MimeFin

Bảng phân tích cổ phiếu

STPCông ty Cổ phần Công nghiệp Thương mại Sông Đà
Đã có báo cáo AI

Công ty Cổ phần Công nghiệp Thương mại Sông Đà

STPHNX
Penny Stock
Hàng & Dịch vụ Công nghiệp•Hàng & Dịch vụ Công nghiệp
Mua
7.400VND+1.4%
7D +1.4%3M -7.6%1Y -4.3%
Mục tiêu8.30012.2%

Chỉ số chính

Vốn hóa59,4
P/E6.46
P/B0.43
EV/EBITDA2.38
EPS933
ROE5.6%
ROA4.6%
D/E0.17
Beta0.11
Div. Yield10.53%

Piotroski F-Score

9
/ 9
Rất mạnh
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
3/3
Hiệu quả
2/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng

Hồ sơ công ty

Công ty Cổ phần Công nghiệp Thương mại Sông Đà (STP), tiền thân là Xí nghiệp sản xuất bao bì, được thành lập vào năm 1996. Năm 2003, Công ty chuyển đổi mô hình kinh doanh hoạt động là Công ty Cổ phần. STP hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, cung ứng các loại sản phẩm bao bì cho thị trường. Ngoài ra Công ty còn xây dựng các công trình dân dụng đáp ứng nhu cầu cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Hệ thống dây chuyền máy móc thiết bị đồng bộ, tiên tiến đủ khả năng cung cấp cho thị trường 40 - 50 triệu sản phẩm bao bì /năm với chất lượng tốt. Hiện nay Công ty cổ phần công nghiệp thương mại Sông Đà là đối tác uy tín của các công ty như: Công ty xi măng Hoàng Thạch, Công ty xi măng Hoàng Mai, Công ty xi măng Chinfon Hải Phòng, Công ty xi măng LUKS, Công ty xi măng Sông Đà, Ytaly, Công ty xi măng Thanh Ba - Phú Thọ, Viện Vật liệu xây dựng... Ngày 09/10/2006, STP chính thức giao dịch trên Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).

Tài sản & Nợ phải trả

Tổng tài sản

166,2

Tiền & ĐT13%
Phải thu42%
Tồn kho20%
TS cố định4%
Khác22%

Tổng nợ phải trả

23,9

Nợ NH100%

Thanh khoản

Current Ratio5.50x

Ngưỡng: 1.0x

Quick Ratio4.10x

Ngưỡng: 1.0x

Cash Ratio0.88x

Ngưỡng: 0.5x

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

166,2▼5.7%

Tiền & ĐT

21,2▼0.3%

Nợ phải trả

23,9▼31.8%

Vốn CSH

142,2▲0.8%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

KỳDoanh thuLN gộpEBITLN ròngBiênEPS
2025195,2▼28,4▲9,9▲7,9▲4.1%▲933▲
2024196,5▼24,0▼8,2▼6,2▼3.1%▼769▼
2023214,9▼24,9▲12,3▲10,1▲4.7%▲1.259▲
2022257,1▲23,3▲5,1▼4,5▼1.8%▼527▼
2021236,5▲21,9▼7,3▼6,6▼2.8%▼705▼

Cân đối kế toán

KỳTiền & ĐTTS NHTổng TSNợ NHTổng nợVốn CSH
202521,2▼131,7▼166,2▼23,9▼23,9▼142,2▲
202421,2▼140,5▼176,3▼35,1▼35,1▼141,1▼
202333,8▲150,9▼181,2▼37,7▼37,7▼143,5▲
202233,0▲160,7▲187,6▲47,8▲47,8▲139,8▼
202116,8▲152,6▲175,6▲33,9▲33,9▲141,7▼

Dòng tiền

KỳLN ròngCFOCapExCFICFFΔ TiềnFCF
20259,8▲15,3▲−1,1▼7,0▲−15,8▼6,5▲14,2▲
20248,0▼−8,2▼−0,6▲−3,9▼0,9▲−11,2▼−8,8▼
202312,6▲4,6▼−5,5▼0,8▲−5,7▲−0,2▼−0,9▼
20225,5▼27,0▲−4,3▼−8,9▼−6,5▲11,6▲22,6▲
20218,3▼−3,7▼−1,7▲17,1▲−9,9▲3,5▲−5,3▼

Tỷ lệ cốt lõi

KỳROEROAHS hiện hànhD/EVòng quay TS
20255.6%▲4.6%▲5.50▲0.17▼1.14▲
20244.3%▼3.5%▼4.00▼0.25▼1.10▼
20237.1%▲5.5%▲4.00▲0.26▼1.17▼
20223.2%▲2.5%▲3.36▼0.34▲1.42▲
20212.9%▼2.3%▼3.42▼0.33▲1.30▼

Định giá

KỳP/EP/BEV/EBITDAPEG
TTM (2025)6.46▼0.43▼2.38▼1.44
20257.69▼0.43▼5.18▼—
202413.01▲0.57▲6.71▲—
20236.99▼0.49▲5.37▼—
202211.23▲0.36▼6.33▼—
202111.06▲0.52▲8.07▲—

Mỗi đồng doanh thu đi đâu?

2025
Giá vốn hàng bán85%
Bán hàng1%
Quản lý DN9%
Thuế1%
Lợi nhuận4%

Doanh thu → Lợi nhuận

2025
Doanh thu195,2Giá vốn−166,8LN gộp28,4Biên LN gộp15%Chi phí bán hàng−2,3Chi phí quản lý−18,0Chi phí tài chính−1,0LN hoạt động9,9Biên Hoạt động5%Thuế & khác−2,0LN ròng7,9Biên LN ròng4%0,048,897,6146,4195,2

Nguồn tiền & sử dụng

2025
47,2Nguồn tiền
Vay mới23,851%
Hoạt động KD15,332%
Thu hồi nợ7,516%
Cổ tức nhận0,61%
40,7Sử dụng
Trả nợ vay33,282%
Cổ tức trả6,416%
CapEx1,13%
Chênh lệch TG0,00%

Dòng tiền đi đâu?

2025▲ 6,5
10,4Tiền đầu kỳ+15,3CFO−1,1CapEx+8,1ĐT khác−15,8Tài chính16,9Tiền cuối kỳ
Cảnh Báo Thanh Khoản

⚠️ CẢNH BÁO THANH KHOẢN CỰC THẤP: Khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày chỉ 1,764 CP/phiên. Cổ phiếu này rất khó giao dịch, giá có thể bị thao túng. Kết hợp với 1 dấu hiệu tài chính đáng ngờ (Doanh thu sụt giảm), rủi ro đầu tư rất cao.

AI Analysis Scores

Định giá
10
MOAT
0
Tăng trưởng
4
Hiệu quả
6
Tài chính
9
Cổ tức
9
Kỹ thuật
4
Tâm lý
5

Nhấn vào tên để xem chi tiết

Ben Graham
MUA10/10
Michael Burry
MUA9/10
Aswath Damodaran
MUA9/10
Mohnish Pabrai
GIỮ8/10

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

Rủi ro

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu
8.300
Cắt lỗ
7.100
Vùng mua
7.200 – 7.500

Rủi ro chính

Thanh khoản cực thấp (dưới 2,000 CP/phiên), rủi ro không thể thoát hàng.
Doanh thu sụt giảm liên tục trong 3 năm, cho thấy sự suy yếu về quy mô.
Kế hoạch lợi nhuận năm 2026 dự kiến giảm 18% so với cùng kỳ.
Rủi ro biến động giá nguyên liệu hạt nhựa PP ảnh hưởng biên lợi nhuận.
Tổng hợp phân tích STP là một trường hợp điển hình của cổ phiếu 'Deep Value' (giá trị sâu) nhưng đi kèm với rủi ro thanh khoản cực lớn. Về mặt cơ bản, công ty sở hữu bảng cân đối kế toán cực kỳ lành mạnh với nợ vay bằng 0, lượng tiền mặt dồi dào và chỉ số thanh toán hiện hành lên tới 5.5 lần. Tuy
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về STP làm nổi bật sự đối lập giữa trường phái đầu tư giá trị sâu (Deep Value) và đầu tư tăng trưởng. Phe Bull có lý lẽ thuyết phục về nền tảng tài chính "pháo đài": không nợ vay, tiền mặt dồi dào và định giá tài sản cực rẻ (P/B 0.43). Việc biên lợi nhuận gộp cải thiện trong bối cả
Stock Diagnostics AI· 8/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo