Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát
HPGHOSE
Bluechip
Bluechip
Tài nguyên Cơ bản•Tài nguyên Cơ bản
24.150VND+1.9%
7D +0.0%3M -2.3%1Y +24.9%
7D +0.0%3M -2.3%1Y +24.9%
Mục tiêu26.3008.9%
Chỉ số chính
Vốn hóa203.898,8
P/E9.66
P/B1.47
EV/EBITDA8.78
EPS1.973
ROE12.7%
ROA6.4%
D/E0.97
Beta0.81
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
257.899,2
Tiền & ĐT11%
Phải thu6%
Tồn kho20%
TS cố định52%
Khác11%
Tổng nợ phải trả
126.679,2
Nợ NH74%
Nợ DH26%
Thanh khoản
Current Ratio1.10x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.54x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.30x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
257.899,2▲14.9%
Tiền & ĐT
27.785,3▲7.4%
Nợ phải trả
126.679,2▲15.3%
Vốn CSH
131.220,0▲14.5%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 156.116,1▲ | 24.497,8▲ | 17.905,8▲ | 15.514,9▲ | 9.9%▲ | 1.973▲ |
| 2024 | 138.855,1▲ | 18.497,5▲ | 13.267,0▲ | 12.020,0▲ | 8.7%▲ | 1.751▲ |
| 2023 | 118.953,0▼ | 12.937,8▼ | 7.650,8▼ | 6.800,4▼ | 5.7%▼ | 1.117▼ |
| 2022 | 141.409,3▼ | 16.763,4▼ | 9.794,0▼ | 8.444,4▼ | 6.0%▼ | 1.452▼ |
| 2021 | 149.679,8▲ | 41.108,4▲ | 37.008,4▲ | 34.521,0▲ | 23.1%▲ | 7.166▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 27.785,3▲ | 103.659,4▲ | 257.899,2▲ | 94.186,3▲ | 126.679,2▲ | 131.220,0▲ |
| 2024 | 25.862,4▼ | 86.674,3▲ | 224.489,7▲ | 75.225,2▲ | 109.842,2▲ | 114.647,5▲ |
| 2023 | 34.429,3▼ | 82.716,4▲ | 187.782,6▲ | 71.513,5▲ | 84.946,2▲ | 102.836,4▲ |
| 2022 | 34.592,8▼ | 80.514,7▼ | 170.335,5▼ | 62.385,4▼ | 74.222,6▼ | 96.112,9▲ |
| 2021 | 40.707,5▲ | 94.154,9▲ | 178.236,4▲ | 73.459,3▲ | 87.455,8▲ | 90.780,6▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 18.040,6▲ | 17.365,9▲ | −25.748,3▲ | −25.814,4▲ | 9.861,9▼ | 1.413,4▲ | −8.382,5▲ |
| 2024 | 13.693,5▲ | 6.608,3▼ | −35.495,0▼ | −29.788,1▼ | 17.814,7▲ | −5.365,1▼ | −28.886,7▼ |
| 2023 | 7.792,7▼ | 8.643,0▼ | −17.373,9▲ | −11.995,1▲ | 7.275,6▲ | 3.923,6▲ | −8.730,9▼ |
| 2022 | 9.922,9▼ | 12.277,6▼ | −17.887,5▼ | −24.626,2▼ | −1.778,0▼ | −14.126,6▼ | −5.609,9▼ |
| 2021 | 37.056,8▲ | 26.720,9▲ | −11.621,5▲ | −19.669,5▼ | 1.740,1▼ | 8.791,6▼ | 15.099,4▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 12.7%▲ | 6.4%▲ | 1.10▼ | 0.97▲ | 0.65▼ |
| 2024 | 11.1%▲ | 5.8%▲ | 1.15▼ | 0.96▲ | 0.67▲ |
| 2023 | 6.9%▼ | 3.8%▼ | 1.16▼ | 0.83▲ | 0.66▼ |
| 2022 | 9.1%▼ | 4.9%▼ | 1.29▼ | 0.77▼ | 0.81▼ |
| 2021 | 44.7%▲ | 21.0%▲ | 1.33▲ | 1.07▼ | 0.86▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 9.66▼ | 1.47▼ | 8.78▼ | 3.13 |
| 2025 | 13.93▲ | 1.67▲ | 10.56▼ | — |
| 2024 | 13.75▼ | 1.45▼ | 10.95▼ | — |
| 2023 | 25.48▲ | 1.69▲ | 13.53▲ | — |
| 2022 | 14.15▲ | 1.25▼ | 8.76▲ | — |
| 2021 | 5.62▼ | 2.14▼ | 5.52▼ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán84%
Bán hàng2%
Quản lý DN1%
Tài chính3%
Thuế2%
Lợi nhuận10%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới149.549,075%
Thu hồi nợ27.786,114%
Hoạt động KD17.365,99%
Thoái vốn1.605,71%
Cổ tức nhận1.237,21%
Tăng vốn687,50%
Bán/Mua TS68,80%
Trả nợ vay140.338,071%
Cho vay/Thu hồi30.319,815%
CapEx25.748,313%
Đầu tư444,10%
Cổ tức trả36,50%
Chênh lệch TG0,20%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 1.413,2
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
26.300
Kỳ vọng
+8.9%
Cập nhật: 22/5/2026
Rủi ro cao56/100
Mức rủi ro Cao với điểm 56/100. Có yếu tố chặn mua: Có 3 cờ đỏ nghiêm trọng.
Trần KN
Theo dõi
Trần tin cậy
Thấp
Trần tăng giá
0%
Yếu tố chặn mua
- Có 3 cờ đỏ nghiêm trọng
Điều kiện trước khi mua
- Cần xử lý hoặc giải thích rõ các cờ đỏ nghiêm trọng
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Rakesh Jhunjhunwala
MUA8/10
Ben Graham
GIỮ7/10
Bill Ackman
GIỮ7/10
Michael Burry
BÁN8/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.0x là thận trọng
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~15% CAGR
📈 ROE CẢI THIỆN: ROE tăng trong 4 quý liên tiếp (hiện tại 16.4%)
📈 TĂNG TRƯỞNG MẠNH GẦN ĐÂY: Doanh thu tăng trong 4 quý (tăng 47%)
+3 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 3.2x (rủi ro trung bình)
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 9% tổng nợ
🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 44.7% xuống 12.7%
⚠️ THANH KHOẢN CHẬT HẸP: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 1.10 đáng lo ngại
+3 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
42.0
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 26.200 | 25.400 | 25.000
Kháng cự: 26.400 | 26.900 | 27.100
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
26.300
Cắt lỗ
25.000
Vùng mua
25.400 – 26.200
Rủi ro chính
Kiểm tra rủi ro: Có 3 cờ đỏ nghiêm trọng
Dòng tiền tự do (FCF) âm kéo dài do thâm dụng vốn cho dự án Dung Quất 2
Rủi ro tỷ giá và chi phí lãi vay tăng cao từ dư nợ hơn 90 nghìn tỷ đồng
Biến động giá nguyên liệu đầu vào (quặng sắt, than cốc) ảnh hưởng biên lợi nhuận
Áp lực cạnh tranh từ thép giá rẻ Trung Quốc và các biện pháp phòng vệ thương mại
Kiểm tra rủi ro: Có 4 cảnh báo cơ bản cần theo dõi
Kiểm tra rủi ro: Dự phóng có rủi ro: Giá nguyên liệu đầu vào (quặng sắt, than cốc) biến động mạnh ảnh hưởng biên lợi nhuận.; Rủi ro tỷ giá và chi phí lãi vay tăng do dư nợ đầu tư dự án Dung Quất 2 lớn.
Tổng hợp phân tích
Hòa Phát (HPG) đang ở trong một giai đoạn chuyển giao quan trọng. Về mặt cơ bản, doanh nghiệp cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ với doanh thu Q1/2026 tăng 40.6% và lợi nhuận sau thuế tăng đột biến 168.9% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, sức khỏe tài chính (6/10) bộc lộ những điểm yếu cố hữ
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về HPG phản ánh rõ nét sự đối lập giữa kỳ vọng tăng trưởng dài hạn và rủi ro tài chính ngắn hạn. Phe Bò tập trung vào sự phục hồi ấn tượng của kết quả kinh doanh và tiềm năng khổng lồ từ dự án Dung Quất 2 – yếu tố sẽ thay đổi hoàn toàn quy mô của tập đoàn. Ngược lại, phe Gấu đưa ra n
Stock Diagnostics AI· 22/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo