Tổng Công ty Cổ phần Phát triển Khu Công nghiệp
SNZUPCOM
Xây dựng và Vật liệu•Xây dựng và Vật liệu
29.100VND-2.0%
7D -3.0%3M -13.4%1Y -2.7%
7D -3.0%3M -13.4%1Y -2.7%
Mục tiêu35.50022.0%
Chỉ số chính
Vốn hóa10.955,9
P/E9.20
P/B1.47
EV/EBITDA4.73
EPS3.183
ROE18.4%
ROA5.9%
D/E0.87
Beta1.18
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
9
/ 9
Rất mạnh
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
3/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
22.299,7
Tiền & ĐT17%
Phải thu4%
Tồn kho10%
TS cố định19%
Khác50%
Tổng nợ phải trả
10.381,1
Nợ NH34%
Nợ DH66%
Thanh khoản
Current Ratio1.96x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.33x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio1.07x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
22.299,7▲5.7%
Tiền & ĐT
3.811,5▲3.3%
Nợ phải trả
10.381,1▲1.8%
Vốn CSH
11.918,5▲9.2%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6.796,1▲ | 3.051,5▲ | 2.582,4▲ | 2.130,6▲ | 31.3%▲ | 3.183▲ |
| 2024 | 5.871,1▲ | 2.380,9▲ | 1.954,1▲ | 1.619,4▲ | 27.6%▲ | 2.394▲ |
| 2023 | 5.446,7▲ | 2.052,2▲ | 1.630,5▲ | 1.398,2▲ | 25.7%▲ | 2.041▲ |
| 2022 | 5.293,2▲ | 1.720,7▼ | 1.334,1▼ | 1.118,6▼ | 21.1%▼ | 1.471▼ |
| 2021 | 5.187,4▲ | 2.100,2▲ | 1.751,9▲ | 1.497,6▲ | 28.9%▲ | 2.370▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.811,5▲ | 7.017,1▲ | 22.299,7▲ | 3.575,9▼ | 10.381,1▲ | 11.918,5▲ |
| 2024 | 3.688,4▲ | 6.953,0▼ | 21.104,2▼ | 3.877,3▲ | 10.194,4▼ | 10.909,8▲ |
| 2023 | 3.296,8▼ | 7.557,9▼ | 23.197,4▲ | 3.834,6▲ | 13.091,6▼ | 10.105,8▲ |
| 2022 | 3.908,5▼ | 7.753,2▲ | 22.664,4▲ | 3.643,1▲ | 13.143,4▲ | 9.521,0▲ |
| 2021 | 3.954,2▼ | 6.599,8▼ | 21.978,4▲ | 3.274,7▼ | 12.703,1▲ | 9.275,2▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.573,6▲ | 2.535,0▼ | −2.029,0▼ | −2.155,8▼ | −617,1▲ | −238,0▼ | 506,0▼ |
| 2024 | 1.946,9▲ | 2.893,5▲ | −1.423,8▲ | −1.477,0▲ | −967,9▼ | 448,7▲ | 1.469,7▲ |
| 2023 | 1.657,7▲ | 2.202,7▲ | −2.211,6▼ | −1.597,8▼ | −860,3▼ | −255,4▼ | −8,9▼ |
| 2022 | 1.319,8▼ | 2.169,4▲ | −1.696,4▲ | −1.385,7▼ | −728,6▼ | 55,1▲ | 472,9▲ |
| 2021 | 1.772,8▲ | 1.132,6▼ | −2.073,7▲ | −1.155,6▲ | −52,7▼ | −75,8▲ | −941,1▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 18.4%▲ | 5.9%▲ | 1.96▲ | 0.87▼ | 0.31▲ |
| 2024 | 14.9%▲ | 4.4%▲ | 1.79▼ | 0.93▼ | 0.27▲ |
| 2023 | 13.6%▲ | 3.6%▲ | 1.97▼ | 1.30▼ | 0.24▲ |
| 2022 | 6.7%▼ | 2.8%▼ | 2.13▲ | 1.38▼ | 0.24▼ |
| 2021 | 8.9%▼ | 3.6%▼ | 1.78▼ | 1.50▲ | 0.24▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 9.20▲ | 1.47▼ | 4.73▼ | 0.96 |
| 2025 | 8.94▼ | 1.57▼ | 5.62▼ | — |
| 2024 | 11.75▼ | 1.70▼ | 6.71▼ | — |
| 2023 | 14.83▲ | 1.97▲ | 8.01▲ | — |
| 2022 | 12.97▼ | 1.37▼ | 7.03▼ | — |
| 2021 | 19.28▲ | 3.02▲ | 10.44▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán55%
Bán hàng2%
Quản lý DN8%
Tài chính2%
Thuế7%
Lợi nhuận31%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Hoạt động KD2.535,036%
Thu hồi nợ2.450,435%
Vay mới1.566,522%
Tăng vốn242,03%
Cổ tức nhận210,13%
Bán/Mua TS4,60%
Chênh lệch TG0,30%
Cho vay/Thu hồi2.791,939%
CapEx2.029,028%
Trả nợ vay1.499,721%
Cổ tức trả925,913%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 237,7
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
35.500
Kỳ vọng
+22.0%
Cập nhật: 3/4/2026
Cảnh Báo Thanh Khoản
⚠️ CẢNH BÁO THANH KHOẢN CỰC THẤP: Khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày chỉ 3,005 CP/phiên. Cổ phiếu này rất khó giao dịch, giá có thể bị thao túng.
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA9/10
Peter Lynch
MUA9/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA8/10
Aswath Damodaran
GIỮ8/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ GÁNH NỢ THẤP: Nợ/EBITDA chỉ 1.3x
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 67% nợ mỗi năm
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.9x là thận trọng
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 18.4%
+13 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ HÀNG TỒN KHO TÍCH TỤ: Số ngày tồn kho tăng từ 50 lên 217 ngày
⚠️ HIỆU QUẢ TÀI SẢN THẤP: Vòng quay tài sản chỉ 0.31x
Kỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
36.8
MACD
BULLISH CROSSOVER
Kháng cự: 31.500 | 31.700 | 32.900
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
35.500
Cắt lỗ
27.500
Vùng mua
28.500 – 30.400
Rủi ro chính
Rủi ro thanh khoản cực thấp (3,005 CP/phiên) khiến việc thoát hàng rất khó khăn.
Rủi ro hủy niêm yết hoặc rời sàn UPCoM do không đáp ứng điều kiện công ty đại chúng.
Cấu trúc sở hữu quá tập trung (Nhà nước nắm 99.5%) làm giảm tính minh bạch và quyền lợi cổ đông nhỏ lẻ.
Xu hướng kỹ thuật đang trong đà giảm mạnh (Strong Downtrend) dưới các đường trung bình động.
Tổng hợp phân tích
SNZ là một trường hợp điển hình của "doanh nghiệp tuyệt vời nhưng cổ phiếu tồi". Về mặt cơ bản, SNZ sở hữu sức khỏe tài chính cực kỳ ấn tượng với điểm số 9/10, ROE đạt mức cao kỷ lục 18.4% và hệ sinh thái khu công nghiệp chiến lược tại Đồng Nai. Tuy nhiên, rào cản lớn nhất nằm ở
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về SNZ cho thấy một sự mâu thuẫn điển hình giữa giá trị nội tại và rủi ro cấu trúc.
Về phía Bull: Các luận điểm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường rất thuyết phục. SNZ thực sự là một doanh nghiệp có hiệu quả hoạt động cao (ROE 18.4%) và sở hữu quỹ đất chiến lược tại "thủ ph
Stock Diagnostics AI· 3/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo