Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội
SHSHNX
Dịch vụ tài chính•Dịch vụ tài chính
18.400VND+4.0%
7D +0.5%3M +0.5%1Y +33.3%
7D +0.5%3M +0.5%1Y +33.3%
Mục tiêu15.00018.5%
Chỉ số chính
Vốn hóa16.550,1
P/E12.61
P/B1.30
EV/EBITDA11.59
EPS1.500
ROE11.3%
ROA7.2%
D/E0.83
Beta1.70
Div. Yield0.00%
Piotroski F-Score
2
/ 9
Yếu
Sinh lời
1/4
Đòn bẩy
0/3
Hiệu quả
1/2
ROA dương
CFO dương
ROA tăng
CFO > LN ròng
D/E giảm
Current ratio tăng
Không pha loãng
Gross margin tăng
Asset turnover tăng
Hồ sơ công ty
Tài sản & Nợ phải trả
Tổng tài sản
23.031,9
Tiền & ĐT4%
Khác96%
Tổng nợ phải trả
10.429,6
Nợ NH98%
Nợ DH2%
Thanh khoản
Current Ratio2.24x
Ngưỡng: 1.0x
Quick Ratio2.24x
Ngưỡng: 1.0x
Cash Ratio0.09x
Ngưỡng: 0.5x
Thay đổi YoY
Tổng tài sản
23.031,9▲64.2%
Tiền & ĐT
887,6▲30.4%
Nợ phải trả
—
Vốn CSH
12.602,3▲12.4%
Xu hướng tài chính
Kết quả kinh doanh
| Kỳ | Doanh thu | LN gộp | EBIT | LN ròng | Biên | EPS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3.668,5▲ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0.0% | 1.500▲ |
| 2024 | 1.991,3▲ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0.0% | 1.249▲ |
| 2023 | 1.460,1▼ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0.0% | 688▲ |
| 2022 | 1.542,5▼ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0.0% | 238▼ |
| 2021 | 2.895,3▲ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0.0% | 2.862▼ |
Cân đối kế toán
| Kỳ | Tiền & ĐT | TS NH | Tổng TS | Nợ NH | Tổng nợ | Vốn CSH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 887,6▲ | 22.932,7▲ | 23.031,9▲ | 10.232,5▲ | 0,0 | 12.602,3▲ |
| 2024 | 680,8▼ | 13.935,1▲ | 14.027,7▲ | 2.725,8▲ | 0,0 | 11.211,2▲ |
| 2023 | 851,9▼ | 11.385,4▲ | 11.457,2▲ | 1.120,5▼ | 0,0 | 10.263,5▲ |
| 2022 | 1.039,7▲ | 10.832,4▼ | 10.899,6▼ | 1.364,9▼ | 0,0 | 9.435,9▲ |
| 2021 | 652,0▼ | 10.839,0▲ | 10.910,9▲ | 4.204,7▲ | 0,0 | 6.055,6▲ |
Dòng tiền
| Kỳ | LN ròng | CFO | CapEx | CFI | CFF | Δ Tiền | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0,0 | −6.222,9▼ | −21,2▼ | −16,1▲ | 6.445,8▲ | 0,0 | −6.244,1▼ |
| 2024 | 0,0 | −1.403,6▼ | −20,1▼ | −16,5▼ | 1.249,0▲ | 0,0 | −1.423,7▼ |
| 2023 | 0,0 | −5,7▲ | −11,7▼ | −7,0▼ | −175,0▼ | 0,0 | −17,5▲ |
| 2022 | 0,0 | −730,8▲ | −8,8▲ | −3,8▲ | 1.122,2▼ | 0,0 | −739,5▲ |
| 2021 | 0,0 | −3.144,8▼ | −12,3▼ | −8,3▼ | 3.152,1▲ | 0,0 | −3.157,1▼ |
Tỷ lệ cốt lõi
| Kỳ | ROE | ROA | HS hiện hành | D/E | Vòng quay TS |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 11.3%▲ | 7.2%▼ | 2.24▼ | 0.83▲ | 0.20▲ |
| 2024 | 9.5%▲ | 8.0%▲ | 5.11▼ | 0.25▲ | 0.16▲ |
| 2023 | 5.7%▲ | 5.0%▲ | 10.16▲ | 0.12▼ | 0.13▼ |
| 2022 | 2.1%▼ | 1.5%▼ | 7.94▲ | 0.16▼ | 0.14▼ |
| 2021 | 30.1%▲ | 15.7%▲ | 2.58▲ | 0.80▼ | 0.32▲ |
Định giá
| Kỳ | P/E | P/B | EV/EBITDA | PEG |
|---|---|---|---|---|
| TTM (2025) | 12.61▲ | 1.30▲ | 11.59▼ | 2.09 |
| 2025 | 12.14▲ | 1.30▲ | 11.60▲ | — |
| 2024 | 11.13▼ | 1.01▼ | 9.54▼ | — |
| 2023 | 30.24▼ | 1.65▲ | 21.04▼ | — |
| 2022 | 45.06▲ | 0.87▼ | 22.77▲ | — |
| 2021 | 4.29▼ | 1.59▼ | 9.59▲ | — |
Mỗi đồng doanh thu đi đâu?
2025
Thuế8%
Khác92%
Doanh thu → Lợi nhuận
2025
Nguồn tiền & sử dụng
2025
Tăng vốn50,091%
Cổ tức nhận5,19%
Hoạt động KD6.222,988%
Cổ tức trả813,212%
CapEx21,20%
Dòng tiền đi đâu?
2025▲ 0,0
Phân Tích AI
Giá mục tiêu (AI)
15.000
Kỳ vọng
-18.5%
Cập nhật: 26/3/2026
AI Analysis Scores
Nhấn vào tên để xem chi tiết
Ben Graham
MUA8/10
Peter Lynch
MUA7/10
Rakesh Jhunjhunwala
MUA7/10
Cathie Wood
MUA6/10
Thế mạnh & Rủi ro
Điểm mạnh
✅ ĐÒN BẨY THẤP: Đòn bẩy tài chính 1.8x là thận trọng
✅ BIÊN LỢI NHUẬN CAO: Biên lợi nhuận ròng 36.7%
✅ LỢI THẾ CẠNH TRANH MẠNH: Biên lợi nhuận gộp cao 57.3% cho thấy sức mạnh định giá
✅ THANH KHOẢN MẠNH: Tỷ lệ thanh toán hiện hành 2.24
+6 tiêu chí khácRủi ro
⚠️ NỢ TĂNG CAO: Nợ/EBITDA là 4.2x (rủi ro trung bình)
🔴 KHẢ NĂNG TRẢ NỢ KÉM: Dòng tiền hoạt động chỉ có thể thanh toán -76% nợ hàng năm
🔴 LỢI NHUẬN GIẢM: ROE giảm từ 30.1% xuống 11.3%
🔴 CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN THẤP: Dòng tiền hoạt động (-6.2 nghìn tỷ) thấp hơn nhiều so với Lợi nhuận ròng (1.3 nghìn tỷ)
+5 tiêu chí khácKỹ thuật
Xu hướng
STRONG DOWNTREND
RSI
41.1
MACD
BEARISH
Hỗ trợ: 14.800
Kháng cự: 16.600 | 17.400 | 18.900
Xem phân tích chi tiết
Khuyến Nghị Trader
Giá mục tiêu
15.000
Cắt lỗ
14.000
Vùng mua
14.000 – 15.000
Rủi ro chính
Dòng tiền hoạt động âm kỷ lục (-6.2 nghìn tỷ) gây rủi ro thanh khoản thực tế.
Lợi nhuận phụ thuộc quá lớn vào mảng tự doanh (FVTPL), cực kỳ nhạy cảm với VN-Index.
Rủi ro pha loãng cổ phiếu từ kế hoạch tăng vốn gấp 3 lần trong tương lai.
Hệ số Beta 1.81 khiến cổ phiếu biến động mạnh hơn 81% so với thị trường chung.
Tổng hợp phân tích
Dựa trên báo cáo từ các chuyên gia, SHS đang ở trạng thái "vỏ ngoài bóng bẩy nhưng nội tại tiềm ẩn rủi ro". Về mặt Cơ bản, doanh thu tăng trưởng đột biến 189.5% và P/B 1.13x là những con số cực kỳ thu hút. Tuy nhiên, điểm yếu chí tử nằm ở chất lượng lợi nhuận: dòng tiền hoạt độn
Luận điểm đầu tư
Dưới đây là bản tổng hợp và đánh giá từ góc nhìn Thẩm phán Đầu tư về mã cổ phiếu SHS:
1. Tóm tắt các luận điểm chính
Phe Bò (Bull): Tập trung vào sự tăng trưởng bùng nổ của doanh thu (+189.5% YoY) và lợi nhuận ròng. Nhấn mạnh định giá P/E (10.6x) và P/B (1.13x) đang ở mức rất rẻ so với trung bì
Stock Diagnostics AI· 26/3/2026·Đơn vị: tỷ đồngChỉ mang tính tham khảo