Bảng phân tích cổ phiếu

MSRCông ty Cổ phần Masan High-Tech Materials

Đã có báo cáo AI

Công ty Cổ phần Masan High-Tech Materials

MSRUPCOM

Tài nguyên Cơ bản•Tài nguyên Cơ bản

Bán

39.000VND+0.8%

7D -4.9%3M -22.6%1Y +112.0%

Mục tiêu15.00061.5%

Chỉ số chính

Vốn hóa42.893,4

P/E55.71

P/B3.37

EV/EBITDA21.06

EPS10

ROE0.1%

ROA0.0%

D/E1.17

Beta2.17

Div. Yield0.00%

Piotroski F-Score

/ 9

Tốt

Sinh lời

4/4

Đòn bẩy

2/3

Hiệu quả

1/2

ROA dương

CFO dương

ROA tăng

CFO > LN ròng

D/E giảm

Current ratio tăng

Không pha loãng

Gross margin tăng

Asset turnover tăng

Hồ sơ công ty

Công ty Cổ phần Masan High-Tech Materials (MSR) được thành lập vào năm 2010. Công ty hoạt động chính trong lĩnh vực khai thác, chế biến và kinh doanh khoáng sản, kim loại màu và kim loại quý hiếm. MSR đang quản lý và khai thác quặng Núi Pháo tại huyện Đại Từ, tỉnh Thái Nguyên với trữ lượng ước tính khoảng 66 triệu tấn. Sản phẩm chính của Công ty là Vonfram, florit, bismuth và đồng. MSR Chính thức được giao dịch trên thị trường UPCOM vào tháng 09/2015.

Tài sản & Nợ phải trả

Tổng tài sản

26.460,3

Tiền & ĐT4%

Phải thu10%

Tồn kho11%

TS cố định53%

Khác22%

Tổng nợ phải trả

14.278,7

Nợ NH33%

Nợ DH67%

Thanh khoản

Current Ratio1.54x

Ngưỡng: 1.0x

Quick Ratio0.93x

Ngưỡng: 1.0x

Cash Ratio0.20x

Ngưỡng: 0.5x

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

26.460,3▼1.9%

Tiền & ĐT

935,2▼36.3%

Nợ phải trả

14.278,7▼3.5%

Vốn CSH

12.181,7▲0.1%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

Kỳ	Doanh thu	LN gộp	EBIT	LN ròng	Biên	EPS
2025	7.442,7▼	1.375,3▲	127,9▲	11,3▲	0.2%▲	10▲
2024	14.336,3▲	892,7▲	−258,1▲	−1.586,6▼	-11.1%▼	-1.491▼
2023	14.093,3▼	784,3▼	−1.793,3▼	−1.529,6▼	-10.9%▼	-1.434▼
2022	15.549,5▲	2.376,9▲	−97,4▼	105,2▼	0.7%▼	63▼
2021	13.564,3▲	2.270,4▲	99,0▲	261,1▲	1.9%▲	178▲

Cân đối kế toán

Kỳ	Tiền & ĐT	TS NH	Tổng TS	Nợ NH	Tổng nợ	Vốn CSH
2025	935,2▼	7.244,8▲	26.460,3▼	4.699,8▼	14.278,7▼	12.181,7▲
2024	1.468,8▲	6.992,0▼	26.966,5▼	5.185,4▼	14.802,8▼	12.163,7▼
2023	982,3▼	10.603,7▼	40.372,4▼	11.020,7▼	26.747,9▲	13.624,5▼
2022	1.511,0▲	12.228,2▲	41.521,0▲	17.154,1▲	26.273,6▲	15.247,4▲
2021	1.051,2▲	10.576,7▲	39.351,2▼	7.877,2▲	25.010,0▼	14.341,2▲

Dòng tiền

Kỳ	LN ròng	CFO	CapEx	CFI	CFF	Δ Tiền	FCF
2025	48,9▲	1.054,5▼	−279,9▲	−961,0▼	−991,2▲	−897,6▼	774,7▼
2024	−933,6▲	1.772,1▲	−536,0▲	2.747,0▲	−4.013,1▼	505,9▲	1.236,1▲
2023	−1.654,0▼	−156,0▼	−849,4▲	−848,3▲	473,2▼	−531,1▼	−1.005,4▼
2022	−22,6▼	1.126,3▲	−1.330,0▼	−2.658,3▼	1.997,8▲	465,8▲	−203,7▲
2021	156,5▲	−592,1▲	−921,6▲	299,5▲	576,9▼	284,3▲	−1.513,7▲

Tỷ lệ cốt lõi

Kỳ	ROE	ROA	HS hiện hành	D/E	Vòng quay TS
2025	0.1%▲	0.0%▲	1.54▲	1.17▼	0.28▼
2024	-12.8%▼	-4.9%▼	1.35▲	1.22▼	0.43▲
2023	-11.1%▼	-3.8%▼	0.96▲	1.96▲	0.34▼
2022	0.5%▲	0.2%▲	0.71▼	1.72▼	0.38▲
2021	-1.3%▼	-0.5%▼	1.32▲	1.81▼	0.30▲

Định giá

Kỳ	P/E	P/B	EV/EBITDA	PEG
TTM (2025)	55.71▼	3.37▼	21.06▼	0.76
2025	4465.26▲	4.14▲	33.08▲	—
2024	-10.96▼	1.48▲	23.75▼	—
2023	-10.25▼	1.20▲	26.58▲	—
2022	168.25▲	0.77▼	9.13▼	—
2021	150.94▼	2.08▲	15.32▼	—

Mỗi đồng doanh thu đi đâu?

2025

Giá vốn hàng bán82%

Bán hàng1%

Quản lý DN1%

Tài chính17%

Thuế1%

Doanh thu → Lợi nhuận

2025

Nguồn tiền & sử dụng

2025

Vay mới5.531,775%

Hoạt động KD1.054,514%

Thu hồi nợ749,410%

Cổ tức nhận10,40%

Tăng vốn6,70%

Trả nợ vay6.529,679%

Cho vay/Thu hồi1.440,917%

CapEx279,93%

Chênh lệch TG1,00%

Dòng tiền đi đâu?

2025▼ 898,6

Phân Tích AI

Giá mục tiêu (AI)

15.000

Kỳ vọng

-61.5%

Cập nhật: 3/2/2026

AI Analysis Scores

Nhấn vào tên để xem chi tiết

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

✅ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CAO: Dòng tiền hoạt động (1.8 nghìn tỷ) vượt Lợi nhuận ròng (-1.6 nghìn tỷ)

✅ DÒNG TIỀN TỰ DO MẠNH: Tạo ra 1.2 nghìn tỷ dòng tiền tự do

Rủi ro

🔴 GÁ̉NH NỢ CAO: Nợ/EBITDA là 8.6x (>5x là rủi ro)

🔴 ROE ÂM: Công ty đang phá hủy giá trị cổ đông (-12.8%)

🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 0.3% xuống -12.8%

🔴 BIÊN LỢI NHUẬN ÂM: Biên lỗ ròng -11.4%

+8 tiêu chí khác

Kỹ thuật

Xu hướng

STRONG UPTREND

RSI

61.4

MACD

BULLISH

Hỗ trợ: 27.800 | 25.400 | 25.300

Kháng cự: 40.700

Xem phân tích chi tiết

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu

15.000

Công ty Cổ phần Masan HighTech Materials (MSR) đang đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng trong tình hình tài chính hiện tại. Mặc dù có một số yếu tố tích cực như dòng tiền hoạt động mạnh mẽ và dòng tiền tự do dương, nhưng các chỉ số tài chính chính cho thấy sự không ổn định và rủi ro lớn hơn lợ

Luận điểm đầu tư

Tóm tắt các lập luận chính Lập luận của bên Bull: 1. Chất lượng lợi nhuận cao: Công ty có dòng tiền hoạt động mạnh mẽ (1.8 nghìn tỷ đồng) và dòng tiền tự do (1.2 nghìn tỷ đồng), cho thấy khả năng tài chính tốt. 2. Xu hướng tăng trưởng: Cổ phiếu MSR đang trong xu hướng tăng với các chỉ số kỹ thuật

Stock Diagnostics AI· 3/2/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo