.82x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.03x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
16.101,7▲4.5%
Tiền & ĐT
356,8▲26.4%
Nợ phải trả
14.144,1▲3.5%
Vốn CSH
1.957,6▲12.0%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 4.620,3▼ | 304,3▼ | 59,8▼ | 250,9▼ | 5.4%▼ | 806▼ |
| 2024 | 6.420,8▼ | 357,6▲ | 398,8▲ | 963,0▲ | 15.0%▲ | 3.089 |
| 2023 | 7.537,1▼ | 244,1▼ | −1.075,4▲ | −1.115,3▲ | -14.8%▲ | 0 |
| 2022 | 14.149,0▲ | 441,6▼ | −2.334,7▼ | −2.609,8▼ | -18.4%▼ | -9.846▼ |
| 2021 | 11.356,0▲ | 802,5▲ | 151,1▲ | 97,0▲ | 0.9%▲ | 383▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 356,8▲ | 13.302,8▼ | 16.101,7▲ | 13.376,3▲ | 14.144,1▲ | 1.957,6▲ |
| 2024 | 282,3▼ | 13.734,8▲ | 15.411,8▲ | 12.410,7▼ | 13.663,9▼ | 1.747,9▲ |
| 2023 | 404,2▼ | 13.449,3▼ | 15.249,9▼ | 13.703,3▼ | 15.156,5▼ | 93,4▼ |
| 2022 | 540,0▼ | 16.300,5▲ | 18.313,9▲ | 15.374,8▲ | 17.122,5▲ | 1.191,4▼ |
| 2021 | 804,8▲ | 14.877,3▲ | 16.576,6▲ | 11.644,5▲ | 12.520,1▲ | 4.056,5▼ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 270,8▼ | 1.100,9▲ | −885,1▼ | −771,5▼ | −250,5▲ | 78,9▲ | 215,8▲ |
| 2024 | 1.009,4▲ | 299,8▼ | −193,6▼ | 28,7▼ | −448,8▲ | −120,4▼ | 106,2▼ |
| 2023 | −1.079,8▲ | 1.112,4▲ | −8,1▲ | 175,6▲ | −1.395,7▼ | −107,7▲ | 1.104,3▲ |
| 2022 | −2.332,9▼ | −883,1▼ | −254,1▼ | −553,0▼ | 1.198,0▲ | −238,1▼ | −1.137,2▼ |
| 2021 | 148,6▲ | 563,5▲ | −64,1▲ | −53,1▲ | −20,1▼ | 490,3▲ | 499,4▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 13.7%▼ | 1.6%▼ | 0.99▼ | 7.23▼ | 0.29▼ |
| 2024 | 107.5%▲ | 6.3%▲ | 1.11▲ | 7.82▼ | 0.42▼ |
| 2023 | -181.3%▼ | -6.6%▲ | 0.98▼ | 162.31▲ | 0.45▼ |
| 2022 | -34.0%▼ | -6.8%▼ | 1.19▼ | 5.40▲ | 0.84▲ |
| 2021 | 2.2%▲ | 0.6%▲ | 1.29▲ | 2.75▼ | 0.68▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 6.50▼ | 0.88▼ | 14.30▼ | 0.23 |
| 2025 | 6.98▲ | 0.90▼ | 14.80▲ | — |
| 2024 | 1.94▲ | 1.20▼ | 8.38▲ | — |
| 2023 | -1.96▼ | 38.27▲ | -22.04▼ | — |
| 2022 | -1.87▼ | 0.84▼ | -16.69▼ | — |
| 2021 | 51.04▲ | 1.45▲ | 16.99▼ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán93%
Bán hàng1%
Quản lý DN2%
Tài chính9%
Lợi nhuận5%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới3.882,575%
Hoạt động KD1.100,921%
Bán/Mua TS107,82%
Thu hồi nợ49,71%
Cổ tức nhận2,00%
Trả nợ vay4.132,182%
CapEx885,117%
Cho vay/Thu hồi45,91%
Thuê TC0,70%
Cổ tức trả0,10%
Chênh lệch TG0,10%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 78,9
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
4.300
Kỳ vọng
-14.0%
Cập nhật: 17/4/2026
Cảnh Báo Tài Chính
🔴 CẢNH BÁO: Sức khỏe tài chính rất yếu (2/10). Phát hiện 14 cờ đỏ (Đòn bẩy tài chính cao, Rủi ro thanh khoản, Doanh thu sụt giảm). Tỷ lệ rủi ro/tích cực: 14/6. Cổ phiếu có nguy cơ suy giảm nghiêm trọng. Cần đặc biệt thận trọng.
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Aswath Damodaran
MUA8/10
Michael Burry
GIỮ7/10
Peter Lynch
GIỮ6/10
Ben Graham
GIỮ5/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 32% nợ mỗi năm
✅ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CAO: Dòng tiền hoạt động (1.3 nghìn tỷ) vượt Lợi nhuận ròng (250.3 tỷ)
✅ DÒNG TIỀN TỰ DO MẠNH: Tạo ra 334.4 tỷ dòng tiền tự do
📈 TĂNG TRƯỞNG MẠNH GẦN ĐÂY: Doanh thu tăng trong 4 quý (tăng 172%)
+2 tiêu chí khácRủi ro
🔴 ĐÒN BẨY CAO: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu là 7.15 (>2.0 là rủi ro)
🔴 NỢ TĂNG ĐỘT BIẾN: D/E tăng mạnh từ 3.09 lên 7.15
🔴 GÁ̉NH NỢ CAO: Nợ/EBITDA là 9.9x (>5x là rủi ro)
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 9% tổng nợ
+10 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
43.5
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 5.000
Kháng cự: 5.200 | 5.300 | 5.500
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
4.300
Cắt lỗ
4.800
Vùng mua
4.800 – 5.100
Rủi ro chính
Sức khỏe tài chính yếu, nhiều chỉ số rủi ro ở mức đáng lo ngại
Rủi ro thanh khoản cực cao với tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu lên tới 7.15x
Ý kiến ngoại trừ của kiểm toán đối với 30% tổng tài sản (4.800 tỷ đồng) gây nghi ngờ tính minh bạch
Dòng tiền tự do (FCFF) âm và lỗ lũy kế lớn hơn 2.100 tỷ đồng
Rủi ro hủy niêm yết hoặc hạn chế giao dịch do các vấn đề báo cáo tài chính và lỗ kéo dài
Tổng hợp phân tích
Phân tích tổng hợp về HBC cho thấy một doanh nghiệp đang ở trạng thái "nguy kịch" về tài chính dù có những nỗ lực phục hồi bề nổi. Báo cáo Cơ bản nhấn mạnh sức khỏe tài chính cực yếu (2/10) với đòn bẩy tài chính phi mã (D/E 7.15x) và chu kỳ tiền mặt kéo dài kỷ lục (1.088 ngày),
Luận điểm đầu tư
Tổng hợp phân tích đầu tư HBC
Cuộc tranh luận về HBC cho thấy một bức tranh tương phản rõ rệt giữa tiềm năng phục hồi (turnaround) và rủi ro tài chính hệ thống.
1. Các điểm thuyết phục nhất:
Phía Bull: Điểm mạnh nhất là sự cải thiện bất ngờ của dòng tiền hoạt động (CFO). Việc dòng tiền dương l
Stock Diagnostics AI· 17/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo