Công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông
RALHOSE
Hàng cá nhân & Gia dụng•Hàng cá nhân & Gia dụng
85.700VND-0.2%
7D -0.5%3M -2.3%1Y -7.6%
7D -0.5%3M -2.3%1Y -7.6%
Mục tiêu78.5008.4%
Chỉ số chính
Vốn hóa2.018,0
P/E5.36
P/B0.57
EV/EBITDA4.67
EPS15.336
ROE10.8%
ROA4.4%
D/E1.39
Beta0.28
Div. Yield5.59%
Piotroski F-Score
6
/ 9
Tốt
Sinh lời
3/4
Đòn bẩy
3/3
Hiệu quả
0/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
8.136,1
Tiền & ĐT23%
Phải thu39%
Tồn kho27%
TS cố định5%
Khác7%
Tổng nợ phải trả
4.737,5
Nợ NH100%
Thanh khoản
Current Ratio1.57x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio1.10x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.39x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
8.136,1▼2.1%
Tiền & ĐT
1.851,2▲17.7%
Nợ phải trả
4.737,5▼5.4%
Vốn CSH
3.398,7▲2.9%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 6.359,6▼ | 1.449,4▼ | 412,7▼ | 361,1▼ | 5.7%▼ | 15.336▼ |
| 2024 | 8.356,6▲ | 1.910,2▼ | 634,5▲ | 593,1▲ | 7.1%▲ | 25.187▲ |
| 2023 | 8.316,3▲ | 2.005,3▲ | 618,2▲ | 584,3▲ | 7.0%▼ | 25.124▼ |
| 2022 | 6.909,2▲ | 1.834,7▲ | 610,9▲ | 485,8▲ | 7.0%▲ | 25.564▼ |
| 2021 | 5.709,1▲ | 1.681,7▲ | 502,0▲ | 398,2▲ | 7.0%▲ | 33.369▲ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.851,2▲ | 7.432,7▼ | 8.136,1▼ | 4.736,6▼ | 4.737,5▼ | 3.398,7▲ |
| 2024 | 1.573,0▲ | 7.842,1▲ | 8.308,9▲ | 5.004,5▲ | 5.005,3▲ | 3.303,6▲ |
| 2023 | 802,4▲ | 7.310,9▲ | 7.751,7▲ | 4.776,6▲ | 4.777,4▲ | 2.974,3▲ |
| 2022 | 796,0▼ | 6.287,0▲ | 6.716,5▲ | 4.094,0▲ | 4.094,8▲ | 2.621,7▲ |
| 2021 | 950,1▼ | 4.977,6▲ | 5.392,3▲ | 4.022,4▲ | 4.023,2▲ | 1.369,1▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 413,2▼ | 1.467,7▲ | −464,8▼ | −463,1▼ | −722,2▼ | 282,5▼ | 1.002,9▲ |
| 2024 | 630,2▲ | 545,6▲ | −141,3▼ | −139,8▼ | 364,1▼ | 769,9▲ | 404,3▲ |
| 2023 | 618,2▲ | −589,2▲ | −105,8▲ | −98,9▲ | 694,9▼ | 6,8▲ | −695,0▲ |
| 2022 | 608,8▲ | −930,6▼ | −113,2▲ | −100,5▲ | 877,2▲ | −153,9▼ | −1.043,7▼ |
| 2021 | 501,6▲ | −238,3▼ | −216,0▼ | −214,1▼ | 422,6▲ | −29,8▼ | −454,3▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10.8%▼ | 4.4%▼ | 1.57▲ | 1.39▼ | 0.77▼ |
| 2024 | 18.9%▼ | 7.4%▼ | 1.57▲ | 1.52▼ | 1.04▼ |
| 2023 | 20.9%▼ | 8.1%▲ | 1.53▼ | 1.61▲ | 1.15▲ |
| 2022 | 24.3%▼ | 8.0%▲ | 1.54▲ | 1.56▼ | 1.14▼ |
| 2021 | 31.1%▼ | 7.9%▼ | 1.22▼ | 3.15▲ | 1.16▼ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 5.36▼ | 0.57▼ | 4.67▼ | 16.31 |
| 2025 | 5.83▲ | 0.62▼ | 6.07▼ | — |
| 2024 | 4.62▼ | 0.83▼ | 6.34▼ | — |
| 2023 | 5.20▲ | 1.03▲ | 6.53▲ | — |
| 2022 | 3.76▼ | 0.79▼ | 4.46▼ | — |
| 2021 | 5.66▼ | 1.45▼ | 7.57▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Giá vốn hàng bán77%
Bán hàng13%
Quản lý DN2%
Tài chính2%
Thuế1%
Lợi nhuận6%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Vay mới4.040,473%
Hoạt động KD1.467,727%
Cổ tức nhận1,10%
Bán/Mua TS0,60%
Trả nợ vay4.650,489%
CapEx464,89%
Cổ tức trả112,12%
Chênh lệch TG4,20%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 278,3
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
78.500
Kỳ vọng
-8.4%
Cập nhật: 17/4/2026
Cảnh Báo Thanh Khoản
⚠️ CẢNH BÁO THANH KHOẢN CỰC THẤP: Khối lượng giao dịch trung bình 20 ngày chỉ 3,805 CP/phiên. Cổ phiếu này rất khó giao dịch, giá có thể bị thao túng. Kết hợp với 2 dấu hiệu tài chính đáng ngờ (Đòn bẩy/nợ cao, Lợi nhuận kém), rủi ro đầu tư rất cao.
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA9/10
Aswath Damodaran
MUA9/10
Michael Burry
MUA8/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA7/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ VỊ THẾ TIỀN MẶT MẠNH: Tiền mặt có thể thanh toán 63% tổng nợ
✅ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ TỐT: CFO có thể trả 46% nợ mỗi năm
✅ CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN CAO: Dòng tiền hoạt động (1.4 nghìn tỷ) vượt Lợi nhuận ròng (361.1 tỷ)
✅ DÒNG TIỀN TỰ DO MẠNH: Tạo ra 1.0 nghìn tỷ dòng tiền tự do
+5 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 4.8x (rủi ro trung bình)
🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 32.5% xuống 10.8%
⚠️ HÀNG TỒN KHO TÍCH TỤ: Số ngày tồn kho tăng từ 61 lên 148 ngày
📉 ROE GIẢM GẦN ĐÂY: ROE giảm trong 4 quý liên tiếp (từ 15.4% xuống 10.8%)
Kỹ thuật
Xu hướng
UPTREND
RSI
55.9
MACD
BULLISH
Hỗ trợ: 87.300 | 87.000 | 86.500
Kháng cự: 89.400 | 93.300 | 94.500
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
78.500
Cắt lỗ
93.300
Vùng mua
85.300 – 87.300
Rủi ro chính
Thanh khoản cực thấp (3,805 CP/phiên) gây rủi ro khó thoát hàng và dễ bị thao túng giá.
Cạnh tranh khốc liệt từ hàng Trung Quốc giá rẻ làm xói mòn biên lợi nhuận gộp.
Hàng tồn kho tích tụ mạnh (DIO tăng từ 61 lên 148 ngày) gây rủi ro trích lập dự phòng.
Hiệu quả sử dụng vốn (ROE) suy giảm nghiêm trọng từ 32.5% xuống 10.8%.
Tổng hợp phân tích
RAL hiện đang là một trường hợp điển hình của "bẫy giá trị" (value trap) dưới góc nhìn bảo thủ. Mặc dù các chỉ số định giá như P/E (5.8) và P/B (0.62) trông rất hấp dẫn so với trung bình ngành, nhưng các yếu tố nội tại đang cho thấy sự suy giảm chất lượng nghiêm trọng. Điểm sáng
Luận điểm đầu tư
Cuộc tranh luận về RAL cho thấy một sự mâu thuẫn điển hình giữa trường phái đầu tư giá trị dựa trên tài sản và đầu tư dựa trên tăng trưởng.
Phe Bull có lý lẽ thuyết phục về nền tảng tài chính 'tiền mặt dồi dào' và định giá rẻ hiếm có (P/B < 1). Việc doanh nghiệp làm sạch bảng cân đối kế toán và tạ
Stock Diagnostics AI· 17/4/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo