MimeFin

Bảng phân tích cổ phiếu

DCLCông ty Cổ phần Dược phẩm Cửu Long
Đã có báo cáo AI

Công ty Cổ phần Dược phẩm Cửu Long

DCLHOSE
Y tế•Y tế
Bán
37.700VND-0.8%
7D -0.3%3M -28.3%1Y +38.1%
Mục tiêu21.00044.3%

Chỉ số chính

Vốn hóa2.753,6
P/E—
P/B1.84
EV/EBITDA44.60
EPS267
ROE1.3%
ROA0.8%
D/E0.60
Beta0.46
Div. Yield0.00%

Piotroski F-Score

5
/ 9
Trung bình
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
0/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng

Hồ sơ công ty

Công ty Cổ phần Dược phẩm Cửu Long (DCL) thành lập năm 1997. Năm 2004, công ty chuyển sang hoạt động theo mô hình cổ phần. Công ty chuyên sản xuất, kinh doanh và xuất nhập khẩu dược phẩm, capsule, các loại dụng cụ, trang thiết bị y tế cho ngành dược, ngành y tế. DCL có 5 nhà máy đang hoạt động trong đó có 4 nhà máy đạt tiêu chuẩn GMP-WHO. Ngoài thị trường trong nước,sản phẩm của công ty còn được xuất sang Campuchia, Lào, Myanmar và Nigeria. DCL được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2008.

 

 

Tài sản & Nợ phải trả

Tổng tài sản

2.426,7

Tiền & ĐT10%
Phải thu29%
Tồn kho15%
TS cố định33%
Khác13%

Tổng nợ phải trả

905,4

Nợ NH74%
Nợ DH26%

Thanh khoản

Current Ratio2.03x

Ngưỡng: 1.0x

Quick Ratio1.50x

Ngưỡng: 1.0x

Cash Ratio0.38x

Ngưỡng: 0.5x

Thay đổi YoY

Tổng tài sản

2.426,7▲0.1%

Tiền & ĐT

254,2▼4.4%

Nợ phải trả

905,4▼1.7%

Vốn CSH

1.521,3▲1.2%

Xu hướng tài chính

Kết quả kinh doanh

KỳDoanh thuLN gộpEBITLN ròngBiênEPS
20251.321,6▲204,2▼40,9▼20,1▼1.5%▼267▼
20241.306,8▲204,7▼68,8▼54,1▼4.1%▼733▼
20231.143,9▲209,9▼77,2▼62,1▼5.4%▼845▼
20221.015,7▲282,1▲141,4▲112,9▲11.1%▼1.591▲
2021703,6▲210,2▲109,9▲87,8▲12.5%▲1.495▲

Cân đối kế toán

KỳTiền & ĐTTS NHTổng TSNợ NHTổng nợVốn CSH
2025254,2▼1.365,2▼2.426,7▲672,1▲905,4▼1.521,3▲
2024265,9▲1.432,0▲2.424,1▲655,0▲921,0▲1.503,2▲
2023227,7▼1.403,1▼2.277,5▲618,1▲826,7▲1.450,8▲
2022301,3▼1.422,2▲2.105,3▲554,1▼713,7▼1.391,7▲
2021697,2▼1.261,2▼1.781,0▼652,8▲759,4▼1.021,7▲

Dòng tiền

KỳLN ròngCFOCapExCFICFFΔ TiềnFCF
202534,7▼47,8▼−88,0▲−101,0▲23,6▼−29,6▼−40,2▲
202468,8▼69,8▲−172,8▲−166,4▲124,1▲27,5▲−103,0▲
202378,1▼22,5▲−222,9▲−169,0▼117,1▼−29,3▼−200,3▲
2022141,5▲−450,1▼−233,0▼93,2▼368,5▲11,6▲−683,1▼
2021110,3▲38,1▼−152,6▼215,8▲−254,4▼−0,6▼−114,6▼

Tỷ lệ cốt lõi

KỳROEROAHS hiện hànhD/EVòng quay TS
20251.3%▼0.8%▼2.03▼0.60▼0.54▼
20243.7%▼2.3%▼2.19▼0.61▲0.56▲
20234.4%▼2.8%▼2.27▼0.57▲0.52▼
20229.3%▲5.7%▲2.57▲0.51▼0.52▲
20218.9%▲4.8%▲2.06▼0.66▼0.40▲

Định giá

KỳP/EP/BEV/EBITDAPEG
TTM (2025)—1.84▲44.60▲—
2025139.03▲1.81▲31.74▲—
202429.18▼1.05▼23.65▼—
202334.56▲1.49▲24.26▲—
202214.20▼1.20▼13.05▼—
202119.82▼2.17▲20.41▼—

Mỗi đồng doanh thu đi đâu?

2025
Giá vốn hàng bán85%
Bán hàng6%
Quản lý DN5%
Tài chính4%
Thuế1%
Lợi nhuận2%

Doanh thu → Lợi nhuận

2025
Doanh thu1.321,6Giá vốn−1.117,3LN gộp204,2Biên LN gộp15%Chi phí bán hàng−80,6Chi phí quản lý−65,2Chi phí tài chính−17,5LN hoạt động40,9Biên Hoạt động3%Thuế & khác−20,9LN ròng20,1Biên LN ròng2%0,0330,4660,8991,21.321,6

Nguồn tiền & sử dụng

2025
1.367,5Nguồn tiền
Vay mới1.204,688%
Thu hồi nợ110,08%
Hoạt động KD47,83%
Cổ tức nhận5,00%
1.397,1Sử dụng
Trả nợ vay1.155,083%
Cho vay/Thu hồi128,09%
CapEx88,06%
Thuê TC26,02%

Dòng tiền đi đâu?

2025▼ 29,6
51,1Tiền đầu kỳ+47,8CFO−88,0CapEx−13,0ĐT khác+23,6Tài chính21,4Tiền cuối kỳ
Cảnh Báo Tài Chính

⚠️ LƯU Ý: Tình hình tài chính đáng lo ngại (4/10). Các vấn đề nghiêm trọng: Khả năng trả nợ kém, FCF âm, Thua lỗ liên tục. Nhiều chỉ số phân tích yếu (2 mảng điểm ≤3/10). Nhà đầu tư cần hiểu rõ rủi ro trước khi quyết định.

AI Analysis Scores

Định giá
2
MOAT
0
Tăng trưởng
2
Hiệu quả
2
Tài chính
4
Cổ tức
1
Kỹ thuật
2
Tâm lý
6

Nhấn vào tên để xem chi tiết

Michael Burry
BÁN10/10
Warren Buffett
BÁN9/10
Charlie Munger
BÁN9/10
Mohnish Pabrai
BÁN9/10

Thế mạnh & Rủi ro

Điểm mạnh

Rủi ro

Khuyến Nghị Trader

Giá mục tiêu
21.000
Cắt lỗ
45.000
Vùng mua
18.000 – 22.000

Rủi ro chính

Sức khỏe tài chính yếu, nhiều chỉ số rủi ro ở mức đáng lo ngại
Định giá P/E 156x cực kỳ phi lý so với hiệu quả kinh doanh thực tế (ROE 1.3%)
Áp lực nợ vay lớn (Nợ/EBITDA 7.0x) và dòng tiền tự do (FCF) âm liên tục
Lợi nhuận sau thuế sụt giảm nghiêm trọng 80% trong quý gần nhất (Q4/2025)
Rủi ro thanh khoản và khả năng trả nợ kém (Interest Coverage Ratio âm)
Tổng hợp phân tích Dựa trên báo cáo từ các chuyên gia, DCL đang bộc lộ những lỗ hổng nghiêm trọng về mặt nội tại tài chính bất chấp những kỳ vọng về mảng vỏ nang Capsule hay chuẩn EUGMP. Về cơ bản, doanh nghiệp đang trong tình trạng "báo động đỏ" với ROE chạm đáy 1.3%, lợi nhuận Q4/2025 sụt giảm 8
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về DCL cho thấy một sự đối lập gay gắt giữa kỳ vọng tương lai và thực tại tài chính khắc nghiệt. Phe Bull tập trung vào 'câu chuyện tăng trưởng' từ mảng vỏ nang Capsule và tiềm năng từ chuẩn EUGMP, cùng với tín hiệu kỹ thuật quá bán để khuyến nghị tích lũy. Tuy nhiên, phe Bear đã đưa
Stock Diagnostics AI· 10/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo