Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Phát triển Trường Thành
TTAHOSE
Điện, nước & xăng dầu khí đốt•Điện, nước & xăng dầu khí đốt
10.750VND+4.4%
7D +1.4%3M -4.0%1Y +3.1%
7D +1.4%3M -4.0%1Y +3.1%
Mục tiêu11.0002.3%
Chỉ số chính
Vốn hóa1.919,5
P/E7.72
P/B0.79
EV/EBITDA5.74
EPS1.044
ROE10.2%
ROA5.5%
D/E0.75
Beta0.62
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
7
/ 9
Tốt
Sinh lời
4/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
4.149,6
Tiền & ĐT1%
Phải thu7%
TS cố định87%
Khác5%
Tổng nợ phải trả
1.784,2
Nợ NH22%
Nợ DH78%
Thanh khoản
Current Ratio0.84x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio0.84x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.06x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
4.149,6▼2.4%
Tiền & ĐT
22,0▼20.6%
Nợ phải trả
1.784,2▼13.9%
Vốn CSH
2.365,4▲8.6%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 728,1▼ | 408,2▼ | 253,3▼ | 231,6▲ | 31.8%▲ | 1.044▼ |
| 2024 | 734,1▲ | 423,5▲ | 255,4▲ | 231,5▲ | 31.5%▲ | 1.158▲ |
| 2023 | 655,5▼ | 367,8▼ | 124,9▼ | 101,5▼ | 15.5%▼ | 419▼ |
| 2022 | 808,7▲ | 500,4▲ | 239,9▲ | 205,0▲ | 25.3%▲ | 968▲ |
| 2021 | 661,3▲ | 375,3▲ | 149,9▲ | 133,4▲ | 20.2%▼ | 677▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 22,0▼ | 329,8▲ | 4.149,6▼ | 390,9▲ | 1.784,2▼ | 2.365,4▲ |
| 2024 | 27,7▲ | 272,8▲ | 4.250,5▼ | 347,2▼ | 2.071,9▼ | 2.178,6▲ |
| 2023 | 3,9▼ | 196,5▼ | 4.376,5▼ | 411,4▲ | 2.394,9▼ | 1.981,6▲ |
| 2022 | 82,5▲ | 203,1▲ | 4.596,6▼ | 404,8▼ | 2.681,2▼ | 1.915,4▲ |
| 2021 | 23,9▲ | 159,7▲ | 4.753,6▲ | 426,1▲ | 2.993,7▼ | 1.760,0▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 248,8▼ | 236,3▼ | −39,0▼ | −31,4▼ | −210,6▲ | −5,7▼ | 197,3▼ |
| 2024 | 248,9▲ | 355,0▲ | −11,9 | −11,8▼ | −319,4▼ | 23,8▲ | 343,1 |
| 2023 | 113,1▼ | 1,6▼ | 0,0 | 0,4▲ | −80,6▲ | −78,6▼ | 0,0 |
| 2022 | 219,8▲ | 308,6▼ | −13,3▲ | −13,1▲ | −236,8▼ | 58,6▲ | 295,3▲ |
| 2021 | 142,1▼ | 326,1▼ | −289,1▲ | −289,0▲ | −17,2▼ | 19,9▲ | 37,0▲ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10.2%▼ | 5.5%▲ | 0.84▲ | 0.75▼ | 0.17▲ |
| 2024 | 11.1%▲ | 5.4%▲ | 0.79▲ | 0.95▼ | 0.17▲ |
| 2023 | 5.2%▼ | 2.3%▼ | 0.48▼ | 1.21▼ | 0.15▼ |
| 2022 | 11.2%▲ | 4.4%▲ | 0.50▲ | 1.40▼ | 0.17▲ |
| 2021 | 7.7%▼ | 2.8%▼ | 0.27▲ | 1.70▼ | 0.14▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 7.72▼ | 0.79▼ | 5.74▼ | 0.68 |
| 2025 | 8.67▲ | 0.85▲ | 6.30▲ | — |
| 2024 | 7.31▼ | 0.78▲ | 5.87▼ | — |
| 2023 | 13.64▲ | 0.70▼ | 6.45▲ | — |
| 2022 | 6.77▼ | 0.72▼ | 5.24▼ | — |
| 2021 | 15.25▼ | 1.16▼ | 7.75▼ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán44%
Quản lý DN4%
Tài chính18%
Thuế2%
Lợi nhuận32%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Hoạt động KD236,361%
Vay mới141,337%
Thu hồi nợ6,02%
Cổ tức nhận1,10%
Bán/Mua TS0,50%
Trả nợ vay351,990%
CapEx39,010%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 5,7
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
11.000
Kỳ vọng
+2.3%
Cập nhật: 29/5/2026
Rủi ro trung bình48/100
Mức rủi ro Trung bình với điểm 48/100. Cần thận trọng: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng; Có 4 cảnh báo cơ bản cần theo dõi.
Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Trung bình
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Peter Lynch
MUA9/10
Aswath Damodaran
MUA9/10
Michael Burry
GIỮ8/10
Ben Graham
GIỮ7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 0.8x là thận trọng
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 31.8%
✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 56.1% cho thấy sức mạnh định giá
✅ DÒNG TIỀN TỰ DO MẠNH: Tạo ra 197.3 tỷ dòng tiền tự do
+3 tiêu chí khácRủi ro
🔴 DỰ TRỮ TIỀN MẶT THẤP: Tiền mặt chỉ có thể thanh toán 1% tổng nợ
🔴 RỦI RO THANH KHOẢN: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 0.84 nghĩa là nợ vượt tài sản lưu động
⚠️ KHOẢN PHẢI THU KÉO DÀI: Thời gian thu hồi tăng từ 33 lên 98 ngày
⚠️ HIỆU QUẢ TÀI SẢN THẤP: Vòng quay tài sản chỉ 0.17x
+2 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
39.0
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 10.300
Kháng cự: 10.600 | 11.300 | 11.800
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
11.000
Cắt lỗ
9.800
Vùng mua
10.100 – 10.400
Rủi ro chính
Rủi ro thanh khoản cực thấp với tiền mặt chỉ 3.9 tỷ đồng đối ứng nợ ngắn hạn lớn.
Khoản phải thu từ EVN kéo dài (DSO tăng lên 132 ngày) gây áp lực dòng tiền.
Kế hoạch lợi nhuận 2026 sụt giảm 22% do tính chu kỳ thủy văn và sự thận trọng của lãnh đạo.
Rủi ro biến đổi khí hậu (El Nino) ảnh hưởng trực tiếp đến sản lượng thủy điện.
Kiểm tra rủi ro: Có 2 cờ đỏ nghiêm trọng
Kiểm tra rủi ro: Có 4 cảnh báo cơ bản cần theo dõi
Tổng hợp phân tích
TTA là một doanh nghiệp năng lượng tái tạo có nền tảng tài sản tốt (thủy điện, điện mặt trời) với biên lợi nhuận gộp rất cao (5658%) và dòng tiền tự do (FCF) dương ổn định. Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với nghịch lý "giàu trên sổ sách nhưng thiếu tiền mặt". Dù lợi nhuận Q1/20
Luận điểm đầu tư
Trận tranh luận về TTA cho thấy một doanh nghiệp đang ở giai đoạn chuyển giao giữa rủi ro tài chính ngắn hạn và giá trị tài sản dài hạn. Phe Bò có lý khi chỉ ra mức định giá P/B 0.77 là rất rẻ đối với một doanh nghiệp năng lượng có giá FIT cố định và đang nỗ lực giảm nợ vay (D/E giảm từ 1.4x xuống 0
Stock Diagnostics AI· 29/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo