Công ty Cổ phần May Sông Hồng
MSHHOSE
Hàng cá nhân & Gia dụng•Hàng cá nhân & Gia dụng
34.000VND-0.1%
7D -1.6%3M -9.2%1Y +5.3%
7D -1.6%3M -9.2%1Y +5.3%
Mục tiêu41.50022.1%
Chỉ số chính
Vốn hóa3.825,7
P/E6.10
P/B1.91
EV/EBITDA5.79
EPS5.456
ROE33.1%
ROA13.3%
D/E1.11
Beta0.48
Div. Yield10.93%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
2/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
4.677,8
Tiền & ĐT35%
Phải thu22%
Tồn kho12%
TS cố định27%
Khác4%
Tổng nợ phải trả
2.464,5
Nợ NH74%
Nợ DH26%
Thanh khoản
Current Ratio1.80x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.50x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.89x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
4.677,8▲3.4%
Tiền & ĐT
1.619,8▲5.2%
Nợ phải trả
2.464,5▼0.1%
Vốn CSH
2.213,2▲7.7%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5.538,1▲ | 1.174,4▲ | 830,0▲ | 675,8▲ | 12.2%▲ | 5.456▼ |
| 2024 | 5.280,4▲ | 829,5▲ | 560,0▲ | 442,5▲ | 8.4%▲ | 5.499▲ |
| 2023 | 4.541,9▼ | 564,0▼ | 305,1▼ | 245,2▼ | 5.4%▼ | 3.260▼ |
| 2022 | 5.521,0▲ | 828,7▼ | 445,6▼ | 337,7▼ | 6.1%▼ | 4.998▼ |
| 2021 | 4.747,6▲ | 930,6▲ | 545,9▲ | 442,4▲ | 9.3%▲ | 8.846▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.619,8▲ | 3.275,0▲ | 4.677,8▲ | 1.816,6▼ | 2.464,5▼ | 2.213,2▲ |
| 2024 | 1.539,5▲ | 3.249,6▲ | 4.523,2▲ | 1.860,1▲ | 2.467,7▲ | 2.055,5▲ |
| 2023 | 1.426,1▲ | 2.552,6▲ | 3.453,1▲ | 1.335,4▲ | 1.643,3▲ | 1.809,8▲ |
| 2022 | 1.379,6▲ | 2.341,8▼ | 3.294,2▲ | 1.269,2▼ | 1.575,1▼ | 1.719,1▲ |
| 2021 | 846,6▼ | 2.489,4▲ | 3.202,6▲ | 1.528,8▲ | 1.707,2▲ | 1.495,4▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 823,1▲ | 622,6▲ | −215,1▲ | −300,0▼ | −469,2▼ | −146,5▼ | 407,5▲ |
| 2024 | 543,8▲ | 163,7▲ | −539,4▼ | −145,2▼ | 412,4▲ | 430,9▲ | −375,8▼ |
| 2023 | 306,6▼ | −7,6▼ | −187,2▲ | −81,6▲ | 121,0▲ | 31,8▼ | −194,8▼ |
| 2022 | 439,1▼ | 890,3▲ | −259,5▼ | −673,7▼ | −166,3▼ | 50,3▼ | 630,7▲ |
| 2021 | 542,7▲ | 199,9▲ | −259,0▼ | 163,7▲ | −120,2▼ | 243,4▲ | −59,1▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 33.1%▲ | 13.3%▲ | 1.80▲ | 1.11▼ | 1.20▼ |
| 2024 | 24.0%▲ | 10.3%▲ | 1.75▼ | 1.20▲ | 1.32▼ |
| 2023 | 15.0%▼ | 7.2%▼ | 1.91▲ | 0.91▼ | 1.35▼ |
| 2022 | 23.3%▼ | 11.5%▼ | 1.85▲ | 0.92▼ | 1.70▲ |
| 2021 | 26.5%▲ | 14.0%▲ | 1.73▲ | 0.96▲ | 1.50▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 6.10▼ | 1.91▼ | 5.79▼ | 0.32 |
| 2025 | 6.71▼ | 2.15▲ | 5.82▼ | — |
| 2024 | 7.37▼ | 1.69▼ | 6.98▼ | — |
| 2023 | 13.65▲ | 2.03▲ | 12.58▲ | — |
| 2022 | 6.80▼ | 1.58▼ | 6.44▼ | — |
| 2021 | 10.36▼ | 3.22▲ | 8.32▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán79%
Bán hàng3%
Quản lý DN6%
Tài chính2%
Thuế3%
Lợi nhuận12%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới3.342,757%
Thu hồi nợ1.757,830%
Hoạt động KD622,611%
Cổ tức nhận151,03%
Bán/Mua TS0,20%
Trả nợ vay3.337,455%
Cho vay/Thu hồi1.984,833%
Cổ tức trả474,48%
CapEx215,14%
Đầu tư9,00%
Chênh lệch TG0,30%
Dòng tiền đi đâu?
2025▼ 146,7
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
41.500
Kỳ vọng
+22.1%
Cập nhật: 25/5/2026
Rủi ro thấp16/100
Mức rủi ro Thấp với điểm 16/100. Cần thận trọng: Thanh khoản chỉ ở mức vừa phải (177,288 cp/phiên); Dự phóng có rủi ro: Rủi ro chính sách thuế quan từ thị trường Mỹ (thị trường xuất khẩu trọng điểm); Biến động tỷ giá và chi phí nguyên vật liệu đầu vào ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp.
Trần KN
Mua
Trần tin cậy
Cao
Trần tăng giá
Không áp dụng
Điều kiện trước khi mua
- Chỉ giải ngân khi dư địa tăng giá sau chiết khấu rủi ro còn đủ hấp dẫn
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Peter Lynch
MUA9/10
Ben Graham
MUA8/10
Michael Burry
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA8/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 57% tổng nợ
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 48% nợ mỗi năm
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.1x là thận trọng
✅ ROE CAO: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu mạnh 33.1%
+7 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
44.6
MACD
BULLISH CROSSOVER
Hỗ trợ: 34.700 | 34.600
Kháng cự: 35.300 | 35.800 | 36.500
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
41.500
Cắt lỗ
32.000
Vùng mua
34.000 – 35.500
Rủi ro chính
Rủi ro chính sách thuế quan từ thị trường Mỹ (thị trường xuất khẩu trọng điểm)
Biến động tỷ giá và chi phí nguyên vật liệu đầu vào ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp
Thanh khoản cổ phiếu ở mức vừa phải, khó ra vào với khối lượng lớn nhanh chóng
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) âm trong ngắn hạn do tích trữ hàng tồn kho cho đơn hàng FOB
Kiểm tra rủi ro: Thanh khoản chỉ ở mức vừa phải (177,288 cp/phiên)
Kiểm tra rủi ro: Dự phóng có rủi ro: Rủi ro chính sách thuế quan từ thị trường Mỹ (thị trường xuất khẩu trọng điểm); Biến động tỷ giá và chi phí nguyên vật liệu đầu vào ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp
Tổng hợp phân tích
May Sông Hồng (MSH) thể hiện một nền tảng cơ bản cực kỳ vững chắc với điểm sức khỏe tài chính 8/10 và ROE ấn tượng (33.1%), thuộc nhóm cao nhất ngành dệt may. Doanh nghiệp đang chuyển dịch thành công sang mô hình FOB có biên lợi nhuận cao (21.2%) và đã kín đơn hàng đến hết Q3/20
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về MSH cho thấy sự đối lập giữa nền tảng cơ bản vững chắc và diễn biến kỹ thuật ngắn hạn tiêu cực. Phe Bull thành công trong việc chứng minh MSH là một doanh nghiệp có hiệu quả vận hành xuất sắc (ROE 33%) và định giá rẻ (P/E 6.3) so với tiềm năng tăng trưởng từ các nhà máy mới. Ngược
Stock Diagnostics AI· 25/5/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo