Công ty Cổ phần Hàng Tiêu Dùng MaSan
MCHHOSE
Bluechip
Bluechip
Thực phẩm và đồ uống•Thực phẩm và đồ uống
132.500VND+0.0%
7D +0.2%3M -12.1%1Y +29.2%
7D +0.2%3M -12.1%1Y +29.2%
Mục tiêu121.0008.7%
Chỉ số chính
Vốn hóa171.516,1
P/E25.01
P/B9.97
EV/EBITDA22.05
EPS5.557
ROE46.4%
ROA21.6%
D/E0.82
Beta0.69
Div. Yield3.57%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
33.966,2
Tiền & ĐT35%
Phải thu9%
Tồn kho9%
TS cố định15%
Khác33%
Tổng nợ phải trả
15.304,1
Nợ NH83%
Nợ DH17%
Thanh khoản
Current Ratio1.41x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.18x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.93x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
33.966,2▲21.7%
Tiền & ĐT
11.718,8▲93.9%
Nợ phải trả
15.304,1▼7.7%
Vốn CSH
18.662,1▲64.7%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 30.556,5▼ | 13.906,3▼ | 7.764,7▼ | 6.764,1▼ | 22.1%▼ | 5.557▼ |
| 2024 | 30.897,2▲ | 14.404,7▲ | 9.012,6▲ | 7.920,5▲ | 25.6%▲ | 8.850▼ |
| 2023 | 28.241,0▲ | 12.974,4▲ | 8.094,8▲ | 7.194,2▲ | 25.5%▲ | 9.888▲ |
| 2022 | 26.977,3▼ | 11.131,5▼ | 6.266,1▼ | 5.532,8▲ | 20.5%▲ | 7.612▼ |
| 2021 | 27.773,6▲ | 11.790,9▲ | 6.413,2▲ | 5.526,2▲ | 19.9%▲ | 7.657▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 11.718,8▲ | 17.764,8▲ | 33.966,2▲ | 12.641,7▼ | 15.304,1▼ | 18.662,1▲ |
| 2024 | 6.042,5▼ | 10.393,8▼ | 27.900,0▼ | 14.600,2▲ | 16.572,1▲ | 11.327,8▼ |
| 2023 | 10.698,0▲ | 23.921,7▼ | 40.552,7▲ | 13.728,7▲ | 14.177,1▲ | 26.375,6▲ |
| 2022 | 6.992,1▼ | 26.092,4▲ | 33.516,6▲ | 10.061,2▼ | 11.071,0▼ | 22.445,6▲ |
| 2021 | 13.182,5▲ | 22.575,1▲ | 30.204,2▲ | 11.883,1▲ | 13.198,5▲ | 17.005,7▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7.764,9▼ | 2.132,3▼ | −1.185,4▼ | 1.091,5▼ | −628,3▲ | 2.595,5▲ | 946,9▼ |
| 2024 | 9.004,3▲ | 9.227,3▲ | −514,1▲ | 11.473,6▲ | −20.816,1▼ | −115,2▼ | 8.713,2▲ |
| 2023 | 8.098,8▲ | 6.255,6▲ | −573,2▲ | −7.087,8▲ | 1.033,8▲ | 201,5▲ | 5.682,4▲ |
| 2022 | 6.243,4▼ | 2.484,2▼ | −1.243,2▼ | −9.272,5▼ | −637,5▼ | −7.425,8▼ | 1.241,0▼ |
| 2021 | 6.410,6▲ | 5.816,3▲ | −959,4▲ | 2.099,7▲ | 1.285,4▼ | 9.201,4▲ | 4.856,9▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 46.4%▲ | 21.6%▼ | 1.41▲ | 0.82▼ | 0.99▲ |
| 2024 | 42.8%▲ | 22.8%▲ | 0.71▼ | 1.46▲ | 0.90▲ |
| 2023 | 29.7%▲ | 19.1%▲ | 1.74▼ | 0.54▲ | 0.76▼ |
| 2022 | 27.6%▼ | 17.1%▼ | 2.59▲ | 0.49▼ | 0.85▼ |
| 2021 | 34.5%▲ | 19.3%▼ | 1.24▲ | 0.82▲ | 0.99▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 25.01▼ | 9.97▼ | 22.05▼ | 3.04 |
| 2025 | 25.37▲ | 10.03▲ | 23.62▲ | — |
| 2024 | 11.32▼ | 9.00▲ | 15.69▲ | — |
| 2023 | 13.57▲ | 3.73▲ | 13.69▲ | — |
| 2022 | 8.62▼ | 2.14▼ | 7.74▼ | — |
| 2021 | 14.00▼ | 4.68▼ | 11.52▼ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán54%
Bán hàng19%
Quản lý DN3%
Tài chính2%
Thuế3%
Lợi nhuận22%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới23.308,865%
Thu hồi nợ6.377,418%
Tăng vốn3.320,19%
Hoạt động KD2.132,36%
Cổ tức nhận734,72%
Bán/Mua TS9,80%
Chênh lệch TG2,60%
Trả nợ vay24.515,174%
Cho vay/Thu hồi4.810,014%
Cổ tức trả2.742,08%
CapEx1.185,44%
Đầu tư35,00%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 2.598,1
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
121.000
Kỳ vọng
-8.7%
Cập nhật: 3/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Warren Buffett
GIỮ6/10
Bill Ackman
GIỮ6/10
Rakesh Jhunjhunwala
GIỮ6/10
Ben Graham
GIỮ5/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ GÁNH NỢ THẤP: Nợ/EBITDA chỉ 1.2x
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 86% tổng nợ
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.8x là thận trọng
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 46.4%
+5 tiêu chí khácRủi ro
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (2.1 nghìn tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (6.8 nghìn tỷ)
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 7 lên 13 ngày
⚠️ P/E CAO: P/E là 24.8 (cao hơn trung bình thị trường)
🔴 P/B RẤT CAO: P/B là 8.85 (>5 có thể quá đắt so với giá trị sổ sách)
+1 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
40.8
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 140.000 | 132.200
Kháng cự: 145.000 | 157.200 | 159.100
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
121.000
Cắt lỗ
115.000
Vùng mua
125.000 – 132.000
Rủi ro chính
Chất lượng lợi nhuận thấp khi dòng tiền kinh doanh (CFO) thấp hơn nhiều so với lợi nhuận ròng báo cáo.
Rủi ro quản trị tập đoàn khi MCH đang cho vay nội bộ hệ sinh thái Masan khoảng 7.000 tỷ đồng.
Định giá P/E và P/B đang ở vùng đỉnh lịch sử, thiếu biên an toàn cho nhà đầu tư mới.
Xu hướng kỹ thuật tiêu cực (Strong Downtrend) với áp lực bán duy trì dưới các đường MA ngắn hạn.
Tổng hợp phân tích
Masan Consumer (MCH) hiện lên như một nghịch lý giữa một doanh nghiệp có nền tảng kinh doanh cốt lõi cực mạnh nhưng lại đang đối mặt với những rủi ro tài chính và định giá đáng kể. Về mặt cơ bản, MCH là "cỗ máy in tiền" với ROE ấn tượng (46.4%) và biên lợi nhuận gộp duy trì trên
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về Masan Consumer (MCH) cho thấy sự giằng co giữa một bên là nền tảng kinh doanh cốt lõi cực mạnh và một bên là rủi ro quản trị tài chính tập đoàn.
Phân tích các luận điểm:
Phe Bull thành công trong việc chứng minh MCH là một "cỗ máy in tiền" với biên lợi nhuận và ROE thuộc hàng to
Stock Diagnostics AI· 3/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo