Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam
PVSHNX
Dầu khí•Dầu khí
38.500VND+1.9%
7D +0.0%3M -29.5%1Y +35.1%
7D +0.0%3M -29.5%1Y +35.1%
Mục tiêu43.50013.0%
Chỉ số chính
Vốn hóa19.689,7
P/E10.18
P/B1.27
EV/EBITDA5.72
EPS2.569
ROE12.9%
ROA5.1%
D/E1.39
Beta0.86
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
38.790,8
Tiền & ĐT41%
Phải thu19%
Tồn kho8%
TS cố định12%
Khác19%
Tổng nợ phải trả
22.555,2
Nợ NH76%
Nợ DH24%
Thanh khoản
Current Ratio1.59x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.40x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.93x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
38.790,8▲13.8%
Tiền & ĐT
15.859,7▲3.6%
Nợ phải trả
22.555,2▲16.6%
Vốn CSH
16.235,5▲10.1%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 32.718,3▲ | 1.870,6▲ | 2.106,0▲ | 1.920,9▲ | 5.9%▲ | 2.569▲ |
| 2024 | 23.769,9▲ | 1.065,1▲ | 950,3▼ | 1.254,7▲ | 5.3%▼ | 1.218▼ |
| 2023 | 19.373,6▲ | 1.039,0▲ | 1.211,3▲ | 1.060,0▲ | 5.5%▼ | 1.377▼ |
| 2022 | 16.366,4▲ | 1.013,9▲ | 1.090,4▲ | 1.050,7▲ | 6.4%▲ | 1.438▲ |
| 2021 | 14.198,4▼ | 775,7▼ | 663,7▲ | 677,3▼ | 4.8%▲ | 911▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 15.859,7▲ | 27.202,0▲ | 38.790,8▲ | 17.125,1▲ | 22.555,2▲ | 16.235,5▲ |
| 2024 | 15.307,7▲ | 23.882,3▲ | 34.076,8▲ | 14.021,8▲ | 19.337,3▲ | 14.739,5▲ |
| 2023 | 10.086,5▲ | 16.289,9▼ | 26.416,0▲ | 9.060,0▼ | 12.871,8▲ | 13.544,2▲ |
| 2022 | 10.056,7▲ | 16.469,9▲ | 25.924,0▲ | 9.191,7▲ | 12.869,2▲ | 13.054,8▲ |
| 2021 | 8.424,0▼ | 15.395,3▼ | 24.870,9▼ | 8.692,2▼ | 12.263,2▼ | 12.607,8▼ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.204,6▲ | 1.935,1▼ | −1.862,0▼ | −1.100,0▼ | −749,3▼ | 85,7▼ | 73,1▼ |
| 2024 | 1.553,3▲ | 4.342,7▲ | −885,2▲ | 1.062,3▲ | 197,6▲ | 5.602,6▲ | 3.457,5▲ |
| 2023 | 1.277,3▲ | −284,5▼ | −899,1▼ | 817,6▲ | −32,2▲ | 500,9▲ | −1.183,6▼ |
| 2022 | 1.275,9▲ | 1.497,7▲ | −498,4▼ | −1.727,4▼ | −321,3▲ | −551,0▼ | 999,2▲ |
| 2021 | 877,6▼ | −138,0▲ | −252,6▲ | 1.161,9▲ | −508,7▲ | 515,2▲ | −390,6▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 12.9%▲ | 5.1%▲ | 1.59▼ | 1.39▲ | 0.90▲ |
| 2024 | 8.1%▼ | 3.5%▼ | 1.71▼ | 1.31▲ | 0.79▲ |
| 2023 | 8.2%▲ | 3.9%▲ | 1.80▲ | 0.95▼ | 0.74▲ |
| 2022 | 6.9%▲ | 3.5%▲ | 1.78▼ | 0.99▲ | 0.65▲ |
| 2021 | 4.6%▼ | 2.4%▼ | 1.88▲ | 0.90▼ | 0.59▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 10.18▼ | 1.27▼ | 5.72▼ | 0.44 |
| 2025 | 10.70▼ | 1.31▲ | 7.94▼ | — |
| 2024 | 11.17▼ | 0.88▼ | 19.14▼ | — |
| 2023 | 20.02▲ | 1.60▲ | 37.05▲ | — |
| 2022 | 13.85▼ | 1.00▲ | 18.85▲ | — |
| 2021 | 19.56▲ | 1.00▲ | 16.47▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán94%
Quản lý DN4%
Thuế1%
Lợi nhuận6%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Thu hồi nợ7.196,764%
Hoạt động KD1.935,117%
Cổ tức nhận1.158,210%
Vay mới925,28%
Chênh lệch TG77,41%
Bán/Mua TS3,10%
Cho vay/Thu hồi7.595,968%
CapEx1.862,017%
Trả nợ vay1.617,615%
Cổ tức trả38,60%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 163,2
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
43.500
Kỳ vọng
+13.0%
Cập nhật: 17/4/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Peter Lynch
MUA9/10
Phil Fisher
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA8/10
Stanley Druckenmiller
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ GÁNH NỢ THẤP: Nợ/EBITDA chỉ 0.8x
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 1198% tổng nợ
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 170% nợ mỗi năm
✅ TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH: Doanh thu tăng trưởng ~30% CAGR
+3 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ BIÊN LỢI NHUẬN GỘP THẤP: Chỉ 5.6% cho thấy kinh doanh hàng hóa
Kỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
43.4
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 37.400
Kháng cự: 39.600 | 40.400 | 43.000
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
43.500
Cắt lỗ
35.000
Vùng mua
37.400 – 38.700
Rủi ro chính
Rủi ro chậm tiến độ tại đại dự án Lô B - Ô Môn ảnh hưởng đến điểm rơi lợi nhuận thực tế
Biên lợi nhuận gộp mảng M&C thấp (5.6%) dễ bị tổn thương bởi biến động giá thép và chi phí thầu phụ
Bẫy P/E chu kỳ: Lợi nhuận đang ở đỉnh khiến định giá P/E trông có vẻ rẻ nhưng thực tế P/B đã cao hơn trung bình
Biến động giá dầu thế giới ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu dịch vụ kỹ thuật và giá thuê FSO/FPSO
Tổng hợp phân tích
PVS đang thể hiện một bức tranh tài chính cực kỳ lành mạnh với điểm số 9/10. Doanh nghiệp sở hữu lượng tiền mặt ròng khổng lồ hơn 11.6 nghìn tỷ đồng (chiếm 30% tổng tài sản), giúp rủi ro nợ vay gần như bằng không. Kết quả kinh doanh Q4/2025 bùng nổ với lợi nhuận tăng trưởng 83.8
Luận điểm đầu tư
Tổng hợp luận điểm đầu tư PVS
Cuộc tranh luận về PVS cho thấy sự đối lập rõ rệt giữa giá trị nội tại dài hạn và áp lực kỹ thuật ngắn hạn.
Phía Bull (Bò) đưa ra bằng chứng thuyết phục về sức khỏe tài chính "vô đối" với lượng tiền mặt chiếm 30% tổng tài sản. Đây là lợi thế tuyệt đối giúp PVS chịu
Stock Diagnostics AI· 17/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo