Bảng phân tích cổ phiếu

S4ACông ty Cổ phần Thủy điện Sê San 4A

Đang tải báo cáo

Công ty Cổ phần Thủy điện Sê San 4A

S4AHOSE

Điện, nước & xăng dầu khí đốt•Điện, nước & xăng dầu khí đốt

32.000VND-1.5%

7D -1.5%3M +1.0%1Y -4.0%

Chỉ số chính

Vốn hóa1.350,4

P/E7.73

P/B2.09

EV/EBITDA7.05

EPS3.453

ROE25.3%

ROA14.0%

D/E0.75

Beta-0.04

Div. Yield9.23%

Piotroski F-Score

/ 9

Tốt

Sinh lời

3/4

Đòn bẩy

2/3

Hiệu quả

2/2

ROA dương

CFO dương

ROA tăng

CFO > LN ròng

D/E giảm

Current ratio tăng

Không pha loãng

Gross margin tăng

Asset turnover tăng

Hồ sơ công ty

Công ty Cổ phần Thuỷ điện Sê San 4A (S4A) được thành lập 2007, S4A là công ty vận hành và quản lý nhà máy thủy điện Sê San 4A. Sê San 4A là một trong 6 nhà máy thủy điện được xây dựng trên sông Sê San gồm có 3 tổ máy với tổng công suất 63MW. Với tổng vốn đầu tư gần 1.500 tỷ đồng, nhà máy thủy điện Sê San 4A được xem là một trong những dự án thủy điện có mức đầu tư và công suất lớn ở Việt Nam sử dụng công nghệ tuabin capsun. Nhà máy chính thức vấn hành từ cuối năm 2011, và đến nay đã cung cấp cho hệ thống điện quốc gia hơn 1 tỷ KWh. So với các nhà máy thủy điện khác, Se San 4A đứng thứ 17 trong nhóm các nhà máy thủy điện có công suất từ 50MW đến 100MW. Về mặt công nghệ, S4A có tuabin thuộc loại capsun là loại tuabin capsun đầu tiên được lắp đặt tại Việt Nam. Năm 2016, S4A chính thức được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE).

Tài sản & Nợ phải trả

Tổng tài sản

1.047,3

Tiền & ĐT19%

Phải thu11%

TS cố định66%

Khác3%

Tổng nợ phải trả

448,4

Nợ NH59%

Nợ DH41%

Thanh khoản

Current Ratio1.22x

Ngưỡng: 1.0x

Quick Ratio1.22x

Ngưỡng: 1.0x

Cash Ratio0.76x

Ngưỡng: 0.5x

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

1.047,3▲0.7%

Tiền & ĐT

199,9▼11.2%

Nợ phải trả

448,4▼7.8%

Vốn CSH

598,9▲8.1%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

Kỳ	Doanh thu	LN gộp	EBIT	LN ròng	Biên	EPS
2025	326,6▲	192,3▲	160,6▲	145,7▲	44.6%▲	3.453▲
2024	247,7▼	136,1▼	95,0▼	88,1▼	35.6%▼	2.088▼
2023	286,4▼	172,8▼	142,0▼	137,4▼	48.0%▼	3.256▼
2022	308,1▲	196,4▲	160,2▲	173,4▲	56.3%▲	4.108▲
2021	285,0▲	177,1▲	144,8▲	140,6▲	49.3%▲	3.100▲

Cân đối kế toán

Kỳ	Tiền & ĐT	TS NH	Tổng TS	Nợ NH	Tổng nợ	Vốn CSH
2025	199,9▼	319,7▲	1.047,3▲	262,5▲	448,4▼	598,9▲
2024	225,1▲	272,8▲	1.040,3▲	199,4▲	486,4▲	554,0▼
2023	127,8▲	195,3▲	1.000,5▼	191,6▼	410,0▲	590,4▼
2022	106,3▲	168,3▲	1.010,9▲	229,6▲	372,2▼	638,7▲
2021	63,0▲	99,3▲	992,0▼	182,8▲	411,4▼	580,6▲

Dòng tiền

Kỳ	CFO	CapEx	CFI	CFF	Δ Tiền	FCF
2025	119,1▼	−3,1▼	36,0▲	−148,5▼	6,6▼	116,1▼
2024	137,1▼	−0,7▲	−24,5▲	−43,5▲	69,1▲	136,4▼
2023	174,2▼	−3,6▼	−29,2▼	−150,7▲	−5,6▼	170,6▼
2022	206,9▲	−0,1▲	1,3▲	−164,9▲	43,3▲	206,8▲
2021	198,8▲	−4,4▼	−3,9▼	−170,0▼	24,9▲	194,4▲

Tỷ lệ cốt lõi

Kỳ	ROE	ROA	HS hiện hành	D/E	Vòng quay TS
2025	25.3%▲	14.0%▲	1.22▼	0.75▼	0.31▲
2024	15.4%▼	8.6%▼	1.37▲	0.88▲	0.24▼
2023	22.4%▼	13.7%▼	1.02▲	0.69▲	0.28▼
2022	28.4%▲	17.3%▲	0.73▲	0.58▼	0.31▲
2021	25.4%▲	14.0%▲	0.54▼	0.71▼	0.28▲

Định giá

Kỳ	P/E	P/B	EV/EBITDA	PEG
TTM (2025)	7.73▼	2.09▼	7.05▼	0.66
2025	9.73▼	2.37▼	7.19▼	—
2024	16.96▲	2.70▼	9.98▲	—
2023	12.04▲	2.80▲	9.17▲	—
2022	8.30▼	2.25▼	7.11▼	—
2021	10.77▼	2.61▲	8.30▼	—

Mỗi đồng doanh thu đi đâu?

2025

Giá vốn hàng bán41%

Quản lý DN3%

Tài chính9%

Thuế5%

Lợi nhuận45%

Doanh thu → Lợi nhuận

2025

Nguồn tiền & sử dụng

2025

Thu hồi nợ140,036%

Hoạt động KD119,131%

Vay mới117,931%

Cổ tức nhận7,22%

Trả nợ vay182,248%

Cho vay/Thu hồi108,129%

Cổ tức trả84,222%

CapEx3,11%

Dòng tiền đi đâu?

2025▲ 6,6

Phân Tích AI

Stock Diagnostics AI·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo