Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP
POWHOSE
Điện, nước & xăng dầu khí đốt•Điện, nước & xăng dầu khí đốt
13.550VND+0.0%
7D -3.6%3M -18.1%1Y +21.9%
7D -3.6%3M -18.1%1Y +21.9%
Mục tiêu12.5007.7%
Chỉ số chính
Vốn hóa41.569,3
P/E13.07
P/B1.09
EV/EBITDA8.96
EPS871
ROE7.3%
ROA2.9%
D/E1.38
Beta0.78
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
88.611,9
Tiền & ĐT22%
Phải thu16%
Tồn kho2%
TS cố định52%
Khác8%
Tổng nợ phải trả
51.396,0
Nợ NH62%
Nợ DH38%
Thanh khoản
Current Ratio1.17x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.10x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.61x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
88.611,9▲10.9%
Tiền & ĐT
19.268,8▲22.9%
Nợ phải trả
51.396,0▲13.6%
Vốn CSH
37.215,9▲7.3%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 34.306,1▲ | 4.478,6▲ | 3.234,2▲ | 3.007,1▲ | 8.8%▲ | 871▲ |
| 2024 | 30.305,6▲ | 1.997,7▼ | 882,7▼ | 1.211,3▼ | 4.0%▼ | 475▲ |
| 2023 | 28.329,4▲ | 2.704,3▼ | 1.290,2▼ | 1.282,9▼ | 4.5%▼ | 443▼ |
| 2022 | 28.224,1▲ | 3.726,1▲ | 2.765,2▲ | 2.552,9▲ | 9.0%▲ | 871▲ |
| 2021 | 24.560,9▼ | 2.540,0▼ | 2.459,2▼ | 2.052,2▼ | 8.4%▼ | 757▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 19.268,8▲ | 37.007,8▲ | 88.611,9▲ | 31.611,9▼ | 51.396,0▲ | 37.215,9▲ |
| 2024 | 15.676,2▲ | 29.980,6▲ | 79.915,0▲ | 33.457,3▲ | 45.234,4▲ | 34.680,6▲ |
| 2023 | 10.830,6▲ | 29.042,0▲ | 70.362,1▲ | 26.785,2▲ | 36.242,7▲ | 34.119,4▲ |
| 2022 | 9.901,5▲ | 24.925,1▲ | 56.843,2▲ | 18.325,7▲ | 23.561,8▲ | 33.281,5▲ |
| 2021 | 8.754,9▲ | 18.420,2▲ | 52.976,9▼ | 16.811,3▲ | 21.851,5▼ | 31.125,4▼ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.234,3▲ | 2.094,2▼ | −5.180,0▲ | −12.739,0▼ | 5.824,8▼ | −4.820,0▼ | −3.085,8▲ |
| 2024 | 1.383,2▼ | 4.343,8▲ | −9.792,9▼ | −10.973,4▼ | 9.754,2▲ | 3.124,6▲ | −5.449,1▼ |
| 2023 | 1.442,1▼ | 3.352,1▲ | −6.312,4▼ | −6.485,4▼ | 3.320,9▲ | 187,6▲ | −2.960,2▼ |
| 2022 | 2.809,2▲ | 3.156,4▼ | −2.601,4▼ | −3.373,8▼ | 245,5▲ | 28,0▼ | 555,0▼ |
| 2021 | 2.339,3▼ | 5.146,7▼ | −285,7▼ | 562,6▲ | −4.555,3▲ | 1.154,0▼ | 4.861,0▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7.3%▲ | 2.9%▲ | 1.17▲ | 1.38▲ | 0.41▲ |
| 2024 | 3.5%▲ | 1.5%▼ | 0.90▼ | 1.30▲ | 0.40▼ |
| 2023 | 3.4%▼ | 1.6%▼ | 1.08▼ | 1.06▲ | 0.45▼ |
| 2022 | 6.4%▼ | 3.8%▼ | 1.36▲ | 0.71▲ | 0.51▼ |
| 2021 | 8.6%▲ | 4.9%▲ | 1.16▲ | 0.70▼ | 0.52▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 13.07▼ | 1.09▲ | 8.96▼ | 1.84 |
| 2025 | 15.31▼ | 1.08▲ | 9.99▲ | — |
| 2024 | 24.86▼ | 0.86▲ | 9.56▲ | — |
| 2023 | 25.37▲ | 0.84▼ | 7.23▲ | — |
| 2022 | 14.89▼ | 1.01▼ | 6.21▼ | — |
| 2021 | 17.12▲ | 1.08▲ | 6.53▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán87%
Quản lý DN4%
Tài chính3%
Thuế1%
Lợi nhuận9%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới30.148,876%
Thu hồi nợ6.362,016%
Hoạt động KD2.094,25%
Cổ tức nhận930,22%
Bán/Mua TS3,90%
Trả nợ vay24.094,454%
Cho vay/Thu hồi14.777,133%
CapEx5.180,012%
Cổ tức trả229,51%
Đầu tư78,00%
Chênh lệch TG6,40%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 4.826,4
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
12.500
Kỳ vọng
-7.7%
Cập nhật: 23/3/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ P/B HẤP DẪN: P/B là 0.93 (hợp lý so với giá trị sổ sách)
Rủi ro
🔴 NỢ TĂNG ĐỘT BIẾN: D/E tăng mạnh từ 0.70 lên 1.39
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 4.9x (rủi ro trung bình)
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán 2% nợ hàng năm
⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN GỘP THẤP: Chỉ 12.7% cho thấy kinh doanh hàng hóa
+6 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
39.4
MACD
BEARISH
Kháng cự: 13.300 | 14.400 | 14.800
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
12.500
Cắt lỗ
13.500
Vùng mua
11.500 – 12.000
Rủi ro chính
Rủi ro dòng tiền hoạt động (OCF) yếu và bị chiếm dụng vốn bởi EVN (khoản phải thu lớn)
Áp lực nợ vay tăng mạnh (D/E 1.39) phục vụ dự án Nhơn Trạch 3 & 4 gây rủi ro chi phí lãi vay
Tiến độ các dự án trọng điểm chậm hơn dự kiến làm kéo dài giai đoạn thâm hụt tiền mặt
Chỉ số PEG cực cao (11.3) cho thấy định giá không tương xứng với tốc độ tăng trưởng thực tế
Tổng hợp phân tích
Dựa trên báo cáo từ các chuyên gia, POW đang ở trong giai đoạn "chuyển mình" đầy rủi ro. Mặc dù lợi nhuận năm 2025 có sự phục hồi mạnh mẽ (+141% YoY) nhờ các nhà máy vận hành ổn định, nhưng chất lượng lợi nhuận rất thấp. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (OCF) chỉ đạt 448 tỷ đồn
Luận điểm đầu tư
Dưới đây là bản tổng hợp và đánh giá từ góc nhìn của Hội đồng Đầu tư về mã cổ phiếu POW:
1. Tóm tắt các luận điểm chính
Phe Bò (Bull): Tập trung vào định giá rẻ (P/B < 1) và triển vọng tăng trưởng dài hạn. Điểm nhấn là sự phục hồi lợi nhuận năm 2025 (dự báo tăng 141%) và các dự án chiến lược nh
Stock Diagnostics AI· 23/3/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo