Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí
PVDHOSE
Dầu khí•Dầu khí
30.000VND+2.6%
7D -0.5%3M -32.0%1Y +60.6%
7D -0.5%3M -32.0%1Y +60.6%
Mục tiêu33.50011.7%
Chỉ số chính
Vốn hóa16.676,4
P/E14.03
P/B0.97
EV/EBITDA8.59
EPS1.541
ROE6.4%
ROA4.0%
D/E0.66
Beta0.66
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
7
/ 9
Tốt
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
1/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
28.309,9
Tiền & ĐT9%
Phải thu19%
Tồn kho5%
TS cố định52%
Khác15%
Tổng nợ phải trả
11.211,6
Nợ NH59%
Nợ DH41%
Thanh khoản
Current Ratio1.46x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.23x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.38x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
28.309,9▲19.9%
Tiền & ĐT
2.510,2▼15.6%
Nợ phải trả
11.211,6▲48.3%
Vốn CSH
17.098,3▲6.5%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10.897,0▲ | 2.077,9▲ | 1.200,5▲ | 1.051,6▲ | 9.7%▲ | 1.541▲ |
| 2024 | 9.288,1▲ | 1.754,2▲ | 919,4▲ | 698,0▲ | 7.5%▼ | 1.000▲ |
| 2023 | 5.804,4▲ | 1.305,5▲ | 567,1▲ | 545,9▲ | 9.4%▲ | 810▲ |
| 2022 | 5.431,6▲ | 577,4▲ | −82,9▼ | −154,9▼ | -2.9%▼ | -250▼ |
| 2021 | 3.995,5▼ | 371,2▲ | 69,3▼ | 36,8▼ | 0.9%▼ | -36▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.510,2▼ | 9.657,1▲ | 28.309,9▲ | 6.619,3▲ | 11.211,6▲ | 17.098,3▲ |
| 2024 | 2.973,5▼ | 7.782,4▲ | 23.614,6▲ | 4.124,1▲ | 7.562,2▲ | 16.052,3▲ |
| 2023 | 3.534,3▲ | 6.927,9▲ | 21.632,8▲ | 3.146,1▲ | 6.734,7▲ | 14.898,2▲ |
| 2022 | 2.503,1▼ | 5.645,9▲ | 20.704,0▼ | 2.868,2▼ | 6.625,5▼ | 14.078,5▲ |
| 2021 | 2.675,0▲ | 5.428,8▲ | 20.761,2▼ | 3.030,4▲ | 6.929,6▲ | 13.831,6▼ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.386,3▲ | 1.432,0▲ | −3.049,0▼ | −2.868,6▼ | 979,8▲ | −456,7▼ | −1.617,0▼ |
| 2024 | 937,2▲ | 1.036,9▼ | −1.371,4▼ | −757,8▲ | −438,6▲ | −159,5▼ | −334,5▼ |
| 2023 | 658,4▲ | 1.616,1▲ | −148,6▲ | −894,2▼ | −589,7▼ | 132,2▼ | 1.467,5▲ |
| 2022 | −138,5▼ | −83,5▲ | −155,0▲ | 1.207,9▲ | −238,1▼ | 886,2▲ | −238,5▲ |
| 2021 | 62,5▼ | −376,4▼ | −608,3▼ | 457,0▲ | 151,2▲ | 231,8▲ | −984,7▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6.4%▲ | 4.0%▲ | 1.46▼ | 0.66▲ | 0.42▲ |
| 2024 | 4.6%▲ | 3.1%▲ | 1.89▼ | 0.47▲ | 0.41▲ |
| 2023 | 4.1%▲ | 2.8%▲ | 2.20▲ | 0.45▼ | 0.27▲ |
| 2022 | -0.7%▼ | -0.5%▼ | 1.97▲ | 0.47▼ | 0.26▲ |
| 2021 | 0.2%▼ | 0.1%▼ | 1.94▲ | 0.48▼ | 0.17▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 14.03▼ | 0.97▼ | 8.59▼ | 0.17 |
| 2025 | 17.58▲ | 1.08▲ | 10.18▲ | — |
| 2024 | 14.02▼ | 0.62▼ | 4.95▼ | — |
| 2023 | 31.18▲ | 1.24▲ | 12.23▼ | — |
| 2022 | -110.81▼ | 0.82▲ | 16.51▼ | — |
| 2021 | 525.25▲ | 0.75▲ | 27.04▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán81%
Quản lý DN7%
Tài chính3%
Thuế3%
Lợi nhuận10%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới1.816,937%
Thu hồi nợ1.506,431%
Hoạt động KD1.432,029%
Chênh lệch TG74,72%
Cổ tức nhận62,41%
Tăng vốn9,70%
Bán/Mua TS0,70%
CapEx3.049,058%
Cho vay/Thu hồi1.389,126%
Trả nợ vay565,411%
Cổ tức trả281,45%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 382,0
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
33.500
Kỳ vọng
+11.7%
Cập nhật: 3/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Peter Lynch
MUA8/10
Stanley Druckenmiller
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA7/10
Bill Ackman
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.7x là thận trọng
✅ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CAO: Dòng tiền hoạt động (1.3 nghìn tỷ) vượt Lợi nhuận ròng (1.1 nghìn tỷ)
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~37% CAGR
📈 TĂNG TRƯỞNG MẠNH GẦN ĐÂY: Doanh thu tăng trong 4 quý (tăng 189%)
+2 tiêu chí khácRủi ro
🔴 DÒNG TIỀN TỰ DO ÂM LIÊN TỤC: Dòng tiền tự do âm trong 2+ năm
⚠️ HIỆU QUẢ TÀI SẢN THẤP: Vòng quay tài sản chỉ 0.42x
📉 NỢ TĂNG GẦN ĐÂY: Tỷ lệ D/E tăng từ 0.43 lên 0.66 trong các quý gần đây
⚠️ CỔ TỨC KHÔNG ỔN ĐỊNH: Lịch sử trả cổ tức không đều
+1 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
DOWNTREND
RSI
41.8
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 33.500 | 32.400 | 28.800
Kháng cự: 34.000 | 36.200 | 41.200
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
33.500
Cắt lỗ
31.000
Vùng mua
31.500 – 33.500
Rủi ro chính
Dòng tiền tự do (FCF) âm kéo dài do áp lực đầu tư Capex lớn cho giàn khoan mới.
Rủi ro biến động giá dầu thô ảnh hưởng trực tiếp đến giá thuê và nhu cầu giàn khoan.
Tiến độ dự án trọng điểm Lô B - Ô Môn chậm hơn dự kiến làm giảm khối lượng công việc.
Áp lực nợ vay tăng (D/E từ 0.43 lên 0.66) trong môi trường lãi suất biến động.
Tổng hợp phân tích
PVD đang thể hiện một bức tranh tương phản rõ rệt giữa sự bùng nổ về kết quả kinh doanh và những rủi ro tài chính tiềm ẩn. Về mặt cơ bản, doanh nghiệp đang ở giai đoạn phục hồi mạnh mẽ với doanh thu Q4/2025 tăng 54.4% YoY và lợi nhuận ròng cả năm vượt xa kế hoạch. Tuy nhiên, điể
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về PVD cho thấy một sự phân cực rõ rệt giữa tiềm năng tăng trưởng dài hạn và rủi ro tài chính ngắn hạn. Phe Bò thuyết phục bằng các con số tăng trưởng doanh thu/lợi nhuận ấn tượng và vị thế hưởng lợi từ 'siêu chu kỳ' dầu khí, đặc biệt là dự án Lô B Ô Môn. Tuy nhiên, phe Gấu đã đưa r
Stock Diagnostics AI· 3/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo