Công ty Cổ phần Bọc ống Dầu khí Việt Nam
PVBHNX
Dầu khí•Dầu khí
26.000VND+0.0%
7D -2.3%3M -38.1%1Y -11.0%
7D -2.3%3M -38.1%1Y -11.0%
Mục tiêu26.8003.1%
Chỉ số chính
Vốn hóa561,6
P/E7.31
P/B1.24
EV/EBITDA9.67
EPS2.843
ROE15.0%
ROA7.6%
D/E1.67
Beta0.67
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
2/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
1.172,2
Tiền & ĐT30%
Phải thu39%
Tồn kho25%
TS cố định3%
Khác3%
Tổng nợ phải trả
733,4
Nợ NH96%
Nợ DH4%
Thanh khoản
Current Ratio1.57x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.16x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.50x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
1.172,2▲158.2%
Tiền & ĐT
354,4▲59.9%
Nợ phải trả
733,4▲916.0%
Vốn CSH
438,8▲14.9%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 831,6▲ | 125,7▲ | 72,5▲ | 61,4▲ | 7.4%▲ | 2.843▲ |
| 2024 | 265,2▲ | 33,7▲ | 13,1▲ | 14,5▲ | 5.5%▲ | 673▲ |
| 2023 | 244,5▲ | 18,2▲ | 3,0▲ | 3,4▲ | 1.4%▲ | 156▲ |
| 2022 | 34,4▼ | −26,9▼ | −42,9▼ | −13,0▼ | -37.8%▼ | -601▼ |
| 2021 | 38,8▼ | −18,7▼ | −27,7▼ | 0,6▼ | 1.5%▼ | 4▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 354,4▲ | 1.111,7▲ | 1.172,2▲ | 707,2▲ | 733,4▲ | 438,8▲ |
| 2024 | 221,7▲ | 414,5▼ | 454,0▼ | 68,8▼ | 72,2▼ | 381,8▲ |
| 2023 | 114,5▼ | 462,9▲ | 498,0▲ | 123,6▲ | 128,6▲ | 369,4▲ |
| 2022 | 186,5▼ | 361,6▼ | 400,0▼ | 33,8▼ | 33,9▼ | 366,1▼ |
| 2021 | 215,4▲ | 406,0▼ | 452,4▼ | 71,7▼ | 72,7▼ | 379,7▼ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0,0 | −257,7▼ | −18,9▼ | 29,7▲ | 401,3▲ | 173,2▲ | −276,7▼ |
| 2024 | 0,0 | 193,4▲ | −4,4▼ | −130,2▼ | −86,2▼ | −22,9▼ | 189,0▲ |
| 2023 | 4,2▲ | −167,0▼ | −0,9▼ | 89,5▲ | 85,4 | 7,9▲ | −167,9▼ |
| 2022 | −9,8▼ | −38,9▼ | −0,2▲ | 40,0▲ | 0,0 | 1,1▲ | −39,1▼ |
| 2021 | 0,8▼ | 72,6▼ | −0,4▲ | −98,4▼ | −21,5▲ | −47,4▼ | 72,2▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 15.0%▲ | 7.6%▲ | 1.57▼ | 1.67▲ | 1.02▲ |
| 2024 | 3.9%▲ | 3.1%▲ | 6.03▲ | 0.19▼ | 0.56▲ |
| 2023 | 0.9%▲ | 0.7%▲ | 3.74▼ | 0.35▲ | 0.54▲ |
| 2022 | -3.5%▼ | -3.0%▼ | 10.71▲ | 0.09▼ | 0.08▲ |
| 2021 | 0.1%▼ | 0.1%▼ | 5.66▲ | 0.19▼ | 0.07▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 7.31▼ | 1.24▼ | 9.67▼ | 0.06 |
| 2025 | 9.99▼ | 1.40▼ | 10.83▼ | — |
| 2024 | 37.92▼ | 1.44▼ | 36.04▼ | — |
| 2023 | 161.79▲ | 1.47▲ | 519.11▲ | — |
| 2022 | -23.13▼ | 0.82▼ | -6.42▲ | — |
| 2021 | 762.14▲ | 1.17▲ | -16.26▼ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán85%
Quản lý DN5%
Tài chính2%
Thuế2%
Lợi nhuận7%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới602,481%
Thu hồi nợ130,018%
Cổ tức nhận8,11%
Hoạt động KD257,745%
Trả nợ vay201,135%
Cho vay/Thu hồi89,516%
CapEx18,93%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 173,2
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
26.800
Kỳ vọng
+3.1%
Cập nhật: 17/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Peter Lynch
MUA8/10
Stanley Druckenmiller
MUA7/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA7/10
Ben Graham
GIỮ6/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~84% CAGR
📈 QUÝ GẦN NHẤT TĂNG MẠNH: Tăng trưởng doanh thu YoY là +294.2% trong quý gần nhất
✅ P/E HẤP DẪN: P/E là 10.1 (hợp lý)
✅ P/B HẤP DẪN: P/B là 1.41 (hợp lý so với giá trị sổ sách)
Rủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu là 1.67 (mức trung bình cao)
🔴 NỢ TĂNG ĐỘT BIẾN: D/E tăng mạnh từ 0.19 lên 1.67
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 4.5x (rủi ro trung bình)
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -64% nợ hàng năm
+5 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
42.1
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 28.000
Kháng cự: 29.400 | 31.800 | 33.000
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
26.800
Cắt lỗ
31.800
Vùng mua
26.500 – 28.000
Rủi ro chính
Rủi ro chậm tiến độ dự án Lô B - Ô Môn ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu bọc ống
Dòng tiền hoạt động âm nặng (-257 tỷ) gây áp lực thanh khoản và chi phí lãi vay
Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu tăng đột biến từ 0.19 lên 1.67 trong năm 2025
Rủi ro "bẫy P/E" khi lợi nhuận đang ở đỉnh chu kỳ ngắn hạn của dự án bọc ống
Tổng hợp phân tích
PVB đang ở một giai đoạn cực kỳ mâu thuẫn giữa triển vọng kinh doanh bùng nổ và sức khỏe tài chính suy yếu. Về mặt tích cực, doanh nghiệp đang bước vào chu kỳ "hoàng kim" nhờ đại dự án Lô B Ô Môn với doanh thu Q4/2025 tăng trưởng 294.2% và vị thế độc quyền bọc ống tại Việt Nam.
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về PVB làm nổi bật sự đối lập giữa tiềm năng tăng trưởng dài hạn và rủi ro tài chính ngắn hạn.
Phe Bò đưa ra lập luận thuyết phục về vị thế độc quyền và sự bùng nổ kết quả kinh doanh khi dự án Lô B Ô Môn bước vào giai đoạn thực thi. Việc doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng bằng lần
Stock Diagnostics AI· 17/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo