Công ty Cổ phần Phú Tài
PTBHOSE
Tài nguyên Cơ bản•Tài nguyên Cơ bản
39.550VND-0.4%
7D -1.0%3M -7.5%1Y +9.6%
7D -1.0%3M -7.5%1Y +9.6%
Mục tiêu43.0008.7%
Chỉ số chính
Vốn hóa3.971,1
P/E7.44
P/B1.13
EV/EBITDA5.71
EPS7.429
ROE16.3%
ROA8.4%
D/E0.91
Beta0.57
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
6.393,0
Tiền & ĐT12%
Phải thu20%
Tồn kho28%
TS cố định27%
Khác13%
Tổng nợ phải trả
3.044,6
Nợ NH87%
Nợ DH13%
Thanh khoản
Current Ratio1.53x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.86x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.29x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
6.393,0▲16.5%
Tiền & ĐT
784,3▲57.8%
Nợ phải trả
3.044,6▲24.0%
Vốn CSH
3.348,4▲10.4%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7.299,5▲ | 1.499,6▲ | 646,2▲ | 514,8▲ | 7.1%▲ | 7.429▲ |
| 2024 | 6.466,5▲ | 1.224,3▲ | 444,9▲ | 376,3▲ | 5.8%▲ | 5.508▲ |
| 2023 | 5.618,6▼ | 1.144,2▼ | 335,9▼ | 259,5▼ | 4.6%▼ | 3.808▼ |
| 2022 | 6.886,5▲ | 1.540,0▲ | 618,6▼ | 502,4▼ | 7.3%▼ | 7.162▼ |
| 2021 | 6.491,9▲ | 1.452,6▲ | 638,1▲ | 525,9▲ | 8.1%▲ | 7.657▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 784,3▲ | 4.075,1▲ | 6.393,0▲ | 2.659,2▲ | 3.044,6▲ | 3.348,4▲ |
| 2024 | 496,9▲ | 3.313,7▲ | 5.489,1▲ | 2.351,6▼ | 2.456,2▼ | 3.032,9▲ |
| 2023 | 448,0▲ | 2.941,1▼ | 5.263,8▲ | 2.352,4▲ | 2.487,1▲ | 2.776,7▲ |
| 2022 | 299,2▲ | 3.055,3▼ | 5.238,3▼ | 2.310,1▼ | 2.477,0▼ | 2.761,3▲ |
| 2021 | 189,5▼ | 3.179,8▲ | 5.430,9▲ | 2.664,6▲ | 3.040,1▲ | 2.390,7▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 633,0▲ | 445,7▲ | −470,9▼ | −477,8▼ | 210,5▲ | 178,4▲ | −25,2▼ |
| 2024 | 472,0▲ | 436,3▼ | −224,8▼ | −187,2▲ | −213,1▼ | 36,0▼ | 211,5▼ |
| 2023 | 322,8▼ | 778,5▲ | −172,4▲ | −412,9▼ | −208,6▲ | 156,9▲ | 606,1▲ |
| 2022 | 614,0▼ | 735,1▲ | −283,2▲ | −209,3▲ | −388,7▼ | 137,0▲ | 451,8▲ |
| 2021 | 650,5▲ | 159,5▼ | −517,7▼ | −363,0▲ | 171,7▲ | −31,8▼ | −358,2▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 16.3%▲ | 8.4%▲ | 1.53▲ | 0.91▲ | 1.23▲ |
| 2024 | 13.1%▲ | 6.9%▲ | 1.41▲ | 0.81▼ | 1.20▲ |
| 2023 | 9.5%▼ | 4.9%▼ | 1.25▼ | 0.90▼ | 1.07▼ |
| 2022 | 18.9%▼ | 9.1%▼ | 1.32▲ | 0.90▼ | 1.29▲ |
| 2021 | 23.9%▲ | 9.6%▲ | 1.18▲ | 1.45▲ | 1.21▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 7.44▲ | 1.13▼ | 5.71▲ | 1.23 |
| 2025 | 6.91▼ | 1.19▼ | 5.70▼ | — |
| 2024 | 9.48▼ | 1.20▼ | 6.64▼ | — |
| 2023 | 15.16▲ | 1.58▲ | 7.95▲ | — |
| 2022 | 6.12▼ | 1.11▼ | 4.52▼ | — |
| 2021 | 10.26▼ | 2.31▲ | 7.69▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán79%
Bán hàng8%
Quản lý DN4%
Tài chính1%
Thuế2%
Lợi nhuận7%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới5.748,491%
Hoạt động KD445,77%
Bán/Mua TS31,20%
Thu hồi nợ29,00%
Cổ tức nhận23,40%
Chênh lệch TG6,00%
Trả nợ vay5.365,888%
CapEx470,98%
Cổ tức trả172,13%
Cho vay/Thu hồi90,51%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 184,4
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
43.000
Kỳ vọng
+8.7%
Cập nhật: 29/5/2026
Cảnh Báo Thanh Khoản
⚠️ CẢNH BÁO: Cổ phiếu thanh khoản thấp (88,802 CP/phiên) với 2 dấu hiệu tài chính đáng ngờ (Lợi nhuận kém, Dòng tiền đáng ngờ). Nhà đầu tư cần đặc biệt thận trọng — khó thoát lệnh khi thị trường biến động.
Rủi ro trung bình47/100
Mức rủi ro Trung bình với điểm 47/100. Cần thận trọng: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng; ⚠️ Thanh khoản thấp (88,802 CP/phiên) + 2 dấu hiệu tài chính đáng ngờ.
Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Trung bình
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA7/10
Bill Ackman
GIỮ7/10
Stanley Druckenmiller
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 0.9x là thận trọng
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 16.3%
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~14% CAGR
📈 ROE CẢI THIỆN: ROE tăng trong 4 quý liên tiếp (hiện tại 16.7%)
+6 tiêu chí khácRủi ro
🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 23.9% xuống 16.3%
⚠️ DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM: Dòng tiền tự do là -25.2 tỷ năm nay
Kỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
48.8
MACD
BEARISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 39.700 | 39.500 | 39.400
Kháng cự: 40.000 | 40.300 | 40.700
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
43.000
Cắt lỗ
38.000
Vùng mua
39.400 – 40.000
Rủi ro chính
Thanh khoản thấp (dưới 100k CP/phiên) gây rủi ro khó thoát hàng khi thị trường biến động mạnh.
Dòng tiền tự do (FCF) âm do thâm dụng vốn vào hàng tồn kho và đầu tư mở rộng.
Rủi ro thuế quan và chính sách bảo hộ từ thị trường Mỹ đối với mảng gỗ xuất khẩu.
Áp lực nợ vay ròng 1.57 nghìn tỷ VND trong bối cảnh dòng tiền kinh doanh chưa ổn định.
Kiểm tra rủi ro: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng
Kiểm tra rủi ro: ⚠️ Thanh khoản thấp (88,802 CP/phiên) + 2 dấu hiệu tài chính đáng ngờ
Tổng hợp phân tích
Phú Tài (PTB) thể hiện một bức tranh tài chính tương phản: Nền tảng cơ bản và vị thế ngành rất mạnh (ROE 16.7%, doanh thu Q1/2026 tăng trưởng 29.3%) nhưng chất lượng dòng tiền và thanh khoản thị trường lại là những điểm trừ lớn. Công ty sở hữu lợi thế cạnh tranh hẹp (Narrow Moat
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về PTB cho thấy một sự mâu thuẫn điển hình giữa giá trị cơ bản và chất lượng dòng tiền ngắn hạn. Phe Bull thành công trong việc chứng minh PTB là một doanh nghiệp có nền tảng sản xuất mạnh, sở hữu lợi thế cạnh tranh rõ rệt (đá và gỗ) và đang ở mức định giá hấp dẫn (P/E 7.5x). Ngược l
Stock Diagnostics AI· 29/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo